近日，工行山東省分行成功為轄內一企業敘做了一筆30億日元的債務風險管理業務。

　　工行山東省分行此次為客戶提供的日元債務風險管理方案，主要是針對客戶提出的降低其亞行貸款本金匯率風險的需求而設計的。該方案是一款嵌入貨幣期權的貨幣掉期業務，客戶可利用該貨幣掉期業務，將其外債的日元本金置換為美元本金，從而規避日元升值的匯率風險；同時，通過加入美元掉期利差結構條件，降低了掉期成本。

　　此筆交易是工行山東省分行辦理的第一筆結構性的貨幣掉期業務，是該行創新外匯交易產品的又一成功范例。通過辦理此筆日元債務風險管理業務，不僅有效降低了客戶的匯率風險，滿足了客戶需求，而且還密切了銀企關系，達到了銀企雙贏的目的。