理財師：吳國財

　　中國首批國際金融理財師(CFP)，在工商銀行汕頭分行任理財經理，有六年的理財方案規劃和投資規劃經驗。

　　家庭財務狀況綜合分析

　　1. 從陸太太的家庭資產來看該家庭是一個殷實的小康之家，處于成長上升期，投資盈利能力很強。總資產將近600萬，其中生息資產占了65%，比例也較為合理，但仔細分析還是存在一定的隱憂：生息資產中的房地產投資是一項風險性較大的投資，投資的回收期具有不確定性，在總資產中占比達到41%；而非生息資產有一項借款50萬也具有不確定性，占了總資產的10%，兩項資產合計占了總資產的61%，因此家庭資產雖然比較殷實，但有超過一半存在隨時有可能變為零的風險。

　　2. 生息資產中的活期存款占比太多，因為陸太太的家庭每月都有穩定的其他投資收入，而且遠遠比工薪收入要高，所以只需保留3-6個月的工薪收入大概4萬元作為備用金就行，其余的10萬元活期存款可以投資到生息較快的其他資產。

　　3. 根據計算，每年的收支盈余有39.9萬，其中大部分是實業投資收入，能夠維持的時間多長還是個未知數，應該趕緊利用這筆盈余增加基金定投和保險額度，做大理財

　　4. 負債為零，沒有負債壓力。但房地產投資可以考慮利用銀行貸款，一則減少家庭資金的占用量，二則也可減少房地產項目將來的稅收；申請銀行信用卡，以備緊急之用，養成使用信用卡的習慣，可以增加銀行良好信用記錄，將來要貸款時也容易些。

　　理財目標分析

　　1. 投資房地產風險很大，通過投資理財的方式盡快增加財富，減少因為房地產投資可能帶來的損失會給家庭財務造成的震蕩。

　　2. 教育經費籌備。籌備教育經費讓兩個孩子能夠在國內讀完本科，然后出國留學。

　　3. 作好養老規劃，保障生活質量，擁有一個高生活水準的晚年。

　　4. 調整金融投資結構，使之更為合理化。

　　綜合理財規劃建議

　　一、增加保險保障，提高生命價值，降低房地產投資風險

　　根據收入彌補法的計算，陸先生的保險保障額度需要92萬，而陸太太的保險保障額度需要40萬，而兩人現有的保額是陸太太的“康寧終身保險”，保額為30萬，年交3230元，共交20年。陸先生的“康寧終身保險”，保額是18萬，年交5280元，年交20年；“友邦綜合個人意外傷害險”，保額20萬，年交1668元；人壽吉祥卡(意外險)，每年交500元。因此陸太太需要增加10萬保額的保險，而‘康寧終身保險”所保的重大疾病只有十項，保障范圍比較小，因而可以重新選擇保障更加全面的重疾險，考慮到離退休年齡只有17年，建議保費不要還是用20年交，選擇15年交就行，年保費大概在6000元；而陸先生需要增加約40萬保額的保險，因為陸先生沒有退休養老金，建議增加養老險，例如中國人壽保險公司的“鴻壽年金分紅型保險”，采用10年交的方式，每年大概需要交保費4萬元。小孩的保險可以增加意外險，教育基金可以用基金定投的投資方式替代，在家庭盈余充足的情況下才考慮為小孩子購買保障型產品，并為將來的遺產稅作避稅準備。

　　房地產投資有一定的風險，但房地產長期增值的趨勢暫時不會改變，一線城市價格已經偏高，建議轉移到二、三線城市去開發與投資，盡量提高房地產投資的融資杠桿力度，降低房地產投資風險。

　　二、提前規劃教育準備金

　　建議調整現有金融資產投資結構，增加每年教育經費籌備支出來籌備教育金。現有的金融資產約50萬元，活期儲蓄只需保留4萬元，從陸太太投資的股票看，投資的業績還算不錯，雖然剛開始接觸，但有一定的領悟能力，所以建議保留股票投資10萬元，增加基金投資到36萬元(見下表)，作為教育金的初始投資，然后每年增加3.5萬元的基金定投，按照8%的收益率，到陸詩琪讀大學時該筆教育準備金已經達到120萬，每年該筆教育準備金的投資收益差不多9.6萬元，支付陸詩琪和陸奕的大學費用后還有剩余，以這種方式繼續再投資，到陸詩琪出國深造時已經能籌備到兩個小孩的出國費用153萬元。

　　三、提高生活質量，為退休后的高品質生活做好規劃

　　從陸太太家庭的現金流量表來看，生活支出只有3萬元，占了家庭總支出的20%，而每年的收支盈余將近40萬，因此建議增加生活支出，提高生活品質，并增加每年的旅游費用支出(見調整后的現金流量表)。陸太太的退休公積金有57萬元，陸先生增加退休養老保險后退休養老保險賬戶有40萬元，根據計算，夫妻倆的退休養老金缺口為176萬元，建議用基金定投的方式來籌備這個資金缺口，按照8%的年收益率，每年需增加基金定投4.8萬元，到陸先生和陸太太退休時已經能夠彌補這個資金缺口。

　　四、調整金融投資結構

　　雖然陸太太自稱沒有投資天賦，但從其投資金融投資產品來看，大部分基金產品還是選擇得比較好的，只是太多了，有點雜，建議縮小基金投資范圍，精選三到四支基金做中長期投資(見下表)。股票投資建議投資進入世界500強的中國企業，未來的中國企業會出現如可口可樂和沃爾瑪這樣年年讓人賺錢的優秀企業，中國石化和大秦鐵路是很好的上市公司，同時還可以配置例如工行或建行這樣大型銀行企業的股票。

　　綜述 經過調整后，就算250萬的房地產投資無法產生效益，通過理財投資基本上能夠滿足陸太太的理財目標，而且每年還剩下很多收支盈余，這筆錢可以投資到比較穩健、風險性小的理財產品，例如投資新股或專門投資新股的銀行理財產品。最后，為您設計的理財規劃方案是建立在您提供的資料及對歷史數據的分析上，在報告中對宏觀經濟形勢及未來諸多變化因素做了一些假設，理財是一個長期過程，請您每半年檢查一次您的報告，包括基金投資組合，對業績差的基金剔除，重新篩選好的基金。遇有重大經濟情況變動時需要及時調整。

　　家庭保險需求(保障型)規劃

　　所需教育金

　　教育資金投資結構

　　現金流量表(調整后)

　　養老需求分析

　　《私人理財》點評

　　中年下海應先看好“后院”

　　人到中年，不少人已經在青年時期積累了一定的財富，迎來了舒適的日子。而選擇此時下海經商的人，既是想完成未竟的事業，也是想更好地建構日后的生活。更好地生活，重中之重就是穩定好家庭根基，盡量降低投資的風險性。如果不顧一切，罔顧家人日后的穩定生活，下海拼搏很可能會換來后悔。只有保障充分，根基不動搖，房子才能越建越高。

　　中年下海，風險大，稍有不慎就可能葬送了年輕時的奮斗成果。應選擇風險較小的行業投資為佳；如果已經開始了風險較大的投資，那么就必須為自己和家人的日后生活做好保障，切忌孤注一擲。除了要規劃好夫妻倆的晚年生活，還要未雨綢繆，為尚年幼的兒女做好打算。穩健而風險小的基金定投、各種銀行理財產品以及各類保障型保險是應對未來風險的有效措施。

　　本刊實習記者 黃惠敏