每經記者 陳珂 發自上海

　　把握政策市，是2008年無數股民的操作準則。這個準則，同樣適用于2008年的房貸客戶。

　　2008年，央行在4年后重新進入降息通道；5年以上期限存貸款利率一度出現倒掛；“房貸新政”緊急出臺……諸多相關政策的迅速轉向，引發客戶重新審視“定息房貸”以及“提前還款”等措施的利弊。

　　2009年，房貸客戶是該“解套”定息房貸、還是該提前還貸，或是選擇貸款“轉會”？在做出決定前，需要對宏觀經濟走勢有所判斷。

　　關鍵詞1

　　定息房貸 “定轉浮”抓住降息利好

　　政策性事件：2008年，央行連續5次下調人民幣貸款基準利率，5年期以上貸款利率由去年年底的7.83%一路下滑至5.94%。

　　事件影響：降息對于大部分房貸客戶來說是“利大于弊”，但定息房貸客戶則面臨不小的損失。以客戶貸款100萬、10年期為例，若選擇浮動利息，在2008年的連續降息后，月供將減少近千元、承擔的總利息支出減少超過10萬元。

　　銀行推“轉貸款”業務

　　據記者從招行、光大、建行等銀行了解到，去年下半年到今年年初，在加息預期仍舊濃烈之際辦理定息房貸的客戶，其平均簽約利率達到7%左右，遠高于現行利率。

　　上述銀行一位房貸客戶經理表示，銀行方面已經開通了“定息房貸轉浮息房貸”的業務，目的即在于幫助客戶規避定息房貸所帶來的損失。

　　根據目前上海各銀行間 “轉貸款”的相關政策，只要貸款人提出書面申請，一般都可以轉換成功，在轉成浮息利率后，享受的利率下浮最大幅度為15%。對于首套房貸的定息房貸，是否能按國家發布的房貸新政執行基準下浮30%的浮息房貸，仍需通過相關審批后，按照最終的審批決定進行操作。

　　同時，也有部分銀行規定定息房貸客戶必須正常還款1年以上才可轉成浮息貸款，但一般不收取違約金等費用，因此轉房貸對客戶而言沒有成本。

　　定息仍有“翻身”之時

　　值得注意的是，定息房貸客戶是否轉成浮息，不應該僅僅考慮當前的成本。

　　“目前，最樂觀的預期是到明年年中世界經濟可以穩定下來，同時明年上半年歐美等主要經濟體不會出現深度衰退。”中信嘉華銀行首席經濟策略師廖群對記者表示，在美國接近零利率的貨幣政策背景下，明年下半年世界可能重新面臨通脹。這也就是說，到明年下半年，人民幣可能重新回到加息通道。

　　銀行業內人士對此亦表示認可，現在的利率政策是國家為刺激經濟采取的非常之舉，待利率多次下調并“觸底”后，屆時申請固定房貸，會比較劃算。

　　“理論上講，客戶與銀行簽訂定息房貸后，是不好隨便放棄的”，一銀行房貸部總經理認為，客戶明年是否選擇定息房貸，以及選擇定息年限如何測定，必須隨時掌握中國整體經濟形勢及貨幣政策后再給予定論。

　　即使明年世界經濟增長前景仍不樂觀(繼續降息)，當前也不是所有的定息房貸客戶都適合轉成浮息。如2006年早期選擇辦理固定房貸利率的客戶，按照當年5年以上固定優惠利率6.08%，仍比現在5年以上基準利率6.72%低64個基點。