今年以來，央行已經連續3次加息，調控力度之大前所未有，部分儲戶希望商業銀行提供辦理分段轉存業務。近日央行就儲戶的這一疑惑作出了回答：定期存款不分段計息，且商業銀行對定期存款一律實行自動轉存是不盡合理的，定期儲蓄存款的計息規定對存款人和商業銀行來說是完全公平的。央行的表態給儲戶的熱望澆了一盆冷水。

　　央行的說法有一定道理，但只是一種“小道理”，而儲戶的建議更有道理，而且是“大道理”。之所以這么說，理由之一就是中國老百姓一向重視儲蓄，這也是為什么我國在平均國民所得并不多的國度中儲蓄率卻居于全球前列的一個重要原因。理由之二是自2004年10月28日央行在時隔9年后的首次加息以來，盡管陸續加了7次，一年期定期存款利率從1.98%加到目前的3.33%，但該利率實際上均是負利率。

　　理由之三是實現“分段計息”并不存在技術上的障礙。這一點連央行專家也不否認。實際上在現代計算技術高度發達并在

商業銀行廣泛應用的今天，不要說是在一段加息期實現分段計息沒有任何技術障礙，就是每天調整一次利率，銀行都可以計算得毫厘不差。前不久工商銀行把沿襲了幾十年的一年按360天計息的傳統做法改為按照365天計息，說明只要規則定明確了，技術上毫無障礙，至于銀行貸款的利率是分段計息就更不存在技術障礙。

　　那為什么說央行專家的解釋是“小道理”呢？其一，央行專家之所以這么說是在為央行一貫的“負利率”政策開脫或搪塞。其二，央行混淆了兩個基本概念，一個是時空概念。央行認為自動分段計息對老百姓不一定總是有利，也就是說，在利率上升時或許有利，在利率下降時就不利等。但是通貨膨脹率處于上升的階段，許多中低收入階層和廣大農民已經飽受負利率、高物價之苦，央行卻對儲戶的訴求不理不睬，實際上仍然以官家的立場為既得利益者說話。另一個是技術概念。群眾建議的自動分段計息應該理解為，在原來固定存期不變的前提下，如遇到利率上調（因為今后數年我國可能將處于一個利率上升期），可以利率變動日為界，對變動日之前（含當日，下同）以變動前的同期限年利率計算存款人應得利息（按實足天數計算），對原存期內余下的期限，從利率變動日之下一日起，按變動后的同期限檔次年利率計算余下存期的利息。如果在原定存期內碰到多次調整利率的情況，都可以按這一原則分段計算。

　　其實，商業銀行應該在與客戶建立儲蓄契約關系時，可以提供多種服務讓客戶主動選擇。其中之一就是“自動分段計息”，而且還可以再將這一服務細化。比如在央行調升基準利率時“自動分段計息”；在央行調減基準利率時“不分段計息”，原利率維持到原存期屆滿為止。或者還可以考慮參照個人

住房貸款利率的管理方法，在利率變動當年原存期內已存天數按原利率計算不變，原存期內余下天數從次年1月1日起按上年末最后一次的變動年利率（假如上年有多次利率變動的話）計算利息，依此類推。

　　而且按照公平交易，銀客雙贏的原則，商業銀行為客戶提供了有效的告知服務或增值服務，商業銀行應該向客戶收取一定的服務手續費。這一點也要在服務契約中明確告知和約定。如果客戶不愿意選擇支付這種手續費的服務，就可以為之提供不收費的傳統服務。畢竟，按利率變動“自動分段計息”是要增加銀行調試計算機系統的成本和柜臺員工計息工作量的。

中國經營報記者：晨陽

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