張強

　　中國自去年以來持續加息，國內定期儲蓄存款利率計算“不分段計息”的方式因此引起質疑。對此，中國人民銀行表態稱，定期儲蓄存款的計息規定對存款人和商業銀行來說是完全公平的。(中國新聞網8月8日)

　　央行“完全公平”的判斷從何而來？不外乎兩點：其一，一張存單就是一紙契約，既然當初儲戶與銀行已就利率水平達成諒解，就再沒有隨意更改的理由。想更改也可以，必須承擔部分違約責任，即提前支取部分按活期儲蓄利率計息。其二，“不分段計息”雖然在加息時會給儲戶造成利益上的損失，但減息時卻是儲戶利益的保護性機制。

　　表面上看，以上兩點理由堪稱滴水不漏，但其實破綻百出。

　　就第一點來說，眾所周知，儲戶去銀行存款是沒有任何話語權的，源自央行的利率水平軍令如山倒，儲戶只能被動接受。

　　而就第二點來說，首先得承認“不分段計息”確有其保護儲戶利益的一面。但顯然，這不是銀行的施舍，而是儲戶的正當權利。毫無疑問，利率高低與通貨膨脹水平關系甚密。就以目前的通脹水平來說，銀行

　　事實上，我國在1993年之前也是這么做的——加息的時候實行分段計息，減息的時候利率維持不變。這種儲蓄存款的計息規定恰當地保護了儲戶的利益，從某種意義上講，也是在維護銀行的公共信譽和長遠利益。

　　如果我們引入貸款的分段計息規定，此間的不公更是顯露無疑。為什么貸款必須分段計息，而存款偏偏就不能？請不要再用技術上無法支持這樣的話掩人耳目、敷衍視聽，這分明是毫無道理的雙重標準。

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