全球財經(jīng)觀察：工行改制路線圖(4)

　　能否買來機制？

　　在被定義為“改革年”的2005年，中央政府在按照自己設(shè)定的時間表推動以四大國有獨資商業(yè)銀行為主的金融改革進程。穩(wěn)健的財政政策和貨幣政策、高額的外匯儲備和越來越迫近的開放日程，當然，還包括既往取得的改革經(jīng)驗，都是改革的主要考量因素。

　　對此，標普(Standard & Poors)等國際機構(gòu)給予了相對積極的評價——繼2004年7月份調(diào)升中國銀行和中國建設(shè)銀行至投資級別，標普又于剛剛發(fā)布的報告中稱，“對中國銀行業(yè)的前景展望以及中行和建行的改革持正面觀點。”標普大中華區(qū)金融服務(wù)評級董事曾怡景透露，一旦中國政府注資方案公布，標普將調(diào)整工行的信用評級。目前標普對工行的展望為正面。

　　盡管如此，這并不表示人們對建行和中行的重組沒有疑問。人們更擔憂即將推行的工行改制的透明度和效果——中央政府推動的財務(wù)重組方案能否換來市場機制的建立？

　　“幾千億拿出來　(充實資本金)以后，到底能不能建立一個新型的商業(yè)銀行運行機制來保證四大行良性運行從而促進經(jīng)濟的發(fā)展？”全國人大代表白世春說，這也是大家普遍擔心的問題。

　　“財務(wù)重組方案體現(xiàn)了中央政府的意志和決心，是一個相對于公司治理結(jié)構(gòu)和文化的改善較為簡單的事情。”知情人士表示，“即使是財政部注資，如果以市場化的方式組建出資人代表機構(gòu)，并在全球范圍內(nèi)選任管理者，相信這個問題也不難解決。對于注資方式和主體的過多關(guān)注是不適當?shù)摹８�重要的是能否建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。”

　　標普的報告表達了同樣的擔憂：“由于中行、建行這兩家銀行在中國金融體系內(nèi)的重要地位，相信至少在短期內(nèi)它們在以商業(yè)原則為決策依據(jù)的同時也會繼續(xù)兼顧國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控和社會政策；此外，盡管政府官員在制定某些官方政策時主觀上并不希望對銀行產(chǎn)生行政影響，但銀行在業(yè)務(wù)決策中仍將其作為主要考慮因素。”

　　在公司治理結(jié)構(gòu)和文化層面，詹向陽一再表示，工行做好了準備——在中國人民銀行和銀監(jiān)會的相關(guān)指引指導和中介機構(gòu)的輔助下，工行市場化機制改革方面，已經(jīng)描繪出一個清晰的路線圖來。

　　據(jù)普華永道中國區(qū)主席方黃吉雯介紹，2004年2月，在完成中行和建行注資之后不久，工行就聘請了普華永道為其做了一次長達半年的業(yè)務(wù)咨詢。咨詢工作涉及法人治理、經(jīng)營模式、增長方式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財務(wù)結(jié)構(gòu)，以及組織結(jié)構(gòu)、管理流程、業(yè)務(wù)流程的變革等八個方面。

　　此次咨詢的結(jié)果便是一份厚達2400頁的《中國工商銀行內(nèi)部評級法工程整體規(guī)劃項目》報告。2004年8月，該報告通過了工行驗收，并作為對未來8年公司治理機制和全面風險管理改革的整體規(guī)劃，并逐年設(shè)計了實施路線圖。報告稱，由于歷史原因，作為國有銀行的工行治理結(jié)構(gòu)存在缺陷：一是實行行長負責制，無論在總行還是在分行，各級行長集業(yè)務(wù)發(fā)展、風險管理、內(nèi)部審計數(shù)項責任于一身，缺乏有效的權(quán)力制衡和監(jiān)督。另一方面，總行政策制度實行各部門的條例管理，業(yè)務(wù)經(jīng)營上各分行則又具有較強的獨立性，全行的戰(zhàn)略和政策難以從上往下垂直貫徹，信息則難以從下往上真實反映，條塊之間的矛盾突出。

　　對于現(xiàn)行治理結(jié)構(gòu)的矛盾，工行自1999年以來就在業(yè)務(wù)管理、風險管理和內(nèi)部審計三大領(lǐng)域已經(jīng)進行了改革，如組建市場營銷部門、風險管理控制逐步向總行集中、按區(qū)域派遣內(nèi)部審計特派員制度等。但與普華永道的結(jié)論相似，加拿大西安大略大學經(jīng)濟學教授徐滇慶認為，“這種修修補補的工作無益于工行整體公司治理結(jié)構(gòu)和文化的提升”。

　　普華永道建議，除董事會/CEO及其下屬委員會外，工行治理目標結(jié)構(gòu)應包括四個組成部分：業(yè)務(wù)部門、風險管理部門、后臺支持部門和內(nèi)審部門。

　　這樣的治理結(jié)構(gòu)設(shè)計首先為了保證權(quán)力制衡和監(jiān)督。比如，業(yè)務(wù)線負責市場營銷，并向CEO負責；風險線負責風險管理，向董事會負責；內(nèi)審線負責對各部門執(zhí)行政策的情況進行檢查，對財務(wù)報表的真實性和經(jīng)營效率進行監(jiān)督。

　　為了實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，普華永道為工行量身定做了幾步走方案：首先，建立獨立于各業(yè)務(wù)部門和各分行的風險管理線和內(nèi)部審計線，并由總行實行垂直管理，為股份制改革創(chuàng)造條件。其次，工行在董事會和CEO兩個層面將建立起相應的決策委員會，完成股份制改造，并達到上市的條件。在更長的時間內(nèi)，工行業(yè)務(wù)線將實行垂直管理，目前以各分行為主的經(jīng)營核算將過渡到以各條業(yè)務(wù)線為主的核算體系。

　　但這種改革不可指望一日而成，而是要多年才見成效。“風險管理系統(tǒng)的升級加上日漸商業(yè)化的授信取向，將繼續(xù)為中行和建行帶來一些成效。至于采用這些先進的風險管理工具和模型可帶來的持續(xù)效果則是需要較長的時間方能體現(xiàn)出來的。”標普的報告顯示，中行在信息收集、對貸款準則和風險評估工具進行調(diào)整，將至少需要一個經(jīng)濟周期——也就是7至8年才能發(fā)揮作用。

　　姜建清認為，按業(yè)務(wù)線管理的事業(yè)部制是發(fā)展方向，但亦同時坦陳，“目前在國有銀行實施的基礎(chǔ)還不具備。”

　　技術(shù)、統(tǒng)計上的統(tǒng)一，首先要有一個非常好的數(shù)據(jù)庫，另外要有一個非常好的統(tǒng)計分析系統(tǒng)，科學地進行業(yè)務(wù)線業(yè)績價值評價。“要上這樣大型的計算機系統(tǒng)還需要幾年的時間，國內(nèi)銀行的技術(shù)準備還不夠，有的銀行連大集中還沒做到，還得兩三年時間，這種情況下怎么有條件談事業(yè)部制呢？”姜建清對此有清醒的認識。

　　另外，對工行改革的主要擔憂是透明度問題。“買不來機制的一個關(guān)鍵原因是不透明。”財政部財科所副所長高尚希批評道，不僅僅是國有金融機構(gòu)經(jīng)營不透明，人事的任命、方案的確立和實施過程也不透明，缺乏競爭機制。

　　競爭和效率是徐滇慶強調(diào)的另外兩個要素——“非常危險，非常艱難。因為直到今天為止，中國金融改革所采取的措施仍然是在體制內(nèi)的修修補補，并沒有真正打破產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，沒有制度創(chuàng)新。現(xiàn)在所有的注意力是在修補原有的金融體系，即使批準了國有商業(yè)銀行改制和新設(shè)立股份制商業(yè)銀行，它們也都有強大的政府背景。整個改革的思路還沒有跳出計劃經(jīng)濟的桎梏。”

　　徐滇慶認為，真正的改革應當打破國有銀行在金融領(lǐng)域的壟斷，開放民營銀行，給民間以決策的權(quán)利；通過民間銀行的公平競爭，創(chuàng)造一個新的競爭秩序。

　　聯(lián)系記者shumei@gfo.cn

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