耿雁冰 張夢(mèng)潔

　　 3月24日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》（下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）下發(fā)。

　　 “加強(qiáng)企業(yè)兼并重組，不是為了重組而重組，而是符合下一步企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向的措施，把企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的任務(wù)綜合加以考慮。”當(dāng)日下午，工信部總工程師朱宏任就《意見(jiàn)》出臺(tái)的背景、主要內(nèi)容以及下一步工作考慮等情況予以解讀。

　　 朱宏任強(qiáng)調(diào)，化解企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，要發(fā)揮企業(yè)兼并重組的作用。他進(jìn)一步解釋稱，落后生產(chǎn)能力通過(guò)企業(yè)兼并重組從現(xiàn)有市場(chǎng)退出來(lái)，可以減少被兼并重組企業(yè)因關(guān)停甚至關(guān)閉對(duì)社會(huì)造成的影響，而一些可以繼續(xù)利用的資產(chǎn)，也會(huì)在兼并重組過(guò)程中進(jìn)一步發(fā)揮作用。

　　 取消部分重組審批

　　 2010年始，在各部門的積極推動(dòng)下，企業(yè)兼并重組政策環(huán)境逐步完善，兼并重組步伐加快。然而，至今我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，集中度低，企業(yè)小而分散的問(wèn)題仍十分突出，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重長(zhǎng)期困擾產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

　　 鋼鐵行業(yè)是我國(guó)產(chǎn)業(yè)集中度、規(guī)模效益最為明顯的行業(yè)。但朱宏任給出的數(shù)據(jù)顯示，2005年行業(yè)前10名集中度是35.4%，2010年上升到48%，但是到了2013年降低至不足40%。

　　 “世界范圍之內(nèi)是什么情況呢？日本的前四家鋼鐵企業(yè)集中度就達(dá)到了78%，美國(guó)達(dá)到67%，歐洲達(dá)到50%”朱宏任說(shuō)。

　　 對(duì)于鋼鐵行業(yè)集中度不高的問(wèn)題，朱宏任表示，原因既有技術(shù)、企業(yè)方面的，但更多還是市場(chǎng)配置資源的決定性作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮的結(jié)果。同時(shí)，政府本應(yīng)更好地發(fā)揮作用，也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。

　　 此次下發(fā)的《意見(jiàn)》提出，要加快行政審批制度改革，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)。一是系統(tǒng)梳理企業(yè)兼并重組涉及的審批事項(xiàng)，縮小審批范圍，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制能有效調(diào)節(jié)的事項(xiàng)，取消上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)審核，上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買、出售、置換行為審批（構(gòu)成借殼上市的除外），要約收購(gòu)義務(wù)豁免審批的部分情形等審批事項(xiàng)。二是簡(jiǎn)化審批程序，優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件。

　　 《意見(jiàn)》還要求，實(shí)行上市公司并購(gòu)重組分類審核，簡(jiǎn)化海外并購(gòu)的外匯管理，優(yōu)化國(guó)內(nèi)企業(yè)境外收購(gòu)的事前信息報(bào)告確認(rèn)程序，加快辦理相關(guān)生產(chǎn)許可、工商登記、資產(chǎn)權(quán)屬證明等變更手續(xù)等。

　　 專門融資信貸服務(wù)

　　 工信部負(fù)責(zé)人表示，融資渠道是否通暢是制約企業(yè)兼并重組的重要因素。目前，我國(guó)金融和資本市場(chǎng)對(duì)于兼并重組的支持還不夠充分，融資難、融資成本高、融資手段相對(duì)單一等問(wèn)題還有待進(jìn)一步解決。

　　 據(jù)介紹，主要問(wèn)題體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是并購(gòu)貸款期限較短、使用條件較嚴(yán)，支持力度有限；二是兼并重組的支付方式和融資渠道還比較單一，并購(gòu)融資中直接融資比重較低，資本市場(chǎng)支持兼并重組的作用還沒(méi)有充分發(fā)揮。

　　 為此，《意見(jiàn)》提出：一要優(yōu)化信貸融資服務(wù)。引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下積極穩(wěn)妥開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。推動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)兼并重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，改善對(duì)企業(yè)兼并重組的信貸服務(wù)。二要充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用。支持符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票，短期融資券、中期票據(jù)、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，可轉(zhuǎn)換債券等方式融資。

　　 此外，還將允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組支付方式。對(duì)上市公司發(fā)行股份實(shí)施兼并事項(xiàng)，取消發(fā)行的最低數(shù)量限制，不再?gòu)?qiáng)制要求作出業(yè)績(jī)承諾，由公司自主決策。而且，非上市公眾公司兼并重組，不實(shí)施全面要約收購(gòu)制度，允許實(shí)行股份的協(xié)商定價(jià)。

　　 朱宏任表示，針對(duì)企業(yè)兼并重組在融資渠道方面的突出矛盾和問(wèn)題，有關(guān)部門將專門制定優(yōu)化信貸融資服務(wù)意見(jiàn)，引導(dǎo)商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，改善對(duì)企業(yè)兼并重組的信貸服務(wù)。

　　 另外，在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)資金中，中央財(cái)政將安排企業(yè)兼并重組資金，給予積極支持。