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中年下海理財規劃方案Ahttp://www.sina.com.cn 2007年10月11日 13:38 《私人理財》雜志
理財師：何雍 任職于中國建設銀行開發區支行高端客戶部，AFP(金融理財師)，三年個人理財業務從業經驗。 投資組合恰當 收益可最大化 陳小姐家庭的投資意識較強，無財務負擔，生活質量較高。根據陳小姐夫婦的年齡，家庭正處于成長期。這類家庭具有以下特征：事業處于上升階段，經濟能力逐漸穩定，教育負擔增加、保險需求高峰、需籌備養老金等，正是肩上負擔加重之時，而風險承受力中等。 任何家庭理財計劃都要從儲蓄開始，沒有資金，任何投資都將無從談起。而收支節余資金正是投資資金的重要來源。運用“開源節流”的思想，增加收入，理性消費，減少不合理的開支，都將增加家庭可用于投資的資金。尤其是在家庭消費方面，做好預算，通過記賬等方式進行家庭財務管理都是有效的手段。 從陳小姐家庭目前的月度收支情況來看，家庭的月總收入為9500元。其中，陳小姐的月收入7500元，占78.95%；月度家庭其他收入2000元，占21.05%。 家庭收入構成中，夫妻的收入相差較大，陳小姐是家庭主要的收入來源。 從家庭收入構成來看，其他收入占到總收入的21.05%，顯示家庭的收入來源較為多元化。多渠道的收入可增加收入的穩定性，分散單項收入可能發生變動的風險。 目前家庭的月總支出為4363元。其中，日常生活支出為2500元，占57.3%；其他支出1863元，占42.7%。 家庭支出構成中，日常支出和其他支出占月總收入的45.93%，顯示家庭控制開支的能力較強，儲蓄能力也較強。 目前家庭月度節余資金5137元，年度節余資金459345元，占家庭年總收入的83.05%。這一比率稱為儲蓄比例，反映了陳小姐的家庭控制開支和能夠增加凈資產的能力較強。 陳小姐家庭的儲蓄比例為83.05%，對于這些節余資金，建議陳小姐可通過合理的投資來實現未來家庭各項理財目標的積累。 目前家庭總資產為3224975元，總負債為0元，總資產扣除總負債后的家庭凈資產為3224975元。完全無債務壓力，生活質量較高。 理財建議 準備半年家庭應急基金 準備家庭應急基金應作為家庭的第一個理財目標。應急基金就是為了應對生活額外支出、短期收入中斷、緊急醫療或意外的超支費用等意外情況，而以高流動性的活期儲蓄、貨幣市場基金等形式準備的資金。由于夫婦的工作一方穩定而另一方較不穩定，所以應準備能滿足3-6個月左右家庭生活支出的家庭應急基金。 陳小姐家庭的現金、活期儲蓄及貨幣市場基金類資產與月支出的比例是1792.46%，高于合理的水平。家庭目前的應急基金雖然足夠充分，但由于該類資產的流動性強而收益率較低，持有過多的該類資產將導致整體資產的回報率降低。所以，建議陳小姐通過調整資產結構來減少活期儲蓄所占的比重。 增加家庭投資資產比例 投資組合是指陳小姐的總財富中，包括股票、基金、債券、定期儲蓄、投資性房地產等在內的投資資產的構成情況。具體到投資產品的投資組合包括基金投資組合、股票投資組合等。 陳小姐家庭的投資資產(包括定期存款、債券、基金、股票、房地產、黃金及收藏品等)與凈資產的比例是17.68%，低于50%的合理水平。投資資產與凈資產的比值反映了家庭財富增值的能力。由于投資資產能帶來較高的回報，所以應增加這部分資產的價值，提升家庭財富增值的能力。 對于家庭理財來說，通常投資的主要目的是為了使家庭資產保值增值，并實現包括支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務目標。為了實現這些目標，任何投資者都希望自己的投資能獲得最大的回報，但較高的收益往往伴隨著較高的風險。而通過構建恰當的投資組合，陳小姐可以分散或減少風險，從而實現一定風險水平下的收益最大化。 根據陳小姐的投資情況分析，大致屬于溫和成長型投資者——在任何投資中，渴望有較高的投資收益，但又不愿承受較大的風險；可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險。有較高的收益目標，且對風險有清醒的認識。 低風險金融投資產品包括：定期儲蓄、國債、部分人民幣理財產品等；中等風險金融投資產品包括：信托、開放式基金、外匯理財產品等；高風險、高收益金融投資產品包括：股票、個人外匯買賣、期貨、房地產、黃金及收藏品等 診斷結論：對比兩種投資組合，陳小姐目前的投資組合中，低風險投資產品所占比例過低；中等風險投資產品(開放式基金)所占比例較為恰當；高風險投資產品(房地產、股票)所占比例偏高。建議陳小姐適當調整投資比重，將一部分資金投資在人民幣理財產品等低風險產品上，分散或減少風險。 集中資金投入5只基金 在陳小姐的基金投資組合中，股票型產品4只，投資金額占比48.41%；指數型產品2只，占比10.06%；債券型產品7只，占比22%；封閉型基金2只，占比19.52%。購買的產品過多，建議適當調整投資比例，減少產品數量。減少債券型基金的投資比重，加大指數型及股票型基金的投資比重；適當減少投資品種，只購買5只產品左右，集中資金重點投入，避免投入太多品種分散資金實力與精力。在陳小姐購買的現有基金品種中，建議集中投資于嘉實300、博時主題、華夏回報、南方寶元債券、基金景福。 對于股票產品，要堅持選擇績優股及成長股進行投資的理念，避免選擇一些被投機人操作而人為造成股價大起大落的投機股。 給孩子設獨立投資賬戶 陳小姐對孩子的期望較高，再考慮到通貨膨脹，應準備更充裕的教育費用。建議陳小姐建立教育專項基金，給孩子開設獨立的投資賬戶，存入一筆資金，并每年投入新增資金作為長期投資，以作為孩子各階段的教育費用。留學計劃還要根據去哪個國家，該國的生活水平、學費水平等情況具體計劃，暫以留學美國為例進行規劃。 建議陳小姐將400000元組合投資基金及短期人民幣理財產品，獲取每年10%的綜合投資回報率，以后每年將凈收入的20%(7000元左右)作為子女教育專項基金投入新增資金，就可準備好兩個子女的教育基金，確保孩子教育無憂。 該項基金除可足夠支付兩個孩子在小學、初中、高中、大學、研究生階段的教育費用外，尚有460760元的節余，可用于其他教育費用支出，如支付變更學校類型導致每年費用支出的增長以及兩個孩子的生活費等。 教育資金需求： 考慮教育費用上漲因素后，為了讓陸詩琪完成剩余期限為2年的初中教育，需要準備8610元； 為了讓陸詩琪在2010開始接受為期3年的高中教育，需要準備21896元； 為了讓陸詩琪在2013開始接受為期4年的大學教育，需要準備98662元； 為了讓陸詩琪在2017開始接受為期2年的研究生教育，需要準備934986元； 總共需要準備1064154元。 考慮教育費用上漲因素后，為了讓陸奕完成剩余期限為1年的小學教育，需要準備4200元； 為了讓陸奕在2009開始接受為期3年的初中教育，需要準備13903元； 為了讓陸奕在2012開始接受為期3年的高中教育，需要準備24141元； 為了讓陸奕在2015開始接受為期4年的大學教育，需要準備119381元； 為了讓陸奕在2019開始接受為期2年的研究生教育，需要準備1030822元； 總共需要準備1192447元。 家庭月入30%定投養老 “要準備多少錢才夠養老？”對于這個問題，每個人有不同的答案，但最基本的是將退休后的養老需求分為兩部分，第一部分是基本生活支出，第二部分是生活品質支出。一旦退休后的收入低于基本生活支出水平，就需依賴他人救濟才能維生，因此，這是必要的收入。而生活品質支出是實踐退休后生活理想所需的額外支出，有較大的彈性。因此，對安全感需求高的人，用保證給付的養老險或退休年金來滿足基本生活支出。另外，以股票或基金等高報酬、高風險的投資工具來滿足生活品質支出，是一種可以兼顧老年安養保障和充分發展退休后興趣愛好、保證高質量生活的資產配置方式。 根據陳小姐家庭目前消費支出情況，每月約需3000元基本生活支出，按此標準加計每年約5%的通貨膨脹率來投保，用給付的養老險來保障未來基本生活支出。另一部分生活品質支出可用每月家庭收入的30%做基金定期定投積累為養老基金，以擁有一個高生活水準的晚年。作為長期投資，可選擇混合型、偏股型或指數型基金，以獲得更好的投資收益。 作為家庭理財計劃中必不可少的家庭風險管理工具，保險承擔著重要的作用。目前，家庭年保費支出為17376元，占家庭年總收入的比例是3.14%，低于5%-15%的合理水平。家庭可能因此而未能獲得足夠的保險保障。建議根據陳小姐夫婦的具體情況增加適當的養老保險投入。 房產投資要先調查市場 房地產投資的風險主要有：政策性風險，包括經濟政策風險和金融政策風險。因供求形勢變化，引起市場競爭范圍、競爭程度、競爭方式以及房地產市場性質、市場結構、市場發育等變化而導致的市場風險。由于自然因素的不確定性、不可抗性(如地震、洪水、風暴、火災等)以及土地的自然地理和技術經濟特性帶來的自然風險。由于房地產投資經營上的失誤(或其可能性)，造成實際經營結果偏離預期望值的經營風險。在房地產投資者運用財務杠桿，使用貸款的條件下，貸款既擴大了投資的利潤范圍，同時也增加了不確定性，導致增加的營業收入不足以償還債務的財務風險。 以上風險的應對措施主要有：進行充分的市場調查分析以作出科學的項目決策；在預期收益相同的情況下投資風險較小的房地產項目；以合理組織融資形式進行滾動開發；通過多項投資組合及多種經營分散風險；通過加強資產管理來控制風險。 陸詩琪教育計劃一覽表
陸奕教育計劃一覽表
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