資本市場持續震蕩與走低，使得與資本市場相關聯的理財產品表現不盡如人意，隨著新一輪的儲蓄資金回歸，投資者對保本需求比較強烈，一切以保本為先。

　　固定收益類理財產品受到追捧。固定收益類產品在弱市中的強勢表現，使得理財專家熱推該類產品。目前，銀行固定收益類的年收益率明顯高于同期存款利率。

　　固定收益類理財產品是指銀行主要投資債券、票據、信貸類產品等理財產品。

　　債券票據型理財產品，主要投資于國債、政策性金融債、票據等低風險產品，屬于低風險理財產品。與購買單期國債、票據相比，此類理財產品通過各種債券、票據搭配來提高收益率，同時產品投資期限短，具有較強投資吸引力。

　　信貸類理財產品通常將投資者的資金集中，全額委托給信托公司，貸款給資信良好的公司或項目。一般來說，銀行在發行這類理財產品時，選擇發放貸款對象信譽較好，因此該類產品風險較小。同時2008年銀行信貸從緊，因此，銀行通過發行信貸類理財產品相當于“變相”貸款。故此信貸類理財產品預計會成為投資新熱點。

　　“打新”類產品風險凸現。伴隨著股市走軟和新股發行情況變化，“打新”類理財產品風險逐漸顯現，往往達不到宣傳的預期收益。影響收益降低因素主要有：

　　（1）參與“打新”的資金量急劇增加，同時新股的開盤價回歸理性，使得“打新”產品的收益率呈下降趨勢；

　　（2）新股發行的數量及密度較前期顯著降低，稀釋了此類產品的收益率；

　　（3）近期發行的大盤股相對較少，而小盤股較多，“打新”理財產品的大資金優勢難以體現。

　　因此，傳統意義上的“打新”產品難有往日風光。而現階段開放式“打新”產品正逐漸成為此類產品的新貴，該類產品兼顧了“打新”類產品的資金優勢又同時顧及客戶資金的流動性需求，因此較能得到投資者的肯定。

　　捆綁銷售引發詬病。西南財經大學信托與理財研究所近日發布研究報告指出，有多家商業銀行的新股申購類理財產品銷售時違規強行搭配存款。

　　報告認為，這種捆綁銷售做法與《商業銀行個人理財管理暫行辦法》相關規定中“銀行不得將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售”條款相違背。該報告稱，某銀行一款開發式新股申購類人民幣理財產品涉嫌違規。此產品自2007年開始銷售，要購買該款理財產品，必須至少要在該行活期賬戶另存1萬元。也就是說，如果購買5萬元的該理財產品，至少需要付出6萬元。類似情況還有某銀行的類似理財計劃，該產品強制要求多存5000元。

　　類“基金”產品漸成風尚。據了解，進入2008年，多家銀行陸續推出一種新型的類“基金”理財產品，這類產品運作方式類似基金，每份產品面值、認購費率、贖回方式及投資方向，都與基金類似。與傳統基金相比，類“基金”理財產品具有三大優勢：

　　（1）比例優勢，此類產品投資股票的比例是0%~95%，而股票型基金投資股票的比例一般在80%左右；

　　（2）抗風險優勢，對市場短期的波動風險有一定的抵御能力；

　　（3）規模優勢，類“基金”理財產品的規模區間一般為10億至20億元，運作靈活，且管理費的征收取決于投資收益。

　　“農”字頭產品正當時。在陸續出現理財產品“零收益”、CPI連創新高的國內經濟環境下，以及全球通脹、經濟增長放緩、次貸影響尚未消除的國際環境下，各行正尋求新的投資機會和投資方向。

　　在這樣的國內外環境下，主打抗通脹概念的理財產品應運而生。這類產品主要掛鉤對象為農產品指數、黃金或農業股票等具有抗通脹概念的投資品種。民生銀行、荷蘭銀行、渣打銀行、交通銀行、華夏銀行等均已推出多款掛鉤農產品或者黃金、農業股票的理財產品。（作者供職于上海農村商業銀行）