早報記者 毛明江 實習生 陳玉坤

　　

　　興業銀行強調，“房貸利率寶”為非保本型理財產品CFP圖

　　房貸激烈的市場競爭，讓銀行出招用外匯

理財收益抵扣房貸利息來吸引客戶。興業銀行昨日在上海推出的“房貸利率寶”通過將外匯利率產品與房貸掛鉤，以投資收益沖抵房貸利息。在繳納15萬元外匯利率交易保證金后，10年期100萬元房貸最高可減少按揭貸款利息支出298000元。

　　與利率保證金交易掛鉤

　　“房貸利率寶”目標客戶為在興業銀行具有個人住房貸款的客戶。客戶根據其在興業銀行的按揭貸款金額，只需繳納3％的履約保證金，就可最高購買金額為客戶按揭貸款金額的5倍的名義外匯理財（購買上限不超過500萬元）。

　　假設客戶申請了一筆金額100萬元個人住房按揭貸款，期限10年，貸款年利率6.12％，采用等額本息還款方式。那么按照“房貸利率寶”

理財產品的相關規定，客戶最多可以用15萬元購買名義理財金額為500萬元的“房貸利率寶”產品（名義理財金額500萬元×履約保證金3％＝15萬元），并按照500萬元的名義理財金額獲取“房貸利率寶”的理財收益。

　　興業銀行表示，以上述例子為例，在理財收益期內，如果與美元利率走勢均在“房貸利率寶”規定的利率走勢區間，則客戶在10年內所取得的理財收益，最高可以幫助客戶減少298000元按揭貸款利息支出。

　　客戶并非無風險

　　興業銀行資金運營中心于屹表示，“房貸利率寶”是一款掛鉤美元掉期利率，通過美元30年掉期利率和10年掉期利率的互換軋差以及保證金投資獲取收益。客戶的收益包括兩部分：名義理財金額的收益加客戶所交納的保證金本身存款年利率。

　　其收益計算方式為：履約保證金×33.3×美元掉期利率差×10年，如上述案例，客戶支付的履約保證金為15萬元，假設預期利率差為0.5％，這部分收益為：150000×33.3×0.5％×10=249750元。另外按3.2％的存款年利率計算，由15萬履約保證金產生的收益為48000元，總計298000元。

　　興業銀行也強調，該產品為非保本型理財產品。假如美元的實際利率走勢出現倒掛，出現美元走勢超出產品設定觀察區間的情況，則客戶獲得的收益將會減少或者為零。在最極端的情況下，以上述例子為例，客戶不但拿不到298000元的收益，甚至可能連15萬元的保證金也損失。

　　但于屹表示，根據歷史數據，過去13年間，上述美元利率的倒掛現象僅出現過9天，客戶發生全額損失的幾率幾乎為零。