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　　區(qū)塊鏈監(jiān)管需“兩手抓”

　　文 | 李禮輝

　　迅速竄紅的“區(qū)塊鏈”，被寄予改變傳統(tǒng)金融的期待。在日前印發(fā)的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》中，區(qū)塊鏈技術(shù)首次被列入。其特征有二：一是結(jié)構(gòu)上的“分布式”而非“去中心化”；二是自定共識規(guī)則、自動實施規(guī)則、用技術(shù)信任加持商業(yè)信用的能力。面對當(dāng)前突出的偽造共享信息、盜用私密信息進行詐騙等問題，區(qū)塊鏈技術(shù)理論上可以提供信息保護的新屏障，利用技術(shù)落實契約原則，解決信任問題。但區(qū)塊鏈技術(shù)的金融應(yīng)用，也出現(xiàn)一些值得關(guān)注的動態(tài)。

　　一是“自流通貨幣”監(jiān)管缺失。這類游離于監(jiān)管之外的“自流通貨幣”有可能成為洗錢和非法融資的工具。必須注意防止新的技術(shù)被用于非法領(lǐng)域。

　　二是區(qū)塊鏈技術(shù)存在風(fēng)險隱患。以太坊自治組織The DAO眾籌資金被劫持、Bitfinex交易所比特幣被盜的等事件，暴露了區(qū)塊鏈現(xiàn)有技術(shù)結(jié)構(gòu)存在的缺陷，包括智能合約編程漏洞、交易系統(tǒng)漏洞和記賬系統(tǒng)漏洞。

　　三是區(qū)塊鏈技術(shù)的金融應(yīng)用還存在技術(shù)瓶頸。從已經(jīng)公布的研發(fā)成果看，在區(qū)塊鏈的“共識算法”“加密算法”“智能合約”等核心基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域，已有一些進展，但尚未達到生產(chǎn)級別。

　　從金融監(jiān)管視角來觀察，當(dāng)前的重要課題是，積極做好準(zhǔn)備，迎接區(qū)塊鏈技術(shù)在金融上的規(guī)模化應(yīng)用，推進普惠金融發(fā)展。

　　首先，要制定技術(shù)規(guī)則和法律規(guī)則。當(dāng)前正是監(jiān)管介入的合適時機。政策制定者需要充分認(rèn)識技術(shù)規(guī)則對于金融監(jiān)管的重要性和必要性，準(zhǔn)確分析和判斷技術(shù)規(guī)則與法律規(guī)則各自的優(yōu)缺點，把握兩者之間的相互影響，將技術(shù)規(guī)則納入監(jiān)管體系，優(yōu)化設(shè)計，提高監(jiān)管效率，降低合規(guī)成本。建議國家集中力量，加大投入，一方面動員國有金融機構(gòu)和科技機構(gòu)，一方面更多扶持民營企業(yè)和創(chuàng)客創(chuàng)投，加快區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)，爭取形成具有我國自主產(chǎn)權(quán)的技術(shù)成果。

　　其次，金融風(fēng)險管控要適應(yīng)新的技術(shù)結(jié)構(gòu)。在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用方面，老百姓更加關(guān)心如何把復(fù)雜的經(jīng)濟生活變得簡單易行。監(jiān)管部門更應(yīng)關(guān)心如何采取有效的風(fēng)險管控措施，確保金融安全。應(yīng)用高新技術(shù)，必須注意防范技術(shù)壟斷風(fēng)險和技術(shù)性操作風(fēng)險，必須構(gòu)建預(yù)防道德風(fēng)險的技術(shù)“防火墻”。在金融領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用高新技術(shù)，必須通過安全性、可靠性認(rèn)證。在不同場景的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中，必須對智能合約、時間戳、密鑰等核心編程的安全性、穩(wěn)定性、可靠性，做專業(yè)分析和權(quán)威驗證。基于區(qū)塊鏈分布式的特性，無法照搬中心化數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)下的安全控制措施，來應(yīng)對黑客攻擊等風(fēng)險事件，必須針對新的技術(shù)結(jié)構(gòu)，研發(fā)新的風(fēng)險管控技術(shù)和應(yīng)急措施。