新華網北京8月15日電(記者　毛曉梅) 自15日起，我國儲蓄存款利息所得稅稅率由現行的20%調減為5%，居民存款收益將得以提高。此次利息稅調減，相當于對存款利率增加了0.5個百分點。

　　以1年期存款為例，目前的基準利率是3.33%，扣除5%的利息稅后實際利率為3.16%。但利息稅如果按20%征收，實際利率僅為2.66%。

　　盡管與上月高達5.6%的居民消費價格指數(CPI)相比，利息稅的調減并沒有改變“負利率”的局面，但儲蓄存款實際收益的增加，或多或少會對老百姓的投資理財行為產生影響。此前頗為壯大的“儲蓄搬家”隊伍中，可能有一部分人將把錢“往回搬”。

　　北京一所大學的年輕教師小杜最近從股市獲利清倉后，就將自己證券賬戶上的資金全部轉回了銀行賬戶，還辦了個半年的定期存款。他說：“買

股票耗費精力太多，現在落袋為安，加之利息稅減征了，存款能獲得更多收益。”

　　不過，小杜依舊看好股市、開放式基金等投資渠道，他認為

理財觀念應該由“抱緊儲蓄”轉為多向投資。

　　眼下投資者都知道，政策調整時，應及時調整自己的

理財產品，從而保證獲取更大收益。但是投資市場變幻莫測，隱藏著諸多風險。新華人壽有關專家建議，投資者要策略性地做好資金短、中、長期理財規劃，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。

　　而如今應對通脹壓力，也是重要的考量因素。這位專家提醒，投資理財不僅只是關注收益的增加，更要關注實際生活品質和抗風險能力的提升，這需要儲蓄、投資和保障計劃的科學組合。

　　目前利率環境下，選擇銀行理財產品應有講究。建行金融理財師表示，雖然銀行理財產品風險相對較低，收益也較固定，但在銀行加息較為頻繁的背景下，投資者持有短期產品會更有利。這樣資金就獲得了一定的流動性，如遇好的投資機會可隨時提款“進場”。

　　事實上，由于近年來多次加息，國內金融機構已積累了應對經驗，目前銷售的理財產品中就有一類是浮動收益的，這類產品具有投資保底和“息漲隨漲”功能，在利率變動時期優勢凸顯。因此，投資者選擇理財產品時，除考慮投資期限的長短外，還可考慮產品類型是固定收益還是浮動收益。像銀行推出的固定收益產品主要有國債、企業債、央行票據等，年收益率多在4%左右。但其投資期限一般在1年以上，若提前申請贖回，手續費也在2%至5%之間，對投資者有“強制儲蓄”效應。

　　當然，除了注重投資的收益，一些老百姓在理財過程中也開始注重個人和家庭的自我保障水平。在他們的投資組合里，保險正在成為不可或缺的一部分。近日，渣打銀行(中國)有限公司就正式面向中國內地老百姓推出了保險代理服務，其個人銀行部總裁葉楊詩明女士稱，銀保業務的引入，使之為客戶提供的金融產品更加豐富和全面。

　　國內保險市場剛剛開放的時候，機會的確很多。1996年、1997年，保險公司為了爭取客戶，把保單收益率定為8%甚至超過9%，而且這些保單都是長期險種，收益率是不變的，但當時很多人沒有意識到其投資價值。1999年起，監管部門規定壽險保單(包括長期健康險保單)的預期收益率不超過年復利2.5%，各壽險公司立即停辦了有關產品，保險市場的“投機”機會不再。

　　時下銀行存款收益的提高，會對固定收益型傳統壽險產品以及儲蓄替代型保險產品的銷售產生一定的影響。但對于購買投連、萬能、分紅等浮動收益產品的投保人影響并不大。因為這一類產品能夠把保險公司的投資收益與投保人進行一定比例的分享。不過，對于抗風險能力較強的投資者來說其吸引力非常有限。所以，過去保險代理人向客戶推銷保險時是“誘之以利”，講投資回報有多高，現今講得更多的是花錢買一份保障。

　　客觀來看，目前中國老百姓投資的渠道相比成熟市場而言仍比較有限，其理財意識也還沒真正建立起來。新華人壽銷售管理中心主任高煥利說：“現在很多人把保險產品當作基金來買賣，只注重其外在投資性，不注重其內在保障性，就好比‘內衣外穿’一樣。保險畢竟不同于一般金融投資品，其本質功能是提供風險保障，投保人應樹立長期保險保障的觀念才好。”