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三口之家22萬基金組合年收益率17%http://www.sina.com.cn 2007年08月20日 06:56 理財周報
理財周報特約作者 黃凱雄/文 家庭財產狀況: 月收入與支出均為1.6萬元 廣州劉先生35歲,任外企中層職位,劉太太30歲,任國企基層職位;劉小小3歲,在讀幼兒園小小班。 前年劉先生買了一份保額10萬元的重疾意外綜合壽險,劉太太未購買商業保險。今年考慮在市中心新購一套市值約90萬元的房產,以銀行定期存款30萬元交首期房款,抵押貸款60萬元,10年還清。除社保退休金外,打算自己再準備養老金,以維持目前的生活水平。 經專業理財規劃作出調整后,劉先生家庭的月收入合計1.6萬元,總支出也是1.6萬元,所以月凈現金流為0元。家庭總資產為134.3萬元,負債為79.2萬元。 劉先生和劉太太屬于中庸型投資者。 基金理財建議: 1.銀行定期存款30萬到期取出,其中20萬投資于藍籌股票和風格穩健的股票基金,目標年收益率12%,作為自備養老金的啟動基金; 2.每月再從凈現金流取出1000元作定期投資,目標25年后達500萬元,用于建立退休基金(屆時僅需3%年凈收益率即可維持現有生活水平的、無年限的退休費用支出,同時備有金融資產遺產500萬元); 3.其余10萬投資于保本型基金和人民幣理財產品,目標年收益率5%,作為劉小小的啟動基金; 4.每月再從凈現金流取出600元作定期投資,目標15年后達36萬元,用于18歲出國 5.將現金和活期存款2萬元轉為貨幣市場基金,夫妻各自申請一張透支額度為2萬元的銀聯信用卡,建立家庭緊急備用金6萬元。 l基金組合方案:下半年養老基金的組合投資方案 額度:基金投資起始金額10萬元(另外10萬元投資于藍籌股票),每月定投1000元; 風格:構建加權風險系數不大于1.05的穩健投資組合; 品種:選擇老牌基金公司的基金,成立3年以上或接近3年的基金。(見表一) 下半年教育金基金和人民幣理財產品組合投資方案 額度:基金投資起始金額10萬元,每月定投600元(亦可以貨幣基金形式累積,擇機投入合適的產品); 風格:構建加權風險系數不大于0.8的保守投資組合; 品種:選擇保本型或有損失率融斷機制的基金、券商集合理財產品和銀行人民幣理財產品。(見表二) l下半年家庭緊急備用金基金組合投資方案 額度:貨幣基金投資起始金額2萬元; 風格:構建風險系數低于1的貨幣基金投資組合; 品種:選擇年化收益率達到3.16%(目前銀行一年定期存款稅后利息)的貨幣基金產品。(見表三) 每半年與理規顧問討論和跟進規劃執行狀況,根據家庭和市場的變化作出合理而及時的調整。 作者為德財公司營運執行官、 國家理財規劃師(ChFP) ABC 認清新基金行情, 管好自己的基金組合 竇明明/文 創新封基、新發基金、基金推出的QDII產品、高凈值的老基金,面對市場中風云突起的基金“新概念”,眾多投資者“亂基漸欲迷人眼”。如何再思考基金組合,如何裝好自己的基金籃子? 認清新“基”行情,順勢“再平衡” 剛剛過去的6月調整中,基金經理為應對贖回無法滿倉操作。當判斷調整來臨,減倉之后遇4334.92(滬市)階段頂部后一路向下至3670.4點,本應低位補倉,面對巨大的贖回壓力只得繼續低拋股票,錯失良機。 而創新 調整組合,新老搭配 當大盤連創新高,基民們喜悅也并恐懼著。這里,我們建議風險承受能力較強的投資人,依然可以逢低加倉優質的老基金。莫恐“高”,基金凈值增長率的高低才是決定投資收益率的關鍵,與基金是2元、3元還是4元申購沒有一點關系。另外,多元化投資組合。對1-3年期閑置投資資金可更多選擇創新封閉式基金;對3-5年以上做中長期投資的投資人而言,建議配備股票型QDII,優勢投資結構、分散投資風險。對風險承受能力稍差的投資人,對新近發行的少量新基金,業績優秀基金公司則是不錯選擇,震蕩市中選擇新基金一定程度可以規避風險,但要做長期持有的準備,不要追買“大胖子”型基金。 具體到基金數量,建議500萬以內普通投資人選擇不要超過3家基金公司,不超過5只普通 堅定信念,做快樂的投資人 我們要記住彼得林奇的忠告:“在股市賺錢的關鍵,是不要被嚇跑。這一點怎樣強調都不會過分。不論你使用什么方法選股或挑選基金,最終的成功與否取決于一種能力,即不理睬環境的壓力而堅持到投資成功的能力;決定投資者命運的不是頭腦而是耐力。敏感的投資者,不管他多么聰明,往往經受不住命運不經意的打擊,而被趕出市場。” (作者為華夏基金公司區域總監、理財規劃師) 周記 買基金不應把雞蛋放在同一個籃子里 理財周報專欄作者 熱心老基民/文 這周繼續說說基民的投資誤區: 所有雞蛋放在同一個籃子里 “不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”這一成熟的理財觀念已越來越被廣大民眾接受,于是傳統的存款一族正逐漸把目光轉向股票、外匯、黃金等投資品種,基金憑借其專家理財優勢被市場青睞。但部分投資者在利用家里的閑錢進行投資時,盲目地將所有的積蓄都投資到基金中,這樣就有種走入投資誤區的意思了。我的一位海歸好友在選擇投資品種時長期堅持“三三制”,即每月工資30%存款,30%保險,30%投資,而投資的主要途徑就是購買各種類型的基金,股票型、平衡型、債券型基金他都會適當配置。當別人建議是否應該增加基金的投資比例時,他總是告訴他周圍的人無論股市有多火爆,自己也不會打破這個平衡,因為他覺得存款和保險是必不可少的防御品種。 買新基金,不買老基金 許多投資者只有當銀行推出新基金或者老基金拆分時才購買,有些人甚至為了買新基金,將漲得多的基金賣了。新基金發售時,銀行門口火爆的排隊場面似乎也證明了這種行為的正確性。但這是典型的盲目投資行為。 因為開放式基金每個交易日都開放申購,沒有稀缺性,在基金新發之后仍可以買到。新基金沒有過往業績,投資策略可能沒有經過實踐檢驗,而且大多由新基金經理管理,投資者無從判斷其管理能力的優劣。此外,新基金建倉時間較長,在建倉期間如果市場上漲,基金凈值漲幅將低于同類基金。另一方面,投資者可以研究老基金的過往業績,分析其業績表現的優劣、是否具有持續性,作為投資依據。 大盤漲了,基金凈值也漲了, 就應贖回持有的基金份額 大盤漲了,手中持有的基金凈值也漲了,就應該贖回,這是一些基民的認識誤區。雖然“低買高賣”是股市中股票投資者應遵循的贏利原則,許多做股票短線的投資人也是習慣于在上漲趨勢良好時便進行拋售,這樣做,一方面是為了及時套現,獲得既得收益;另一方面,也是為了避免因股價下跌而帶來的風險。但這樣的股票操作手法,也套用在投資基金身上,就大錯特錯了,因為基金投資是一個長期的投資漸進過程,在這個過程中,基金的凈值,會隨著市場的波動而波動,它的投資收益,不可能一步到位、立竿見影。 (“熱心老基民”為作者長期專用網名)
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