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牛市能量爆發 散戶如何打好閃電戰http://www.sina.com.cn 2007年08月03日 02:46 第一財經日報
作者 蔡臻欣 股市中的參與者可謂包羅萬象，既有死捂一只股票數年不動、心如止水的長線投資者，也有每天殺進殺出、樂此不疲的短線投機客。陳一擊很欽佩巴菲特的長線投資理念，但他認為短線才是自己尋找終極交易樂趣的最佳途徑。在強勁的牛市中，他更是如魚得水。 在從2006年3月21日到2007年4月27日1年零1個月的時間里，陳一擊將一個賬戶做出了極為可觀的收益。而他的短線交易秘訣，就是在通過研判分時圖的不同形態，從中捕獲高勝率的機會。 建立自己的理論體系 陳一擊從1997年開始涉身股市。第一次對著散戶廳閃爍不停的大屏幕時，他感覺一片茫然。之后跟所有新股民一樣，他漸漸開始迷上了技術分析，并因此交了許多“學費”，“當時我把MACD、KDJ等所有常用指標的用法都背得滾瓜爛熟，但在反復研究和實戰這些如雷貫耳的著名指標后發現，幾乎所有的牛股和熊股都是在這些指標超賣或超買時產生的，如果嚴格按照這些指標信號操作，你十有八九是虧錢出來的。”昨天在接受《第一財經日報》電話采訪時，他對自己的炒股歷史記憶猶新。 陳一擊終于搞明白這些指標的設計原理，“就是股價漲它也漲，股價跌也跟著跌，其實信號都是滯后的，而且每每成為主力騙線的工具。說白了就是因果倒置，看指標還不如看股價趨勢。從此以后所有指標都從我的電腦里消失，我的研究重點轉向價和量。” 經過多年實戰特別是“5·19”戰役的洗禮，他逐步建立了自己的短線操作風格。陳一擊認識到分時波動是形成K線形態的本原要素。經過8年采樣對比，他逐漸研究出一套分時形態的理論體系，對具有不同典型特征的波形進行定義，從而判斷該股主力的拉升決心、后市上漲或下跌的力度等。 遇錯迅速止損 通過分時形態理論和他總結出的其他方式，如追擊漲停板方程式的組合運用，陳一擊使自己的利潤越跑越快，“其實在短線操作中，我也會犯許多散戶常見的低級錯誤，但我的原則是止損迅速，而在操作順利時則捂股不動，享受利潤飛奔的美妙滋味。因此我的操作結果一般只有小輸、小贏和大贏三種。” 2006年5月8日，“五一”長假后市場壓抑已久的做多欲望得到了淋漓盡致地宣泄。陳一擊認識到市場再次轉入強勢，可能新一輪加速上漲即將開始。當晚他經過仔細遴選，發現了江蘇陽光（600220.SH）成為黑馬的潛質。“當天江蘇陽光漲停板向上突破底部，主力以兩波方式向上拉升，從分時形態中可以判斷買盤強大，莊家實力非凡，而且波形上不具備明顯投機性。此外股票漲停后10多分鐘被打開，并在漲停板附近持續洗盤，說明主力敢拉敢放。” 他分析了江蘇陽光此前的K線形態，“此前幾天一直溫和放量，屬于一個小型底部，符合階段性底部出現連續漲停的特征，這更堅定了我的參與決心。”第二天他以開盤價高掛兩分錢買入，到5月11日拋出，凈賺23.40%。 當然這樣的快速獲利只是小概率事件，許多時候他數日持股，僅能帶來微薄的利潤。“我總結的一個經驗就是短線操作切忌‘拖’，因為短線的優勢就是最大限度規避不確定性的風險，‘拖’完全違背了短線原則。我有幾次虧損出局就是拖出來的，自己一直用理由來說服自己持股下去，結果賠了許多時間還賠了錢。” “一旦發現股票走勢越來越與你此前買進的理由（例如分時形態的良好特征）相悖，就說明你當初的短線操作思路已經陷于錯誤而危險的境地，這時候必須放下自尊心，當機立斷認賠出局，否則情況往往會越來越糟糕而不是相反。” 小輸、小贏和大贏 在陳一擊提供的包含43筆滿倉買賣交易的操作報表上，記者發現他并非每次操作都順風順水，也有8次虧損或打平出局的記錄，甚至其中還有被套一個月后仍認賠出局的尷尬操作結果。但他的最大單筆虧損為4.59%，一般虧損在1％～2%之間。而他的盈利交易在5％以下的也比比皆是，但由于有7筆交易盈利在20%以上，其中最大單筆盈利為33.81%，這使得他的復利增長速度遠遠快于普通追漲殺跌的短線客。小輸、小贏和大贏，用分時形態理論和追擊漲停板方程式的組合運用來保證大贏出現的概率，或許這就是他盈利高速增長的秘訣。 與一般短線炒手每天都泡在市場中所不同的是，陳一擊認為空倉才是短線的最高境界，空倉不僅可以躲避市場風險，還可以等到最好最強的股票現身。他研究出一套專門針對大盤的防守線理論，并以其為守則，在防守線失守后空倉等待，從而逃過了去年至今年的數度大跌，將虧損始終限制在5%以內。 對于未來的市場格局，陳一擊持謹慎樂觀姿態，“未來數日應當不會出現這幾天大漲大跌的局面了，如果說是洗盤，應該已經差不多了，中期即一兩個月內應該是反復向上的格局，高點可能在4800點到5000點，但我認為從長期看指數仍有構筑復雜頭部的很大可能。” “就個股而言，由于現在市場普遍患有恐高癥，所以低價股成為拋售首選，整體而言重心還會下移，而藍籌股和基金重倉股則是主力資金防守的對象，表現在盤面上就是有很強的控盤能力，未來應當會強者恒強。投資者應及早從過去投機至上的理念中擺脫出來，樹立安全至上的操作理念，盡量回避對個股主觀和預測性的思路，傾聽市場的真實聲音。”插圖/蘇益 相關報道：
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