⊙記者 徐維強 ○編輯 張亦文

　　在國內的私募領域中，期貨私募的數量相對較少，但業績卻格外搶眼。據私募排排網統計，管理期貨產品去年以平均25.11%年度收益遙遙領先其他策略，兩只產品實現翻倍收益。但同時期貨私募的業績分化較為嚴重，首尾業績相差達491.12%。

　　目前，中國對沖基金策略分類包括股票策略、相對價值策略、事件驅動策略、債券策略、宏觀策略、管理期貨策略和組合基金等7大策略，截至2012年12月31日，在記錄的116只單賬戶期貨中，具有一年以上持續業績記錄的產品共有16只。相比股票策略的1032只、組合基金的93只，期貨私募的隊伍并不龐大，但2012年其平均收益率卻高達25.11%，遠遠超過股票策略的1.06%、相對價值策略的5.70%、事件驅動策略的4.74%、債券策略的6.41%以及組合基金的0.48%，僅僅落后于宏觀策略。

　　由于期貨高收益、高風險的特征，去年各只管理期貨產品表現差異巨大。據介紹，由于每個賬戶的資金差異、投資方向和交易策略有較大差異，在16個單賬戶期貨中，實現正收益的只有8個，其中最高收益為吳星管理的“凱豐基金”，2012年的收益率高達400.71%，也成為各策略的年度總冠軍。該產品2010年9月成立以來以來，已經累計漲幅779.46%，兩年多的時間實現近8倍的收益。而排名墊底的“守成期貨基金”，虧損幅度達90.41%，首尾業績相差491.12%。

　　相對期貨私募高收益，高風險的特征也得以顯現，2012年有3只管理期貨策略產品下跌幅度超過50%，其中“守成期貨基金”2012年大幅下挫90.41%，目前凈值僅為0.0942，“樂融精誠”下跌幅度也高達79.9%，而“智業一號”下跌55.48%，目前凈值僅為0.1462。