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　　銀行“優步時刻”將至

　　文 | 萊瑞

　　科技讓金融業的游戲規則快速改變，歐美銀行已經先行入水，未來金融科技領域的原創技術試驗場將會是中國，中國傳統銀行業可以充分擁抱金融科技，化被動為主動。

　　2016年年底，Uber再次震驚世界——其高達680億美元的估值，已力壓通用、福特等老牌車企，以及Netflix、PayPal在內的多家IT新貴。也幾乎在同期，一個新詞“Uberization”開始越來越多地被引用。

　　Uberization，即優步化。字面上看，它指通過互聯網整合閑散資源，實現了交通供需雙方去中介化。但從更廣的意義上看，Uberization代表了一種服務者和用戶可以直接聯系的商業模式。

　　作為諸多被影響的行業之一，金融業正在經歷優步化。2016年3月，花旗銀行全球視角及解決方案部門發布報告，明確指出“因為金融科技（Fintech）對于銀行經營模式的顛覆性改變，銀行們Uber時刻即將到來”。

　　這里提及的金融科技，不僅包括已經耳熟能詳的大數據分析、區塊鏈、支付清算系統，還有仍然在推陳出新的網絡安全技術、直接借貸系統、交易平臺，新信貸模型、風險模型、合規與反洗錢系統等。

　　新技術讓金融的游戲規則快速改變，就像畢馬威會計事務所在2016年10月的一份報告《遇見EVA——你的開明虛擬助手和無形銀行的未來面孔》中描述，到2030年，科技將主導銀行的所有操作，類似Siri的人工智能助手EVA將提供全部金融服務。

　　這絕不是危言聳聽，金融科技已經在改變這個行業。那么在2017年，傳統金融機構如何見招拆招？

　　歐美銀行先入水

　　直到近幾年，金融科技的概念才被業界正式提出，但此前，類似的產品就已在美國硅谷和英國倫敦的IT創業公司出現。

　　2008年，過度繁榮的銀行業備受金融危機打擊，首當其沖的就是歐美多家大型商業銀行。輿論壓力之下，巴塞爾銀行監管委員會大幅提升了監管的資本要求。隨后，為避免金融機構倒閉，多國政府動用公共資金注入銀行體系。但這種做法，直接導致民眾對傳統金融業失去了信賴。

　　與此同時，行業的客戶結構正在發生深刻的變化，最明顯的就是以年輕客戶為代表的長尾用戶異軍突起。在這兩種變化的帶動之下，金融科技應運而生。

　　最初，IT公司把一些信息技術用于非銀行支付交易中，以改進交易流程和提升安全水平；后來，車聯網、大數據、人工智能等各種最前沿的信息與IT技術，被應用到證券經紀交易、銀行信貸、保險、資產管理等零售金融業務領域。

　　花旗銀行曾研究哪些金融業務受到金融科技影響最大，個人貸款、中小企業貸款、移動支付和財富管理首當其沖，但事實上，傳統金融機構需要警惕的危險名單早已更長。

　　從2014~2016年，金融科技可謂全面滲入傳統金融機構，已經涵蓋了銀行所有主體業務——既包括支付結算業務、信貸資產業務、存款等資金來源業務，也有熱門的理財等中間業務，以及投資銀行業務等。

　　比如巴克萊銀行，其在2015年與美國知名加速器Techstars合作開設Barclays Accelerator，通過250人設計團隊，協助銀行團隊找到問題核心，幫助其把核心技術轉為市場應用，以解決金融科技相關領域的問題。

　　除了銀行傳統業務，金融科技更偏好一些長期被銀行忽視的“痛點”領域，而這也讓傳統金融機構不得不放下身價，與之合作。

　　比如摩根大通，這家以“財大氣粗”著稱的投行，為了提升自己的中小企業貸款業務和市場份額，在2015年拿出80億美元與P2P借貸公司On Deck Capital Inc合作。對于這次合作，外界認為摩根大通“拼了”，因為前期On Deck并不出資，卻要根據每筆貸款的金額得到手續費和服務費，同時通過內部優化模型進行決策和放貸。摩根大通這樣看似風險極大的選擇，無疑是為了提高市場份額，讓自身快速進入金融科技領域。

　　中國市場可挖掘

　　在通常的概念中，誰擁有了領先的某項科技，誰就將在未來的競爭中占有先機。但金融科技領域或許是一個例外。目前為止，這一領域的原創技術很多都是在歐美出現，但未來的試驗場或將是中國。

　　出現這種局面的原因有二。

　　第一個原因是人口基數。根據國際電聯2016年版《寬帶狀況報告》，全球互聯網用戶人數在2016年年底前已經達到35億，中國互聯網用戶人數達7.21億，位居全球第一，而歐美的相關用戶都在3億之下，均不足中國的1/2。因此，這些國家創新金融科技之后，不僅普及成本高，規模效益小。相反在中國，得益于人口基礎規模與平臺數量優勢，傳統銀行參與金融科技的速度非常快。

　　第二個原因是法律制約。歐美市場往往更愿意使用成熟的技術，而非新技術。一個明顯的表現是，很多產品的最新版本肯定率先出現在中國等新興市場。之所以這么做，是因為歐美對于消費者的保護措施非常嚴苛，新產品一旦出現問題，需要付出極高的賠償金。因此，在生產新產品和新技術后，他們寧愿率先讓新興市場先行使用，而這種出于謹慎的退讓，也給金融科技在中國爆發創造了條件。

　　當下，歐美的投資已經開始開始放緩，據統計，2016年美國在金融科技的風險投資下降了30％，英國下跌了近25％，但與此同時，包括中國在內的亞洲投資開始出現增長。

　　2015年前，中國的金融科技的形態主要表現為“互聯網金融”，并對傳統金融的業務產生了很大影響。一個最明顯的例子就是支付寶提現收費規則的實施。

　　有評論指出，只要用戶把錢放進支付寶，就可以實現其生態圈子里的生產、消費、娛樂、休閑、投資等等活動，滿足支付結算金融消費的需要。下一步，諸多金融交易、金融活動都會被鎖定在支付寶的閉環之中。

　　這也正是銀行最擔心的地方。自誕生之日以來，銀行承擔的是中介功能，依靠承擔風險、承擔信用賺取利潤。但現在，金融科技解決了風險和信用問題，這無形中使得傳統銀行的中介功能被取代，銀行自身的價值逐漸在消失。2017年，互聯網金融之外的其他金融科技形式還將不斷發展，這意味著，銀行原有的中間地帶或將進一步縮小。

　　銀行需要升級版

　　面對金融科技，歐美的擁抱姿態固然值得借鑒，但事實上，無論是歐洲銀行業還是美國銀行業，都在快速發展的科技壓力之下有點措手不及，很多銀行不得不采取裁撤網點、遣散員工的做法。

　　如果想神閑氣定地應對、從容不迫地轉型，銀行需要重新尋找自己的核心競爭力，并如物種進化一樣，尋找全新的思維方式，對自身業務進行升級。

　　眾所周知，傳統銀行的優勢在于財富實力、管理經驗。但事實上，銀行的核心競爭力，是對于風險的識別判斷與管理。

　　不管是P2P、網絡支付還是股權眾籌融資，雖然有一層“科技的光環”，但歸根到底還是金融中介，它需要對整個資金客戶的信用做分析與判斷。況且，互聯網金融的主要業務是移動支付，它的重點在于客戶得到便捷服務方式。但當金融科技進入，新的交易方式將出現，新的風險管理問題也將隨之而來。因此，依托傳統銀行的力量，提升識別風險的能力，是金融行業良好運行，甚至社會經濟正常發展的前提。

　　在升級后，未來的銀行還需要進化，把自己定位為高科技公司。

　　當前，無論是制造業還是工商業中，都普遍存在一個共識——數據化、互聯網化和智能化將是未來的方向與出路。銀行也將被這種大趨勢所影響，其金融交易和市場分析判斷都將依托高科技而生，因此，科技化轉型不可小視。

　　2016年，麥肯錫曾發布一篇被稱為“銀行死亡筆記”的報告，但事實上，這份報告也可以被看作“銀行的機會分析”。因為其對金融科技的前景進行了展望——金融領域數字化將讓股本回報率ROE也有望上升2%~3%，數字化則可以擴大4%~12%的銷售空間。從這個意義上看，傳統銀行完全可以充分擁抱金融科技的挑戰，變被動為主動，并有望獲得新的機遇。

　　（作者系資深金融人士）