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第二種模式是上海浦東發(fā)展銀行模式，投資本金由兩種貨幣組成，包括人民幣和美元，然后人民幣和美元仍然以原有的人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品的模式分別運作，到期后分別以原來的幣種支付投資本金和收益。
第三種模式是招商銀行模式，投資本金由兩種貨幣組成，包括人民幣和美元，首先將美元部分的資金以起息日當天的匯率折合成人民幣，以此作為投資的本金，到期后以人民幣
的形式返還，然后將人民幣部分的資金在產(chǎn)品投資期內(nèi)應(yīng)當產(chǎn)生的存款利息兌換成美元，然后和美元部分的資金一起作為投資本金以外幣理財產(chǎn)品的運作模式進行操作，到期后的產(chǎn)品的整體收益以美元的形式支付。
從運作模式可以看出，雙幣理財產(chǎn)品實際上是現(xiàn)有的人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品的簡單結(jié)合。在關(guān)鍵的預(yù)期收益率上，目前突出的特點是劃定了一個收益的浮動空間。銀行推出的理財產(chǎn)品投資都是比較穩(wěn)健的，因此投資本金都具有很強的保障。在收益上，最低的收益可能是0，最高的收益可能達到8%，平均的收益水平也是高于目前的人民幣理財產(chǎn)品，其原因就是外幣理財?shù)牟糠郑顿Y外幣理財?shù)牟糠衷蕉啵淇赡苋〉酶呤找婢驮蕉唷?/p>
可見，雙幣理財產(chǎn)品更像是外幣理財產(chǎn)品嫁接到了人民幣理財產(chǎn)品之上，由于人民幣理財產(chǎn)品的投資范圍和投資收益上限是可以預(yù)期的，要想提高自身的收益率就必須引進外援，引入外幣理財可以說是一個很好的創(chuàng)新。但這兩者之間的溝通還是受到限制的，目前我國實行的是人民幣的限制流通，外幣可以自由的兌換成人民幣，而人民幣要兌換成外幣則需要符合一定的要求，即要出示相關(guān)的證明，如留學(xué)、旅游等。因此從受到監(jiān)管層批準的雙幣理財產(chǎn)品特點來看，也只是允許將人民幣在投資期內(nèi)的產(chǎn)生的儲蓄利息兌換成外幣，以進入國際的外匯投資市場進行運作，不允許直接將人民幣本金全部兌換成外幣，那樣是與現(xiàn)有的外匯政策相違背的。
謹防匯率風(fēng)險
雙幣理財產(chǎn)品雖然在投資的預(yù)期收益上，比現(xiàn)有的人民幣理財產(chǎn)品有所提升，不可否認是給人民幣理財產(chǎn)品帶來了曙光。但是其的致命弱點仍然沒有得到解決，那就是市場上的外匯資金畢竟有限，除了光大銀行的產(chǎn)品，其他銀行的產(chǎn)品還是要捆綁上外幣的，這樣就限制了手中只有人民幣的客戶的參與。對于光大銀行的產(chǎn)品，雖然不捆綁外幣，但只是將人民幣產(chǎn)生的利息收入兌換成美元進行投資，其帶來的超額(相對人民幣理財產(chǎn)品的收益)收益是很有限的。
在理財產(chǎn)品的行使終止權(quán)問題上，與目前市場上的人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品不同的是，雙幣理財產(chǎn)品實行的是封閉式運作，因此在投資期內(nèi)，投資者和銀行雙方都沒有權(quán)利行使提前終止權(quán)。這與投資運作的模式有關(guān)，在投資的初期，人民幣部分的資金還不會產(chǎn)生所謂的利息收入，實際上是采取了預(yù)提的方式，將固定一段時間后才會產(chǎn)生的利息收入提前予以使用，這樣就要求投資的期限要固定下來，因此也就不會涉及到提前終止的問題。
雙幣理財產(chǎn)品的出現(xiàn)確實給沉悶的人民幣理財市場帶來了一線生機，但是在欣喜之余，也不能忽視此產(chǎn)品在設(shè)計上的一些短板，最主要的就是其隱含的匯率風(fēng)險。這類型的產(chǎn)品一般都是在投資運作開始時，按照起息日當日的人民幣兌美元的匯率將人民幣本金或者預(yù)提的利息兌換成美元，或者是按照投資初期的匯率水平固定下投資的收益水平。由于在投資期內(nèi)，銀行和投資者都沒有權(quán)利提前終止產(chǎn)品，這樣就將產(chǎn)品的匯率風(fēng)險完全暴露出來，如果人民幣升值，則對投資者是不利的，如果人民幣貶值，對投資者有利。在當前的形勢下，人民幣相對于美元面臨著升值的壓力，因此在一定程度上說，是投資者一方承擔(dān)了大部分的匯率風(fēng)險，這點需要引起投資者充分重視。由于雙幣理財產(chǎn)品推出的時間不長，產(chǎn)品設(shè)計上還有待進一步完善，并且其目標的客戶群很有限，遠遠不能滿足手中只有人民幣的絕大部分客戶的需求。但可以預(yù)期的是，人民幣理財產(chǎn)品通過嫁接可以拓展自身的投資渠道，從而使自身的生命力得到了增強。
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