方案二：保全資產，增加保障

　　建議陳先生保留現有四套住房，將實物資產通過遺囑方式轉移給遺囑繼承人。在現有基礎上采用期繳方式購買保險加強保障。

　　此方案考慮重點是：

　　結合中國宏觀經濟的發展方向，房地產投資將是抵御通脹實現資產保值增值的較好金融工具，特別是陳先生的幾處房產，投資回報率較高。建議陳先生以不動產方式轉移給遺產繼承人，以提升遺產價值。

　　經過測算，該方案內部報酬率13.25%。

　　方案三：考慮周全，保障到位

　　建議陳先生采用綜合保障法，通過人壽保險、資產信托、實物房產等多種方式確保遺囑計劃的可變性、現金流動性、抗風險性和避稅性。具體做法：

　　1．賣第二處房產（32萬）為未出生子女建立遺囑信托，以年回報率5%計算，使其完成研究生的學業，實現陳先生心愿。

　　2．其他方法同上，但將未出生子女應享受的保額權益再平均分配給所有遺產受益人。

　　此方案考慮重點是：

　　偏向照顧處于家庭最弱勢地位的最小子女，特為其配置遺囑信托，將該部分資產獨立于其他資產之外。

　　經過測算，該方案內部報酬率17.27%。

　　綜述：

　　方案一的內部報酬率達到12.61%時陳先生可以無憂生活到96歲；方案二的內部報酬率達13.25%時陳先生可以無憂生活到85歲；方案三的內部報酬率達到17.27%時陳先生可以無憂生活到96歲，但需承擔風險較大，建議推遲

　　建議陳先生采納方案一。

　　保險規劃:

　　目前陳先生已投綜合意外傷害險50萬元，保費每年0.6萬元。由于陳先生年齡偏大，又是家庭經濟和精神支柱，按照遺族需求法計算，陳先生直系親屬的遺屬未來一生的保障應增加人壽險1934200元，意外險3368400元，終身重大疾病險300000元。

　　因此，建議每年增加34880元保費預算加買保障型壽險及健康險。保額為193萬元的定期壽險，保費為19396元；終身重大疾病險30萬元，保費為30360元，并分別附加住院津貼險和住院報銷險，保費分別為360元和560元；并增加保額為3368400元的意外險，年保費3600元。

　　經過對保險產品的性價比分析，建議客戶購買工商銀行代理銷售的祥和定期壽險，太平人壽安益終身健康保障險，并附加安心住院津貼險、安順住院報銷險及太平完全意外傷害保險。（柴元君 繆曉旦整理）

　　投資規劃：

　　根據月支出情況，準備應急備用金5萬元，以貨幣型基金的形式配置。因為貨幣型基金具有安全性、收益性、流動性均佳的特點，是家庭應急備用金的首選工具。

　　剩余資產作穩健投資，計劃為：

　　A．三年期穩得利。預期收益率3.8%，投資額占整個資產的11.56%。工行銷售的穩得利以穩健投資為主，風險低，收益免稅，與貸款利率掛鉤，可以應對今后利率生息風險。此項投資可以作為三年后女兒上大學的首筆教育款。

　　B．華安國際配置基金。預期收益率10%，投資額占整個資產的7.78%。陳先生一家的主要投資均在國內資本市場，并全部是人民幣，已出現系統風險。因此，建議在工行以購匯方式將人民幣兌換為美元，投資華安國際配置基金，以分散系統風險，共享國際資本市場受益。

　　C．南方寶元債券基金。預期收益率13.6%，投資額占資產總額的21.52%。債券型基金的風險要低于股票型基金，收益介于國債和股票型基金之間，屬于風險中等的投資產品，較適合陳先生。

　　D．景順長城增長內需二號基金。預期收益率18%，投資額占總資產的16.26%。該基金是一只復制型股票基金，風險較高。但由于復制了已被市場投資者認同的一號基金的投資風格和投資策略，因此，風險會相對較低。

　　E．中銀國際收益基金。預期收益率13.4%，投資額占投資額的42.88%。較股票型基金而言，股票配置略低，風險略低，是一種攻守兼備的投資品種。

　　F．鑒于陳先生在54-57歲時每年會有近3萬元的凈現金流，建議其采用基金定投的方式進行投資，每月投資2500元購買廣發聚富或廣發穩健基金，以提高投資回報率。