蔣女士和她的先生都是高級(jí)白領(lǐng)，夫妻雙方工作穩(wěn)定，屬于典型的都市高收入人群，孩子只有5歲。由于雙方平時(shí)工作繁忙，所以無(wú)暇顧及投資理財(cái)。

　　一、家庭財(cái)務(wù)狀況分析

　　蔣女士的家庭基本收支狀況見(jiàn)表一、表二。

　　蔣女士家庭的生命周期處于一個(gè)理財(cái)目標(biāo)最密集的時(shí)期，子女教育金的儲(chǔ)備、家庭保障體系的完善、退休養(yǎng)老金的儲(chǔ)備等均是這一階段的理財(cái)重點(diǎn)。在此階段，生活支出穩(wěn)定、教育負(fù)擔(dān)加重、退休養(yǎng)老需要規(guī)劃、保險(xiǎn)需求達(dá)到高峰。

　　二、理財(cái)目標(biāo)分析

　　通過(guò)上述數(shù)據(jù)可以看出：蔣女士家庭的特點(diǎn)是高收入，高結(jié)余，高流通性，負(fù)債率低，財(cái)務(wù)和收支情況較為穩(wěn)健。但是也存在著一些不足。資產(chǎn)增值能力差，投資性收入比重過(guò)低，抵御通脹的能力較低；家庭保障明顯不足，一旦遇到意外事件很難保持現(xiàn)在的優(yōu)勢(shì)；收入來(lái)源單一，且過(guò)分集中，工資薪金比重過(guò)高。

　　因此，結(jié)合蔣女士家庭情況，按短、中、長(zhǎng)期制定理財(cái)目標(biāo)如下：

　　短期目標(biāo)包括為了居家生活的方便而購(gòu)車，為了孩子讀書方便而購(gòu)第二套房，以及為增加家庭保障而完善家庭保障體系。中期目標(biāo)主要是準(zhǔn)備孩子的教育基金，為孩子將來(lái)可以出國(guó)深造。長(zhǎng)期目標(biāo)為養(yǎng)老的目標(biāo)以及在退休前歸還所有剩余貸款。

　　三、理財(cái)規(guī)劃建議

　　1)家庭保障體系規(guī)劃

　　建議在現(xiàn)有保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品配置，具體規(guī)劃方面蔣女士丈夫作為家庭的主要收入來(lái)源以健康、意外保險(xiǎn)及壽險(xiǎn)為主，蔣女士以健康養(yǎng)老保險(xiǎn)為主，孩子以教育醫(yī)療險(xiǎn)為主，同時(shí)增加家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，保費(fèi)支出可維持在家庭年收入的10%左右，即可將年繳保費(fèi)提高到約3萬(wàn)~4萬(wàn)，預(yù)防由于意外事件可能對(duì)家庭生活帶來(lái)的沖擊。

　　2)家庭長(zhǎng)期投資組合規(guī)劃

　　預(yù)留家庭現(xiàn)金儲(chǔ)備。一般而言應(yīng)急金的額度是家庭固定月支出的3~6倍左右，建議留5萬(wàn)~8萬(wàn)作為現(xiàn)金儲(chǔ)備，同時(shí)建議將儲(chǔ)蓄存款及貨幣市場(chǎng)基金作為現(xiàn)金儲(chǔ)備，使資金在確保流動(dòng)性的前提下確保收益最大化。

　　建立金融資產(chǎn)投資組合。在留出備用金后，就可以將家庭剩余資金進(jìn)行循環(huán)的投資配置，為現(xiàn)有金融資產(chǎn)作一個(gè)投資組合，合理分配資產(chǎn)。同時(shí)由于該部分資金是家庭經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的保證，故該投資組合配置較為穩(wěn)健，具體表現(xiàn)為適度持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。

　　在完成配置后，還有兩個(gè)很重要的問(wèn)題需要關(guān)注：一是要經(jīng)常留意各個(gè)已投資產(chǎn)品的走勢(shì)和表現(xiàn)，及時(shí)更新調(diào)整配置。二是要保持一個(gè)良好的投資心態(tài)，正確且充分的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3)家庭購(gòu)房及購(gòu)車規(guī)劃

　　通過(guò)對(duì)蔣女士需求以及資金狀況的分析，建議購(gòu)買一套位于成熟生活圈中心區(qū)域的高檔次新房作為家庭的第二套房。蔣女士可考慮購(gòu)買一套市價(jià)在300萬(wàn)元左右，面積在100~150平方米的房產(chǎn)，自住投資兩相宜，同時(shí)由于家庭收入較高，200萬(wàn)元左右的貸款不會(huì)讓蔣女士夫婦感到太大的壓力。

　　考慮到提高生活品質(zhì)的需求，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的計(jì)算，建議于年底計(jì)提20萬(wàn)元左右購(gòu)買排量在1.6~2.0升家用轎車一輛，該排量的車整體性價(jià)比較高。

　　4)家庭專項(xiàng)基金(教育/養(yǎng)老)規(guī)劃

　　養(yǎng)老和子女教育是所有家庭考慮最多的也是擔(dān)心最多的問(wèn)題，蔣女士夫妻雙方職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)中等，但事業(yè)上的未知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭的影響始終存在。這里通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)基金，幫助孩子提前規(guī)劃人生，同時(shí)也讓自己的未來(lái)生活更有保障。專項(xiàng)基金以低風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期投資組合進(jìn)行單獨(dú)運(yùn)作，目標(biāo)收益率較通脹高2~3個(gè)百分點(diǎn)即可。具體建議如下:

　　教育基金。建議年底計(jì)提30萬(wàn)元的家庭教育基金，建立年收益率為6.5%左右的穩(wěn)健投資組合，獨(dú)立運(yùn)作。以后每年學(xué)費(fèi)均可以從這筆專項(xiàng)基金中直接提取。該筆費(fèi)用基本可以滿足孩子從小學(xué)到大學(xué)及其后出國(guó)留學(xué)的支出。

　　養(yǎng)老專項(xiàng)基金。建議于4~5年后計(jì)提初始養(yǎng)老基金100萬(wàn)元，以6%年收益率平穩(wěn)運(yùn)作直至夫妻雙方退休，基本可滿足退休后的家庭生活開(kāi)銷并維持現(xiàn)有的生活水平。

　　5)家庭健康休閑規(guī)劃

　　用透支健康作為代價(jià)來(lái)積累財(cái)富是不值得提倡的，所以應(yīng)重視健康投資及生活節(jié)奏的調(diào)節(jié)。建議增加定期的體檢計(jì)劃，一般一年1~2次；建議每年劃出約5萬(wàn)元的資金用于身體鍛煉及休閑消費(fèi)，以起到調(diào)節(jié)身心的作用。

　　總之，在整個(gè)規(guī)劃中，不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障等問(wèn)題。針對(duì)蔣女士家庭的情況，財(cái)富的保障和對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避被放在了首要考慮的位置，通過(guò)建立保險(xiǎn)配置、設(shè)立養(yǎng)老及教育專項(xiàng)基金等一系列安排，規(guī)避將來(lái)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。其次，生活質(zhì)量的提高也是理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)，通過(guò)調(diào)整自住房、汽車、增加健康休閑支出等措施使家庭的生活質(zhì)量可以有不斷的提高。(本案例由東亞中國(guó)上海分行提供，本報(bào)記者叢佳佳整理。）