國開行、淡馬錫擬戰略入股巴克萊銀行

　　投資總計134億歐元，其中有98億歐元投資的前提是巴克萊成功并購荷蘭銀行

　　本報記者 姚峰 見習記者 吳曉鵬 實習記者 孫曉丹 許琰

　　上海報道

　　國開行邁出了轉型的重要一步。

　　據新華社消息，中國國家開發銀行與英國巴克萊銀行23日正式簽署股份認購協議及戰略合作備忘錄。此次合作是國開行應巴克萊銀行之邀對其進行投資入股并參與收購荷蘭銀行。

　　與國開行一起投資的還有淡馬錫控股公司。在此次交易中，中國國家

　　與此同時，巴克萊銀行宣布同時修訂對荷蘭銀行提出并購的價格。由之前的670億歐元(以當時股價計)提升到675億歐元，其中427億歐元為巴克萊銀行的

　　據巴克萊銀行提供給本報記者的資料，國家開發銀行行長陳元表示：“與巴克萊銀行的戰略性金融合作是國家開發銀行轉型成為一家商業化運作的金融機構的重要一步”。

　　7月23日，記者致電國開行新聞處負責人，該人士對除新華社報道之外的更多細節不愿置評。

　　分兩步投資巴克萊

　　據新華社報道，根據股份認購協議，國開行將先期投入30億美元(22億歐元)參股巴克萊銀行，支持其正在進行的收購荷蘭銀行的行動；國開行在巴克萊銀行持股比例為3.1％，并向巴克萊銀行派出董事。

　　如果巴克萊收購荷蘭銀行成功，國開行將再向巴克萊銀行投入80億美元至105億美元，從而使國開行在巴克萊銀行的持股比例達到5％以上。

　　此項交易，意味著國開行不僅成為巴克萊銀行的股東，雙方也成為戰略合作伙伴。根據戰略合作備忘錄，雙方將進行全面合作，巴克萊銀行將向國開行轉讓管理經驗和技術，提供人員培訓。國開行支持巴克萊銀行的全球發展戰略，支持其打造成多樣化、全方位的全球領先銀行。

　　國家開發銀行行長陳元表示：“此次戰略性的金融合作是國家開發銀行成為一家商業化運作的金融機構的重要一步。這是一次獨特并富有說服力的投資機會。國家開發銀行相信對巴克萊的長期投資具有投資吸引力。”

　　淡馬錫的投資也分為兩步，首先淡馬錫認購巴克萊銀行價值14億歐元的普通股，占巴克萊銀行總股本的2.1％。此后，待巴克萊銀行對荷蘭銀行的新報價方案獲得通過，淡馬錫將再投入22億歐元，用于購買巴克萊銀行的普通股，其中7億歐元的股份可贖回。

　　在淡馬錫前后總計36億歐元的投資中，淡馬錫將以7.8英鎊的轉換價認購價值6100萬巴克萊普通股的期權，期限為兩年。如果行權，淡馬錫所占股份將增加0.5％。如果巴克萊銀行對荷蘭銀行的并購最終達成，淡馬錫有權在巴克萊董事會中提名一位非常務董事。

　　在巴克萊銀行給媒體的資料中表示，國開行和淡馬錫對巴克萊銀行總計134億歐元的投資中，其中36億歐元，不論巴克萊銀行對荷蘭銀行的并購結果如何都將被投入；后續的98億歐元投資的前提，是巴克萊銀行對荷蘭銀行并購取得成功。

　　巴克萊銀行稱：“(國開行和淡馬錫的)無條件投資對巴克萊銀行的戰略計劃十分重要。”

　　在獲得國開行和淡馬錫投資的同時，巴克萊銀行也宣布調整對荷蘭銀行的收購方案，由原來的換股收購方式改為現金加股票方式。收購對價由之前的670億歐元提升到675億歐元，其中427億歐元以巴克萊銀行股票支付，248億歐元為現金。

　　據悉，巴克萊銀行將于8月2日公布其中期業績報告。

　　談判只用了5個星期

　　在今年5月，巴克萊銀行主動向國家開發銀行和淡馬錫提出了對其投資的建議。此時，正是巴克萊銀行對荷蘭銀行的并購的關鍵時刻。

　　在此之前的4月23日，巴克萊銀行宣布將以約670億歐元的價格，以換股收購的方式來收購荷蘭銀行。兩家銀行合并后的銀行名稱為Barclays Plc，其中大約52％的股權由原來的巴克萊股東持有。

　　如果巴克萊與荷蘭銀行合并，將締造出一家市值逾800億英鎊的金融機構。但隨后，巴克萊銀行對荷蘭銀行的并購遭到了蘇格蘭皇家銀行(RBS)牽頭的財團的阻擊，該財團向荷蘭銀行正式發出711億歐元的收購要約。

　　該財團成員還包括比利時與荷蘭合資的富通銀行與西班牙國際銀行，在711億歐元的收購要約中，現金達到93％。

　　巴克萊銀行在此之前就與國家開發銀行在多個領域進行過合作。2005年9月29日，在國開行在紐約成功發行了10億美元的全球債券時，巴克萊銀行就是承銷商之一。

　　百仕通集團(即黑石集團，百仕通為blackstone的新譯名)在此交易中擔任國開行的財務顧問。在接受本報記者的越洋電話采訪時，該集團高級董事總經理John Studzinski 認為：“這是一次雙贏的投資。他們(國開行和巴克萊銀行)之前就有合作。百仕通是作為國開行的財務顧問，對投資作分析和評估。通過對投資結構和合作條款的分析，我們認為這是一個合理公平的投資。”

　　由巴克萊銀行主動提出的投資建議對國開行產生了吸引力。John Studzinski 說：“這對國開行是具有吸引力的，因為這可以幫助國開行進行更加商業化的運作。”

　　隨后，國家開發銀行與巴克萊銀行進行了深入的談判，John Studzinski 說：“談判進行得很順利，只用了5個星期。”他透露，“談判的時候大家都是以積極的態度，提出一些建設性的意見”。

　　由于獲得了國開行和淡馬錫的投資，巴克萊銀行也對荷蘭銀行的并購更具有信心。John Studzinski 說：“我不能代表巴克萊來發言，但是我認為修正后的條款有利于巴克萊應對此次競購，他們有更多的機會。”

　　巴克萊集團總裁Bob Diamond表示：“我們5月份主動向他們提出這一投資機會。與國家開發銀行簽訂的協議，為巴克萊聯手中方向快速發展的中國市場提供服務帶來前所未有的機會。”

　　根據23號公布的修改協議，現有的荷蘭銀行的普通股股東將擁有約35％的股份。另外，淡馬錫擁有2％，國開行6％。巴克萊集團首席執行官John Varley說：“新修訂并購方案對巴克萊和荷蘭銀行的股東來說都更加有利，并且交易中包含現金成分，他們將有更多的機會分享未來所產生的價值。”