作為去年互聯(lián)網金融的“帶頭大哥”的余額寶在爭議中成為今年全國兩會的焦點。

　　從用戶數量看，目前余額寶用戶規(guī)模突破8100萬，其資產規(guī)模更是達到4000億元。以余額寶為代表的互聯(lián)網金融產品導致存款天量搬家，同時銀行吸儲成本激增。數據顯示，央行1月人民幣存款銳減9402億元。

　　兩會前夕，央視財經評論員鈕文新呼吁“取締余額寶”，引發(fā)輿論大戰(zhàn)。讓余額寶吃下“定心丸”的是，昨日，全國政協(xié)副主席、中國人民銀行行長周小川明確表示，不會取締余額寶等金融產品。但今后會逐步完善對金融業(yè)務的監(jiān)管政策。

　　耐人尋味的是，全國政協(xié)委員，百度CEO李彥宏昨日主動“求監(jiān)管”，他向媒體表示，“我承認有風險”，互聯(lián)網從業(yè)者并非金融專家，有關部門應加強監(jiān)管。

　　堵不如疏。如何在鼓勵“寶寶”們創(chuàng)新探索的同時，保證金融市場的規(guī)范和穩(wěn)定？全國政協(xié)委員、民盟中央委員、交銀施羅德基金副總經理謝衛(wèi)提交了《關于規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融幾點建議的提案》，呼吁設計互聯(lián)網金融監(jiān)管的規(guī)則時，對互聯(lián)網企業(yè)以及傳統(tǒng)金融機構的相關業(yè)務應當“一視同仁”；同時在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立聯(lián)席會議或專項工作小組，防止監(jiān)管套利。這也是不少與會委員和代表的共識。

　　●南方日報記者 賈肖明 實習生 姚永梅

　　焦點1

　　余額寶監(jiān)管是否到位？

　　對于余額寶的迅猛發(fā)展，在不少人看來，是出現監(jiān)管空白的緣故，相對于互聯(lián)網金融企業(yè)而言，傳統(tǒng)金融機構受到了更為嚴格的監(jiān)管，所以應對乏術。

　　全國人大代表、人行廣州分行行長王景武就表示，由于當前互聯(lián)網金融風險隱患多且法律地位不明確，一直游離于金融監(jiān)管體系之外，對金融體系安全、社會穩(wěn)定產生重大沖擊，加強互聯(lián)網金融監(jiān)管已經刻不容緩。

　　工商銀行前行長楊凱生在出席全國政協(xié)十二屆二次會議時也指出，金融服務無論是線上還是線下，都應該受到相同的監(jiān)管。

　　不過，阿里小微公關總監(jiān)陳亮昨日在其微博上給出了一組數據，余額寶誕生至今的264天里，共計得到各種監(jiān)管43次，平均每6天一次。今年1月至今，央行、證監(jiān)會、國家審計署等累計來監(jiān)管了19次，這說明余額寶一直處于政府相關部門的持續(xù)監(jiān)管過程中。

　　但謝衛(wèi)指出，雖然目前監(jiān)管部門有所介入，但從實際來看當前監(jiān)管層對于互聯(lián)網金融這一創(chuàng)新性業(yè)態(tài)的研究不夠深入，對伴隨涌現出的問題的性質認識模糊。他舉了一個例子：某基金公司和某網站合作推出年化收益率遠超市場的理財產品，開始監(jiān)管部門公開表態(tài)稱其不符合相關法律法規(guī)的要求，下一步將根據報送的書面材料對該業(yè)務的合規(guī)性予以核查；而此后，監(jiān)管部門則再度表態(tài)：該類理財產品銷售各環(huán)節(jié)均由基金公司完成，互聯(lián)網公司只負責流量導入，認為該理財產品的銷售并未出現違規(guī)。

　　焦點2

　　倒逼利率市場化是利是弊？

　　數據顯示，央行1月人民幣存款銳減9402億元。同時，原本最為優(yōu)質的活期存款，改為通過余額寶轉了一圈后以協(xié)議存款的形式再次進入銀行。如此一來，大大抬高了銀行吸儲成本，抬高了貸款成本。

　　央視財經評論員鈕文新“取締余額寶”的一大理由就是余額寶擾亂利率市場。而招商銀行前行長馬蔚華也拋出觀點稱，類似余額寶等貨幣基金是將資金在銀行間流轉，對實體經濟沒有意義。

　　“余額寶的較高收益并未真正提高融資成本，而是在一定程度上壓縮了銀行的利潤空間，從長期來講，余額寶們的存在，加速了銀行的自我革新，并不是狼來了”，網貸之家總經理朱明春表示，余額寶的存在增加了投資人的選擇，推動了利率市場化。余額寶相對銀行存款的高收益，并不意味著提高了社會的融資成本。“現在一般企業(yè)從銀行貸款的成本可以達到12%-14%，而余額寶的收益僅有6%左右，銀行給余額寶們這樣高的協(xié)議存款價格，說明銀行依然是有利可圖的。”朱明春表示。

　　“不要將銀行和余額寶對立起來，要用發(fā)展眼光看新生事物，大家都應冷靜一下，”對于此前的“余額寶危害金融安全”的觀點，全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生委員認為，余額寶可以推進銀行的利率市場化進程。

　　焦點3

　　營銷宣傳是否違規(guī)？

　　“支付寶錢包，會賺錢的錢包……余額寶累計收益率是活期存款的近14倍。”余額寶從上線開始，進行了一系列奪人眼球的廣告，但也引起了各方的爭議。

　　全國人大財經委副主任委員吳曉靈就曾向媒體公開表示，(沒有保本機制)任何的理財產品都絕對不允許承諾回報，如果不提風險只講回報率，其實在變相吸收存款。

　　“預期收益率是在打擦邊球”，全國政協(xié)委員，交銀施羅德基金公司副總經理謝衛(wèi)在關于“規(guī)范互聯(lián)網金融的建議”中也提到，余額寶初始宣傳基本忽視了貨幣基金的風險特征，而直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍。這一行為已違背基金銷售管理辦法。

　　他還指出，目前行業(yè)中已經出現不少違規(guī)現象，如避談風險、違規(guī)承諾高收益，通過補貼、紅包等方式虛增收益，擾亂了市場的秩序，引發(fā)無序競爭。他提到，現有的分業(yè)監(jiān)管體制面臨互聯(lián)網金融混業(yè)經營的挑戰(zhàn)，對現有監(jiān)管模式提出新的課題和挑戰(zhàn)，如果處理不當既有可能影響金融創(chuàng)新，也有可能帶來監(jiān)管套利，影響金融秩序的穩(wěn)定。

　　■建言

　　鼓勵創(chuàng)新一視同仁

　　“不會取締余額寶”，央行行長周小川一錘定音。參加兩會的其他央行高層，也傳出了類似的聲音。

　　例如，全國政協(xié)委員、央行副行長易綱表示，要支持和容忍余額寶等金融產品的創(chuàng)新行為，同時也將適當采取措施對可能產生的市場風險加以引導和防范。央行副行長李東榮在列席全國政協(xié)十二屆二次會議第一次會議時也表示，關于余額寶的問題，現在正在作調查，要規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮其正面作用。

　　謝衛(wèi)建議，在設計互聯(lián)網金融監(jiān)管的規(guī)則時，應當遵循“一致性”的原則：對互聯(lián)網企業(yè)以及傳統(tǒng)金融機構的相關業(yè)務應當“一視同仁”，只要是從事相同或類似的金融業(yè)務內容，無論是“線上”還是“線下”，都應當給予同樣的監(jiān)管標準。同時，如果互聯(lián)網金融產品一旦有發(fā)生與線下不一致的銷售行為，應立即作出反映，確保監(jiān)管的公平性與有效性。

　　謝衛(wèi)還建議，要嚴格限定準入條件，提高互聯(lián)網金融準入門檻。在對合法守規(guī)的互聯(lián)網金融公司的創(chuàng)新行為給予積極鼓勵和扶持的同時，對于未取得金融牌照而突破監(jiān)管底線的企業(yè)，須給予重罰，進入監(jiān)管黑名單。

　　全國人大代表、中國人民銀行廣州分行行長王景武建言，互聯(lián)網金融監(jiān)管應堅持鼓勵創(chuàng)新與防范風險并重。“不能因為觸網而放松對金融安全的監(jiān)管要求，這是互聯(lián)網金融可持續(xù)發(fā)展的前提條件。必須切實加強互聯(lián)網金融風險監(jiān)測、排查和監(jiān)管協(xié)調，必須堅守互聯(lián)網金融不得非法吸納公眾存款、不得非法集資等兩條紅線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。