李稻葵：這些數(shù)字我想不管是對還是錯，但是有一點基本的點是要明確的，就是由于中國是一個大規(guī)模的經(jīng)濟體，最重要的一點，就是管好自己的金融市場，管好自己的金融機構。

　　記者：很多人會覺得很奇怪這個時候外面的熱錢正大量進來，你反而說我把家里管好就行了？

　　李稻葵：我想中國經(jīng)濟最大的，必須要避免的一個風險就是系統(tǒng)性的金融風險，因為我們的貨幣存量已經(jīng)是創(chuàng)了世界紀錄了。因為只有把這個事情管好了，才能從根本上能夠消除熱錢對我們帶來的沖擊。為什么呢？因為熱錢的沖擊說到底是什么呢？是怕他撤資，來不怕，怕你走，你一走的話，你對經(jīng)濟會產(chǎn)生一個冷水澡，桑那浴的冷水澡的一個沖擊。如果我們把自己的市場管理好，它價格不是大起大落的話，那么資金出走的動力就大幅度減少了。

　　【解說8】

　　李稻葵認為，面對國際熱錢的沖擊，我們最需要注意的就是要防范系統(tǒng)性的金融風險，因為目前我國的貨幣存量也就是貨幣供應量已經(jīng)超過10萬億美元，位居世界首位，特別是近年來我國為了應對國際金融危機的沖擊，推行了適度寬松的貨幣政策，導致貨幣供應量的快速增長，系統(tǒng)性的金融風險與日俱增，這也是李稻葵最為擔憂的事情。

　　記者：聽上去，比如說這10萬億美元的貨幣總量，聽上去是一個讓人高興的數(shù)字，覺得咱們國家可用的錢多了不是嗎？

　　李稻葵：但是它的負面影響是什么？它的存款形式是比較不穩(wěn)定的。

　　記者：怎么了？

　　李稻葵：它是隨時可以變現(xiàn)的，隨時可以轉(zhuǎn)換形式，它不像股票，還不像汽車，還不像固定資產(chǎn)，它的形式隨時可以改變，隨時可以從銀行，或者從百姓的床褥子下面拎出來去買東西的，如果大量取出來，對銀行體系是個沖擊，對整個經(jīng)濟也是沖擊。

　　記者：你擔心什么？

　　李稻葵：怕這么多的貨幣存量，或者它從銀行體系來很快地跑出來，沖擊產(chǎn)品市場，帶來物價上漲，第二種可能，這么多貨幣，哪怕一小部分流出銀行體系，進入資本市場，不管是房地產(chǎn)市場，還是股票市場，會帶來短期內(nèi)資產(chǎn)價格的迅速上升，它不能被資產(chǎn)的回報，潛在回報所支撐，所以一定會帶來價格的迅速下降，或者稱之為泡沫的破裂。第三種風險是什么呢？這么多的貨幣，如果管理不善的話，它可能在短期內(nèi)迅速出鏡，離開中國境內(nèi)，那風險就大了。舉一個例子，這么一個高的貨幣存量，就像我們地震之后的堰塞湖，地震形成的湖水位很高，而境外的水位比較低，境外的貨幣存量比較低，這么一個高水位，如果短期之內(nèi)控制不當，迅速導流，那可能會帶來災難性的洪水的災害，水位迅速下降，資金迅速流走，水迅速流走，會沖擊我們的經(jīng)濟的穩(wěn)定性。

　　記者：目前也看不到有大量資金抽離的跡象，為什么有必要擔心它呢？

　　李稻葵：要擔心的是未來有可能發(fā)生的現(xiàn)象。發(fā)生的概率很小，但一旦發(fā)生，帶來的后果是災難性的。

　　記者：是什么樣子的？

　　李稻葵：難道我們看到的還少嗎？80年代的拉丁美洲反復出現(xiàn)資金外流，資金外逃，先是過熱，先是全球金融界對拉丁美洲看好，大量資金涌入，流動性過剩。突然間不看好，資金流出。90年代的泰國，從泰國開始的東南亞到亞洲、俄羅斯的金融危機，這一場美國人的金融危機本質(zhì)上不就是如此嗎？三年前，大家一片看好，認為美國的系統(tǒng)性風險沒有了，美國的金融創(chuàng)新在很大程度上增加了金融體系的自我約束性，不需要美聯(lián)儲，不需要政府來監(jiān)管了，結果兩年前我們看得很清楚，大規(guī)模的，世界上罕見的，百年罕見的系統(tǒng)性風險出現(xiàn)了。這些教訓我們應該記得很清楚。中國經(jīng)濟其他錯誤可以犯，這個錯誤千萬不能犯，這個折騰是折騰不起的。

　　分導視二：

　　10億美元貨幣存量，如何防范金融風險？

　　記者：你現(xiàn)在說想把錢引導出來，你讓它去哪啊？

　　李稻葵：需要發(fā)展資本市場。

　　通脹預期之下，中國房地產(chǎn)市場何去何從？

　　記者：我們現(xiàn)在聽到的聲音是，北京的房價會一直漲到跟紐約差不多的時候才會停下來。

　　李稻葵：大城市的房價，這么快速增長，這個事情到頭了。

　　【解說9】

　　李稻葵認為，防范系統(tǒng)性金融風險將是我國經(jīng)濟發(fā)展長期面臨的挑戰(zhàn)。他建議，當下我們可以從調(diào)整我們的寬松的貨幣政策著手，減緩貨幣存量的增長速度，除此之外，還應該有序?qū)�銀行里的存款引導出來。

　　記者：你現(xiàn)在說想把錢引導出來，你讓它去哪啊？

　　李稻葵：需要發(fā)展資本市場，股市要擴大，通過擴大股市的方式，把資金逐步逐步地引出來。同時也要有序的讓資金出國投資，前提是有序的、可控的，逐步逐步出國投資。

　　記者：但出國投資對現(xiàn)在的居民來講，還是一個很難想象的事情。

　　李稻葵：機制已經(jīng)有了，只不過現(xiàn)在還沒有全面地、系統(tǒng)地提升，值得研究，去逐步地放開，讓百姓多一些投資的渠道，不僅僅是從上海的A股、深圳的股票市場投資獲得收益，也可以出國去投資，通過投資我們一些貿(mào)易伙伴的金融工具，來獲得中國經(jīng)濟增長的一份回報，這個是大有可為的。

　　【解說10】

　　在李稻葵看來，目前我國居民的投資渠道還相對單一，股市、房地產(chǎn)市場長期以來是吸納大量資金的兩個水池子，但是，近年來房價瘋狂上漲，房地產(chǎn)市場不正常發(fā)展，吸收資金的能力已經(jīng)相對有限。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月份全國70個大中城市房價同比上漲8.6%。并且因為對房價的上漲存在預期，不少人認為中國的房價還會大幅度的上漲。

　　記者：但是我們現(xiàn)在聽到的聲音是，北京的房價會一直漲到跟紐約差不多的時候才會停下來。

　　李稻葵：如果我們的房價漲到紐約那個水平，那將是惡夢，我的個人的觀察，中國房地產(chǎn)市場，尤其是大城市的房價，這么快速增長，這個事情到頭了。

　　記者：到頭了？

　　李稻葵：到頭了，不會再像過去那樣瘋狂地上升了，這么一個玩法對誰都不利。決策者已經(jīng)有決心，老百姓在抱怨。

　　記者：三年前，我采訪某些著名的房地產(chǎn)商的時候，他們已經(jīng)告訴我，他們已經(jīng)掙錢掙的心驚肉跳了，但是直到現(xiàn)在，他們掙的是比過去更多的錢，因為他們認為這是市場經(jīng)濟，沒有辦法，市場就是這樣。

　　李稻葵：不能完全這么講，的確，我們的房地產(chǎn)市場到目前為止是個市場機制，這是事實。但是我們必須看到，我們的房地產(chǎn)的自由市場是建立在非常奇怪的基礎之上的。

　　記者：你指什么？

　　李稻葵：三件事情導致我們這個房地產(chǎn)市場是個怪胎。第一件事情，地方政府控制著土地的轉(zhuǎn)讓權，拍賣。而地方政府一個重要的財政收入來源是土地轉(zhuǎn)讓，這個事情，全世界各國是少見的。第二個怪的地方是中國經(jīng)濟，貨幣存量非常之高，這么多貨幣存量尋找投資的方向，推動地產(chǎn)的上漲。第三件事情，中國人 2000多年的封建的土地文化傳統(tǒng)，不就這兩件事情嗎？一個是兒子，一個是房子，對不對？于是乎我們看到中國的房地產(chǎn)市場，表面上看是自由市場，但是房價奇高，房價奇高的背后是一些不太正常的，比較奇怪的需求所導致的。

　　【解說11】

　　李稻葵認為，正是因為房地產(chǎn)市場存在著眾多不正常現(xiàn)象，導致了房價的居高不下，要想解決房價的困局，必須依靠政府自上而下的改革。

　　李稻葵：對政府而言必須改革。

　　更多精彩評論，更多傳媒視點，更多傳媒人風采，盡在新浪財經(jīng)新評談欄目，歡迎訪問新浪財經(jīng)新評談欄目。