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　　2017年9月30日

　　基金管理人：信誠基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行股份有限公司

　　報告送出日期：2017年10月26日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2017年10月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經審計。

　　本報告期自2017年7月1日起至9月30日止。

　　§2基金產品概況

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　　§3主要財務指標和基金凈值表現

　　3.1主要財務指標

　　單位：人民幣元

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　　注：1、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

　　3.2基金凈值表現

　　3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

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　　3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

　　注:1、本基金建倉期自2006年4月29日至2006年10月28日,建倉期結束時資產配置比例符合本基金基金合同規定。

　　2、自2015年10月1日起,本基金的業績比較基準由“富時中國全A指數收益率*62.5%+中信國債指數收益率*32.5%+金融同業存款利率*5%”變更為“富時中國全A指數收益率*62.5%+中證國債指數收益率*32.5%+金融同業存款利率*5%”。

　　§4管理人報告

　　4.1基金經理（或基金經理小組）簡介

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　　注:1.上述任職日期、離任日期根據本基金管理人對外披露的任免日期填寫。

　　2.證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

　　4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

　　在本報告期內,本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關法律法規的規定以及《信誠四季紅混合型證券投資基金基金合同》、《信誠四季紅混合型證券投資基金招募說明書》的約定,本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產。本基金管理人通過不斷完善法人治理結構和內部控制制度,加強內部管理,規范基金運作。本報告期內,基金運作合法合規,沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3公平交易專項說明

　　4.3.1公平交易制度的執行情況

　　根據中國證監會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,以及公司擬定的《信誠基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行動實際落實公平交易管理的各項要求。各部門在公平交易執行中各司其職,投資研究前端不斷完善研究方法和投資決策流程,確保各投資組合享有公平的投資決策機會,建立公平交易的制度環境;交易環節加強交易執行的內部控制,利用恒生交易系統公平交易相關程序,及其它的流程控制,確保不同基金在一、二級市場對同一證券交易時的公平;公司同時不斷完善和改進公平交易分析系統,在事后加以了嚴格的行為監控,分析評估以及報告與信息披露。當期公司整體公平交易制度執行情況良好,未發現有違背公平交易的相關情況。

　　4.3.2異常交易行為的專項說明

　　本報告期內,未發現本基金與其它投資組合之間有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。報告期內,未出現參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量5%的交易(完全復制的指數基金除外)。

　　4.4報告期內基金的投資策略和運作分析

　　三季度,在宏觀經濟超預期的情況下,傳統的周期股,如煤炭、鋼鐵、有色和化工,均迎來了較大幅度的上漲,另外,食品飲料、非銀、以及新能源主題也獲得了很好的投資機會,其中以新能源主題最為突出。傳統的周期股,一方面受宏觀經濟數據好于預期、呈現出的韌性而提升估值,另一方面受業績推動而上漲。供給側改革政策的實施的確改變了傳統產業產能過剩的基本面,消費升級也推動了食品飲料、家電等行業的復蘇和估值提升。另外,新興產業,如人工智能在安防行業中的運用,以及制造業升級等方面也出現了較好的投資標的和投資機會。

　　本季度,組合在保持醫藥、建筑、PPP、消費電子等板塊配置的同時,適當增加了新能源和有色板塊的配置,對新能源和有色板塊的配置獲得了一定的收益,但由于組合中的醫藥和建筑、PPP方面的品種并沒有上漲,甚至部分品種出現了較大幅度的調整,這導致本期組合雖然有所收益,但收益率并不理想。不過,本組合中的品種估值合理,業績增長確定,在經過前三季度的業績驗證后,個人認為估值修復的時機正逐漸到來。至于未來的投資機會,本人依然覺得投資機會來自于轉型和增長、來自于消費升級和制造業升級,來自于新興產業,對于這其中的投資機會,本組合將對那些品質優秀、增長確定、估值合理的品種進行配置。

　　4.5報告期內基金的業績表現

　　本報告期內,本基金份額凈值增長率為3.89%,同期業績比較基準收益率為2.97%,基金超越業績比較基準0.92%。

　　4.6報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明

　　本報告期內,本基金未出現連續20個工作日基金資產凈值低于五千萬元(基金份額持有人數量不滿兩百人)的情形。

　　§5投資組合報告

　　5.1報告期末基金資產組合情況

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　　5.2報告期末按行業分類的股票投資組合

　　5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

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　　5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

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