袁曉明

　　剛到美國時，就聽到這樣一句俗話：“美國人花明天的錢，中國人花昨天的錢。”這是一句言簡意賅的話，但其中卻包含深刻的經濟理念，別小看這只差“兩天”的錢，其中能比較出中美兩國人在理財和生活方式上的區別，更大一點說，這句話也反映出中美兩個經濟體的一些區別，在一定程度上也表明中美兩國人在生活觀念上的差別。

　　美國人享受的是信用消費生活方式，“明天的錢”就是還沒有掙來的錢，但從信用上講，“明天的錢”也是能夠獲得的將來收入。相反的是，中國人大多是消費過去的存款，這里面有經濟和消費觀念的因素，更有實際生活的原因，比如中國人對將來有更多的擔心，子女教育費用、養老金等，從消費提供方來講，也對消費者不提供信用消費，因為在中國，這種信用還沒有完全建立起來。

　　美國人花“明天的錢”，在很大程度上推動了美國經濟發展，如果美國人花的都是能夠賺來的“明天的錢”，那也對經濟只有好處，沒有壞處。但隨著美國信用消費的膨脹，一些美國人所花的“明天的錢”，卻是根本不能賺來的錢。過去這些年，每年有上百萬的美國人宣布個人破產，主要原因就是償還不了信用卡的借款和高利息，但由于信用卡公司利潤很高以及大多數用戶按期還款，有一些破產者也不能影響信用卡公司的經營。

　　可是，美國那些次級

房地產貸款公司卻沒有信用卡公司幸運。最近，美國次級債券風暴恰恰顯示出這一點。過去的這些年，由于全世界都借錢給美國，包括許多中國人，把“今天的錢”借給了美國，廉價的資金在美國到處都是，美國的一些金融機構當然不會放過賺取利息差額的利潤，尤其是次級債務有更高的利息，不僅是美國的金融機構，歐洲的金融機構也都通過基金的渠道，加入這獲取利潤的行列。

　　次級貸款機構把房屋貸款放給了那些本來買不起房子也沒有信用償還貸款的美國人，那些美國人的確是遵循花“明天的錢”的原則，但他們在明天卻沒有賺進那些錢，就只好把房子交給了貸款公司。此次美國次級貸款危機就是主要源于遵循花“明天的錢”的原則，但卻沒有賺進“明天的錢”的能力。

　　相反的是，中國人至今仍然堅守花“昨天的錢”的原則，自然不會出現類似于次級債務危機的金融災難。但是，中國人至今也受到“昨天的錢”的限制，從而生活水平比較難提高，整體內需難以增加，這不僅影響大眾的生活水平，也不利于國家經濟的發展。

　　需要提到的是，如果美國人有一天不那么大方地花“明天的錢”了，中國人就不能再只花“昨天的錢”，而把“今天的錢”繼續借給美國了。當然，如果中國人要花“今天的錢”甚至是“明天的錢”，并非只是需要改變經濟和

理財的觀念，更需要金融界給消費者更多的信用。中國人也需要從對將來的財務擔憂中解脫出來，這需要市場制度和社會公平環境的配合。但有一點必須記住，花“明天的錢”總歸是有風險的。(作者為某公司高級信息管理咨詢顧問，現居美國)