本報記者 李關云

　　倫敦報道

　　勞合社如果想避開宏利保險和中國人保財險兩個官方保險公司的排他性權益，在北京奧運會上有所突破的話，在奧運取消險這一類創新型保險產品入手或許是個不錯的選擇。

　　倫敦是世界體育保險的中心，其為體育運動提供的險種讓人眼花繚亂。

　　例如，足球俱樂部非但可以為運動場地等財產保險，還可以為電視廣播收入、獎金損失，乃至球隊的升降級保險。

　　而作為英國最著名的保險機構之一的勞合社，正是以善于開發創新型保險產品著稱的。

　　今年4月16日，勞合社在上海成立了全資子公司，在成立儀式當天，勞合社主席彼得·列文(PeterLevene)就對媒體表示：“勞合社擅長承保‘大而復雜’的風險，我們對中國奧運項目非常感興趣。”

　　最近，本報記者實地考察了這家自稱“管理‘風險管理者’風險”的特殊機構。

　　管理盈利機構的非盈利機構

　　“你是不是覺得這更像一個交易中心，而不像是棟辦公樓？”

　　的確如此。隨著大廳中央電梯的上升，記者發現這棟大樓的大多數樓層都是完全敞開式的，上千平方米的空間內分布著一個個辦公桌，每個工作人員一抬頭就可以看到整層樓面的情況。

　　這是世界級保險機構勞合社(Lloyd's)在倫敦的總部大樓，而提問的是勞合社的公關經理史蒂夫·法然斯(SteveFarrance)。據他解釋：這種布局是由勞合社的特性所決定的，勞合社本質上是一個市場，所以要為成員提供一個交易中心。

　　“我們是一個非盈利機構。”勞合社世界市場部負責人邵杰(JamesSutherland)向記者解釋了勞合社獨特的組織結構：勞合社是一個具有聯盟性質的市場，由眾多再保險辛迪加和保險承保人組成。

　　據邵杰介紹，勞合社根據各個會員公司的具體情況收取一筆資金，集合起來作為中央基金，以應對超出會員公司支付能力的理賠風險。

　　勞合社的各個會員都以獨立公司的身份進入勞合社，在財務上他們使用獨立的帳戶進行經營，各個公司僅僅對自己經營的業務負責，其他會員的盈虧與他們毫不相干。而勞合社每年只向會員收取一定的管理費用。按照邵杰的說法，這也僅僅是把勞合社整個市場的管理成本分攤給各個成員。

　　當出現重大理賠事件的時候，各個會員首先以自己的全部資產進行償付，而當理賠金額超過會員全部資產之時，勞合社就會動用中央基金進行償付。邵杰表示：“目前勞合社的中央基金高達20億英鎊，這是勞合社的最后一道防線。”

　　也正是由于這一筆中央基金的存在，勞合社成員的信用評級都非常高。勞合社的成員都是專業的“風險管理者”，而勞合社存在的目的，就是管理這些“風險管理者”的風險。

　　作為一個非盈利機構，勞合社主要通過三方面的監管措施來管理旗下的眾多商業公司。

　　第一個層面是資金的管理，勞合社根據各個成員的業務規模和風險大小，來決定各個成員需要為中央基金貢獻的資金數目。與此同時，勞合社也通過對整體市場風險進行評估，確定所需中央基金的總體資金數目。

　　績效管理是第二個管理層次，各個會員每年必須向勞合社提交自己的商業計劃，要得到勞合社的認可方可執行。所有會員都是通過勞合社這個市場開展業務，所以勞合社也能夠進入每個會員的數據庫，監控到每個會員的每一筆交易信息。邵杰表示，通過對各個會員的業績進行橫向比較，勞合社就能夠盡早發現問題，進行校正。

　　風險控制是最核心的管理層次，不過勞合社從不針對某個會員或者某個保險產品的風險進行評估，勞合社的風險評估對象是整個市場。邵杰表示，勞合社主要針對地震、海嘯、恐怖襲擊等20多種天災人禍建立風險評估體系，計算出當這些災難發生的時候，勞合社的整個市場所要面臨的總損失。

　　在此基礎之上，勞合社就能夠計算出一個合理的資產負債表。如果風險超過整個勞合社市場目前的承受能力，勞合社就會要求各個會員提供額外資金補充中央基金，或者要求各個會員降低經營業務的風險。

　　近年來勞合社也經歷了多次重大災難的考驗，美國的9－11恐怖襲擊、印度洋海嘯、美國的“卡特里娜”颶風。邵杰表示，“卡特里娜”颶風是對勞合社最大的考驗，全球保險業都遭受了巨大損失。勞合社實現了自己的理賠承諾，而完善的風險控制系統也使得整個市場的中央基金并未受到嚴重損失。

　　在邵杰看來，勞合社經營的理想狀態，就是保證成員有足夠的賠付能力，而不去動用中央基金，“這是管理好這些‘風險管理者’自身風險的標志”。

　　創新產品爭奪北京奧運商機

　　雖然，勞合社是世界級的保險機構，并有豐富的奧運承保經驗，但是北京奧運會目前已經有了兩家保險類贊助商——宏利保險(Manulife)是奧林匹克全球合作伙伴，中國人保財險則是北京2008合作伙伴。

　　那么，勞合社還有機會擠進北京奧運的保險市場嗎？

　　彼得·列文曾對媒體透露：勞合社計劃中的承保領域，包括北京奧運會場館建筑、比賽取消風險、自然災害以及恐怖襲擊等。

　　相比于其他常規險種的激烈競爭，比賽取消險顯得有些冷僻。

　　其實，這個險種在很早之前就已經存在，但2004年雅典奧運會才真正讓這個險種名聲大噪。

　　雅典在奧運會的場館建設方面曾屢次出現延期，所以當時奧組委內部有一部分人很是為此擔心。作為全球第二大廣告集團WPP行政總裁，蘇銘天(Martin Sorrell)戲稱他當年曾經建議國際奧委會要么返回悉尼再辦一屆奧運會，要么到場館建設進展迅速的北京提前舉辦奧運會。

　　出于種種考慮，國際奧委會在雅典奧運會期間首次斥資680萬美元向美國國際集團投保了“奧運災難險”。一旦比賽項目或者奧運會無法如期進行，國際奧委會就會得到賠償，這也是雅典奧運會上最大的一筆保單。

　　花費巨資購買了奧運會電視轉播權的美國全國廣播公司也支付了大量相關保費，一旦奧運比賽被取消或延遲，美國全國廣播公司就將得到包括廣告收入損失在內的巨額賠償。

　　當時，勞合社正是2004年雅典奧運會保險爭奪戰的最大贏家之一，據國外媒體報道，勞合社從雅典奧運會上面獲得了超過2000萬英鎊的收益。

　　然而這一類保險產品的理賠金額非常高，就以美國全國廣播公司為例，它為2004至2008年的3屆奧運會電視轉播權支付了23億美元。以此為參考，它所購買的每一屆奧運會比賽取消險的理賠金額至少都是數億美元。

　　而要對這一類保險產品進行風險評估則更是難上加難，傳統保險產品主要按照“大數法則”，通過概率的計算進行風險評估。但像奧運取消險這一類創新保險產品，你根本無法測算災害發生的幾率。

　　所以，勞合社如果想避開兩個官方保險公司的排他性權益，在北京奧運會上有所突破的話，在奧運取消險這一類創新型保險產品入手或許是個不錯的選擇。

　　但據知情人士透露，“北京奧組委還沒有投保賽事取消險種的打算，至少目前仍沒有明確這個意愿。”

　　該人士表示，按照國際慣例，現在正是考慮比賽取消險這些特殊險種的恰當時機，隨著奧運場館進入設備安裝、內飾裝修階段，出現風險問題的比例會比建設時期大很多。

　　他說，人們不該忘記4年前的那次教訓——根據《北京日報》報道，2003年，本已“箭在弦上”的女足

　　(本報記者萬相辛對此文亦有貢獻)