羅瑜

　　進(jìn)入加息周期，投資者更加關(guān)心的是，投資什么樣的理財產(chǎn)品才能跟著高漲的利率享受收益。其實，在加息頻繁的時代，選擇與利息聯(lián)動的理財產(chǎn)品，即可坐享加息收益。

　　選份“利率聯(lián)動”保險

　　利息聯(lián)動型保險最大的特點是息漲隨漲，在持續(xù)加息的市場環(huán)境下，這是一個不小的優(yōu)勢。具體來說，就是一旦央行加息，加息后購買的此類保險就按新利率計算利息，已購買的產(chǎn)品的收益也分段計息，加息之前按原來利率計息，加息后則按新利率計息。

　　中國人保財險的兩款投資型保險產(chǎn)品“金娃投資保障型意外保險”在保險期間內(nèi)收益率隨銀行利率同幅調(diào)整、始終高于同期國債0.03個百分點，并采取了分段計息的靈活安排方式，以應(yīng)對我國不斷加息的大背景，方便投資者。

　　不難看出，利率聯(lián)動型的保險收益率都能與銀行利率聯(lián)動，讓投保人在獲得穩(wěn)定收益的同時，還能彌補(bǔ)家庭財產(chǎn)快速增長出現(xiàn)的保障空缺。投資者需要注意的是，保險的退保費用一般較高，要衡量資金流動性與實際收益率的關(guān)系。

　　大額投資宜選信托產(chǎn)品

　　銀行加息后，信托產(chǎn)品的收益和市場利率關(guān)系也比較大，收益也會相應(yīng)地被調(diào)高。因此在加息以及進(jìn)一步加息預(yù)期增強(qiáng)的背景下，信托產(chǎn)品的收益也將穩(wěn)步提升。不過信托產(chǎn)品期限相對較長，起始資金投入較大，因此，對于手頭較為寬裕的投資者而言，信托產(chǎn)品將是不錯的選擇。

　　需要提醒的是，由于利率還有進(jìn)一步提升的預(yù)期，因此在選擇信托產(chǎn)品時應(yīng)該盡可能選擇期限短的產(chǎn)品。

　　投資者在購買信托產(chǎn)品時要注意比較鑒別，一定要選擇信譽(yù)好的信托投資公司，看投資的項目是否有盈利的可能。現(xiàn)在不少信托產(chǎn)品一般都有國有資本背景，政府機(jī)構(gòu)會安排相應(yīng)的擔(dān)保。把資金拿來購買信托產(chǎn)品，會獲得比銀行存款更高的收益。但由于加息對

房地產(chǎn)行業(yè)將帶來一定程度的影響，人們要謹(jǐn)慎對待一些房地產(chǎn)集合信托產(chǎn)品。

　　銀行推出抗加息產(chǎn)品

　　隨著加息頻繁，銀行的

理財產(chǎn)品的收益就不算高了。因此，一個月超短期的人民幣

理財產(chǎn)品開始面市，這類超短期人民理財產(chǎn)品受到市民青睞，主要還是在人民幣有加息可能的情況下，短期產(chǎn)品將有利于及時調(diào)整投資方向。此產(chǎn)品預(yù)期年收益率可達(dá)1.8%，對有閑置短期資金的市民來說，也是一個不錯的選擇。

　　而工行的“穩(wěn)得利信托融資型人民幣理財產(chǎn)品”是債券類和信托類兩種產(chǎn)品的混合體，預(yù)期最高年收益率3.9%，其主要投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目，并搭配部分國債、央行票據(jù)或其他銀行間市場債券，可以充分享受此次加息的好處。

　　此外，在加息預(yù)期下，投資者可以將資金購買貨幣市場基金。由于貨幣市場基金主要投資于存款、一年以內(nèi)的國債等短期有價證券，一般采用持有到期策略，以期獲得利息收益。隨著銀行定期利息上調(diào)，貨幣市場基金的收益有望隨之水漲船高。

　　央行鼓勵銀行

　　開發(fā)可自動轉(zhuǎn)存的定期儲蓄(相關(guān)鏈接)

　　在經(jīng)歷了連續(xù)幾次的加息之后，儲戶也不斷提出銀行能否自動辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)。對此央行日前表示，銀行對所有存款自動轉(zhuǎn)存可能有損部分儲戶的利益，不過央行將鼓勵銀行開發(fā)附帶自動轉(zhuǎn)存服務(wù)的定期儲蓄品種。

　　自今年3月18日以來已經(jīng)連續(xù)3次加息，一些市民手中的定期存款總是在不斷的轉(zhuǎn)存，每次轉(zhuǎn)存都需要親自到銀行去辦理一次。“加了三次息，我就跟著跑銀行轉(zhuǎn)存了三次，太不方便了，銀行能不能給我們辦理自動轉(zhuǎn)存。”儲戶曹女士說。

　　針對“利率連續(xù)上調(diào)部分儲戶希望商業(yè)銀行提供辦理分段轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)”的現(xiàn)象，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從現(xiàn)有技術(shù)條件來說，商業(yè)銀行可以提供上述服務(wù)，但在存款合同未對此明確約定的情況下，商業(yè)銀行對所有存款均隨利率調(diào)整而分段并自動轉(zhuǎn)存可能有損部分儲戶的利益。

　　不過針對廣大儲戶希望在利率上調(diào)過程中，最大限度地實現(xiàn)利息收入的愿望，央行將鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)新的儲蓄產(chǎn)品，比如附帶自動轉(zhuǎn)存服務(wù)的定期儲蓄品種。但目前，從幾家銀行了解到目前還沒有這類產(chǎn)品出現(xiàn)。

　　(蘇曼麗)