七喜控股（002027）中期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為5.85％，同比微降0.07％，主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成中除手機(jī)業(yè)務(wù)外，其余產(chǎn)品均出現(xiàn)明顯的下降，預(yù)計(jì)隨著手機(jī)在主營(yíng)業(yè)務(wù)中收入比重的增加，綜合毛利率下降的趨勢(shì)可能會(huì)減緩，甚至?xí)�回升，并將使凈利�?rùn)與主營(yíng)收入的背離現(xiàn)象逐步得到改善，因此手機(jī)業(yè)務(wù)是關(guān)注的重點(diǎn)。由于公司具有傳統(tǒng)的制造成本的優(yōu)勢(shì)，布局的重心集中在銷售模式和產(chǎn)品整合方面，手機(jī)業(yè)務(wù)仍未達(dá)到預(yù)期。若公司能找到符合自身特點(diǎn)的銷售模式，公司有望進(jìn)入市場(chǎng)的第一方陣之列。另外，手機(jī)業(yè)務(wù)需要大量的投入，短期內(nèi)對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)可能不明顯，需要一段時(shí)間的積累。預(yù)計(jì)手機(jī)將是公司2007年增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)，同時(shí)下半年臺(tái)式機(jī)和筆記本將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，PC業(yè)務(wù)仍將是穩(wěn)定增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　據(jù)廣發(fā)

證券分析師惠毓倫預(yù)計(jì)，公司2007年-2009年每股收益分別為0.288、0.346、0.422元，目標(biāo)價(jià)格8元，目前股價(jià)低于合理估值范圍。該股周五放量長(zhǎng)陽(yáng)向上突破，強(qiáng)勢(shì)特征明顯，且相對(duì)今年5月30日的高點(diǎn)折價(jià)仍超過(guò)35％，僅相當(dāng)于3600點(diǎn)的水平，具有較大補(bǔ)漲動(dòng)力，建議重點(diǎn)關(guān)注。銀河證券董思毅

　　

　　七喜電腦日K線圖

　　（志彬／編制）