□天相投顧

　　案例實錄：

　　肖老伯今年剛過七十大壽，和老伴退休以后靠退休金生活，兒女們早已成家，經濟條件都還不錯，兩老的退休金加起來每個月將近2000元，應付日常生活和看病吃藥等已經足夠。前些年他們用積蓄買了銀行的紅利產品，五年時間，收益一般，今年到期后，他們想把這15萬用來買基金，老伴說了：“如今兒女們的生活條件都不錯，這些錢我們也沒有急用，聽說現在投資基金收益高，就想買些基金。”老倆口覺得自己能夠承受一定的風險，但市場上的基金就像超市貨架上的商品，亂哄哄的一大堆，不知該買什么樣的產品？

　　案例分析：

　　根據肖老伯反映的情況，倆人現在都已經退休，基本收入是倆人每月的退休金，雖然應付日常的家庭支出已足夠，但未來收入的增長空間有限，考慮到生活中可能會發生的應急事件，比如生病等，因此還必須滿足一部分資金的流動性需求。

　　老年人

理財與中青年比起來有一個最大的區別，那就是資金安全性顯得尤為重要，因為時間的因素，沒有從頭再來的機會。如果15萬的存款是肖老伯家庭存款的全部，我們建議理財策略以保證資金安全為第一，在此基礎上追求資產的穩健增值。

　　通過對肖老伯投資情況的了解及預期的收益率目標，結合目前市場的具體情況，我們分析認為，此時采取投資某一單只基金的投資策略并非良策，建議構筑一個安全穩健，穩中求勝的基金組合更為合適，具體可以對一些操作比較靈活的配置型基金進行關注，在組合構建時應適當降低組合倉位以應對市場波動。在這里我們給出了兩套組合方案：

　　（一）穩健型：我們建議以3∶4∶3的比例建立一個偏保守型基金組合，以30%的比例參與

股票型產品，分享長期看好的股票市場收益，以70%的資金持有固定收益型基金，在保證資金流動性的前提下，獲得較高的收益。

　　（二）收益型：我們建議以5∶3∶2的比例構建一個相對平衡的組合，以50%的資產配置在優質混合型基金品種上，既可以有效防御市場高位震蕩風險，又可以充分分享牛市中股票市場的收益，30%的短債型基金與20%的

貨幣基金都屬于固定收益類品種，在承擔較低風險的同時，可以獲得較高的收益，同時又較好地滿足了投資者對資金流動性的需求。

　　重要免責聲明：本欄目基金組合由天相投資顧問有限公司基金銷售中心提供。以上信息僅供參考之用，不構成對相關證券產品買賣或進行任何交易的依據。證券投資有風險，投資需謹慎，投資者應基于獨立的判斷自行決定證券投資。投資者根據以上信息進行的投資所造成的盈虧均需自行負擔。天相投資顧問有限公司不對組合的收益作任何保證，也不對投資者根據以上信息作出的投資決策和結果承擔任何責任。