二、理財目標分析

　　辭職養孩子的計劃

　　由母親直接帶孩子，對孩子的成長肯定是有好處的。如果夏女士辭職兩到三年，那么對家庭的財務狀況也肯定會產生影響，最直接的影響就是家庭日常收入的減少。在未來兩到三年內，夏女士一家的月收入會減少32%，而等孩子出生后每月家庭支出中還要增加撫養的費用，因此家庭每月的收支情況可能會出現赤字。在此情況下，日常生活就會動用流動性資產，這在一定程度上會惡化家庭的財務狀況。但是考慮到目前夏女士一家的財務狀況很優良，夏女士辭職撫養孩子兩到三年的計劃是完全可以實現的，只是需要對現有的家庭財務進行一些調整。

　　投資

　　夏女士主管家庭財政大權，對目前家庭的投資理財狀況有做進一步調整的計劃。雖然夏女士有懷孕以后辭職在家的打算，到時會有更充裕的時間考慮家庭的投資理財，但筆者認為夏女士仍不必在此方面投入過多的精力。主要有兩方面的原因，其一是投資理財本身是一件非常專業的事情，僅靠夏女士自身對金融市場的理解來對家庭的投資理財進行決策是缺乏有效性的。筆者建議夏女士找銀行的專業理財顧問進行咨詢，并爭取成為銀行的貴賓客戶，以得到持續性的理財顧問服務。

　　三、資產配置相關建議

　　針對以上的分析，筆者建議夏女士做如下方面的財務調整：

　　一、對投資房產的安排。

　　投資的這套房產屬單位集資建房，帶有福利性質，如果可以取得房屋產權，并可以在市場上銷售，則筆者建議可以考慮將現有的投資房產委托專業的房屋中介機構賣出，以獲得一次性的投資收入，將此筆資金購買金融投資產品。這主要是考慮到目前房屋的出租回報率偏低，國家對房地產市場的調控力度在加大，“有價無市”的現象較普遍。房產投資的流動性又不好，雖然投資房產的賬面價值120萬元，并還有進一步升值的空間，但當急需用錢時并不一定能夠及時變現。另外，國內金融市場的發展正處在一個高速的發展期，金融投資的流動性和預期收益水平的優勢仍很明顯。

　　二、對金融投資的安排。

　　筆者建議夏女士優化現有的投資結構：首先是安排好日常所需的流動資金，規模在平均家庭月支出的3~6倍，可以活期存款的形式；其次是擇機退出自己的股票投資，將資金轉投資在開放式基金中；最后是把可以投資的大部分閑余資金以銀行理財產品或開放式基金的形式存在。這主要是考慮到股票投資的波動性較高，個人直接進行股票投資的難度也會越來越大，不妨將自己的資金委托給專業的基金公司進行打理。開放式基金的特點是流動性較好，夏女士可以根據家庭財務支出的需要及時進行同等規模的基金買入與賣出。

　　建設銀行北京財富管理中心個人客戶經理 吳雪征