中國人民銀行宣布自8月22日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。這是繼3月18日、5月19日、7月21日三度加息后，央行本年內第4次加息。金融機構一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由3.33%提高到3.6%；一年期貸款基準利率上調0.18個百分點，由6.84%提高到7.02%。

　　專家分析建議，受四度加息影響，儲蓄和基金等理財投資領域將面臨或多或少的變化，百姓理財還應仔細思量。

　　轉存要考慮加息間隔

　　加息的確是增加了儲蓄的收益，如10萬元的存款在加息之前一年利息是3330元，扣除5%的利息稅，實際收入是3163.5元；若以新利率計算，一年期實際收益為3420元，比原有收入高出256.5元。

　　因此，一些儲戶就考慮轉存，但理財師表示，由于幾次加息的間隔比較短，不少居民都是剛剛辦理轉存業務，加上提前支取會遭受按活期利率計算的損失，百姓在轉存過程中應綜合考慮收益與成本的關系。一般來說，轉存是否劃算可參考以下公式：360天×存期×（新定期年息-老定期年息)÷（新定期年息-活期年息)=合適的轉存時限。此次以一年定期存款為例，360×1×（3.60%-3.33%)÷（3.60%-0.81%)≈35天。由于7月21日曾上調人民幣存貸款基準利率，8月15日存款利息所得稅率又由20%調減為5%，因此實際期限比上述公式結果可能還有所增加，百姓在轉存過程中最好根據具體情況請專業人士幫助計算。

　　對理財產品提出挑戰

　　今年加息力度很大，經過4次加息和1次減稅，與去年比較，儲蓄收益高了很多。去年底1年期存款利率為2.52%，扣除20%利息稅，實際所得只有2.016%，而現在，1年期存款利率達到3.6%，扣除5%的利息稅后利率為3.42%，儲蓄收益要高出70%。

　　這就對銀行理財產品提出了挑戰，原來利息很低的時候，年收益達到3%的銀行理財產品就會受到追捧，但現在，一年期儲蓄3.60%的年利率已經接近一些固定收益的信托、理財產品，那么，低收益率的理財產品顯然沒有市場。

　　不過，由于目前物價指數較高，存款的實際利率仍處較低水平，因此，風險性投資產品收益仍有很強的誘惑力。如新發基金依然受到熱烈追捧，而銀行也推出高收益的理財產品，理財師提醒，預期收益較高的理財產品其風險系數比固定收益產品要高，投資者要追求高收益，必須考慮自己的風險承受能力。

　　買房細算房貸壓力

　　年內四次加息，對貸款購房者的還款壓力增加了不少。據建行理財師計算，1萬元商業性個人住房貸款，如果執行優惠利率，按等額本息還款法，與四次加息前相比，1萬元10年期房貸每月將多還3.0831元，1萬元20年期多還3.5481元。如貸款30萬元20年期，每月將比四次加息前多還106.4424元，共計多支付利息25546.18元。

　　很顯然，貸款較多的人明年的還款壓力會顯著增加，對準備貸款買房的人來說，應將持續加息帶來的還款壓力考慮在內。理財專家建議，“房貸族”應科學規劃住房消費，不要為了過于追求大房子而導致

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