中國(guó)鋁業(yè)（601600）今日發(fā)布公告，表示公司吸收合并包頭鋁業(yè)的預(yù)案說明書已經(jīng)獲得董事會(huì)通過。

　　公告中稱，本次換股吸收合并中，中國(guó)鋁業(yè)換股價(jià)格為20．49元／股，包頭鋁業(yè)換股價(jià)格為21．67元／股。作為對(duì)參加換股的包頭鋁業(yè)股東的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，在實(shí)施換股時(shí)給予其40％的溢價(jià)，本次換股吸收合并的換股比例為1：1．48，即參與換股的包頭鋁業(yè)股東和提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方所持有的每1股包頭鋁業(yè)股份可以換取1．48股中國(guó)鋁業(yè)A股股份。

　　公告發(fā)布后，今日兩只各股均出現(xiàn)不同程度的上漲，最終中國(guó)鋁業(yè)收于22．05元，而包頭鋁業(yè)則報(bào)收于30．89元。根據(jù)該換股比例計(jì)算，截至今日收盤，包鋁的換股溢價(jià)為5．6％。由于較月初公布整合方案后，包鋁不斷攀升但中鋁卻急速下跌，故整合溢價(jià)出現(xiàn)了迅速的縮小，5．6％這一數(shù)據(jù)較當(dāng)時(shí)停牌前的27．7％顯然是大幅縮減。

　　中國(guó)鋁業(yè)在公告中特別強(qiáng)調(diào)，為充分保護(hù)包頭鋁業(yè)全體股東的利益，本次換股吸收合并將由第三方向包頭鋁業(yè)股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。在現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)股權(quán)登記日登記在冊(cè)的包頭鋁業(yè)股東可以以其所持有的包頭鋁業(yè)股份按照21．67元／股的價(jià)格全部或部分申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)。而后，第三方連同未行使現(xiàn)金選擇權(quán)及部分行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股東所持有的包頭鋁業(yè)股份換為中國(guó)鋁業(yè)新增A股股份。

　　中國(guó)鋁業(yè)表示，本次換股吸收合并包頭鋁業(yè)新增A股股份數(shù)量為637880000股。目前，這一方案尚需雙方公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。（24C8）