【客戶基本資料】

　　高先生今年34歲，妻子30歲，小孩上小學4年級。高先生就職于杭州一家外資企業，妻子在事業單位做會計，高先生和妻子一心撲在了工作上，平時都比較忙，沒有多余的時間和精力，家庭的

理財計劃一直處于空白，家中也沒有任何的投資安排。高先生家庭的財務現狀如下：高先生工資收入20萬/年，年終獎2萬左右，妻子收入5萬/年。現有自住房子價值50萬，另外有一處價值20萬和30萬的房產用于出租，每月的租金分別為2500和3000元；有小車一輛，價值為20萬。美元定期存款5萬，人民幣定期存款30萬元，另有活期存款10萬。家庭日常支出約為8000元/月，由于高先生經常出差，為自己購買了定期壽險和意外保險，妻子和小孩均尚未購買保險，保費支出大概1萬/年。

　　針對家庭目前的現狀，高先生和妻子很希望從三個方面著手安排和改進：① 在維持家庭基本的現金要求下，盤活家庭閑置資金，通過合理的投資積累家庭財富。② 為小孩積累足夠的教育基金。③ 提早做好夫妻二人退休養老的規劃。

　　【財務狀況分析】

　　可以看出，高先生家庭財務狀況是十分殷實的，家庭創造收入能力很強。目前正處于成長期，未來負擔預期較重。在這個時期，家庭成員穩定，子女教育負擔將會逐步升高，家庭開支將會逐漸增加，預期最大的開支是保健醫療費、小孩教育費、贍養老人費用等。高先生34歲，正處于事業的起飛階段，家庭需要開始逐步積累財富。此時家庭的風險承受能力較強，可以適當進行投資，以期在盡可能降低家庭財務風險的基礎上，穩步積累家庭財富。

　　高先生家庭每年工資凈收入27萬，加上房屋的出租收入6.6萬，合計年收入33.6萬。家庭日常開支和年保費支出10.6萬，年節余資金23萬。年節余占年收入的68%，可以看出家庭的儲蓄能力很強，遠遠超過了標準值40%。

　　從家庭目前資產結構特點來看，固定資產總值120萬元，流動資金折合人民幣46萬左右，顯示出高先生家庭經濟基礎堅實，家庭固定資產和流動資產存量雄厚，資金流動性大。但家庭固定資產占總資產的72%，比例偏高，家庭流動資產相對不足。此外，閑置資金基本上以銀行存款的方式存在，投資結構過于保守，閑置資金保值增值能力不強，按照目前的通貨膨脹率，資金每年相當于在縮水。可以看出，高先生家庭嚴重缺乏資本運作方面的保值增值途徑，應考慮適當進入投資領域，在規避風險的同時讓資金發揮最大的效益。

　　家庭保障情況。由于高先生經常出差，為自己購買了定期壽險和意外保險，妻子和小孩沒有購買任何的商業保險。高先生作為家庭主要經濟來源，自身的保險保險還應加強，另外，妻子應適當地增購部分重疾、醫療及意外保險，經濟條件允許，也可以考慮給小孩購買部分意外保險和醫療保險。家庭購買保險的費用支出，占家庭年收入的10%-15%就比較合適。

　　【理財規劃建議】

　　盤活家庭閑置資產，構建合理的投資組合

　　① 在金融資產方面，目前46萬的資金(本外幣存款)都投資于流動性較強的活期存款和固定收益的定期存款上，雖然風險小，但是生息能力很差。特別是美元定期存款，

人民幣升值后，持有美元的貨幣價值將會不斷貶值，應該考慮合理運用金融投資工具，歸避人民幣升值給美元資產帶來的侵蝕。可以考慮將手上的5萬美元用于購買銀行的外匯理財產品，以期為手中的外幣保值、增值。由于高先生個人風險偏好中庸，所以建議將這部分美元用于購買短期(3-6個月)外幣保本型理財產品，這類產品部分與各種標的物掛鉤，如與利率、

匯率、股票、股指、基金等，可以獲得比銀行定期更高的收益，風險也較小。

　　② 5萬活期存款，以銀行活期存款或貨幣市場基金的方式持有，作為家庭的緊急備用金，一般來說，家庭中需要保留每月支出的3到6倍的現金存款，這樣才能保證在遇到變故的時候，至少有維持3到6個月生活開支的現金。以貨幣市場基金的方式持有，投資成本低，資金到帳迅速，是家庭理財活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免稅。

　　③ 人民幣定期存款到期，連同5萬的活期儲蓄，用于投資開放式基金或購買短期國債。由于高先生夫婦平時都比較，沒有太多的時間來關注股票等投資，加之本身專業知識不夠，選擇開放式基金投資，享受專家集合理財的優勢，把錢交給專家打理，是省心省事的方式。

　　高先生投資風格中庸，穩定期家庭風險承受能力中等，建議的投資組合如下：20%的資金考慮購買國債，以1-3年期的中短期債為主，以流動性換取收益，免利得稅。10%用于購買貨幣市場基金。30%用于購買債券型或保本型基金。保本型和債券型基金風險較低，收益較穩定，是個不錯的選擇。40%用于購買混合型或股票型基金，這類型基金風險高于債券但低于股票，主要投資于股票市場，部分債券市場和貨幣工具，年收益率大概在10%-30%左右。在選擇基金的時候，可以考慮選擇目前市場上剛分了紅，口碑較好的基金公司旗下管理的開放式基金產品，象博時、南方、上投摩根、銀華等基金管理公司。

　　④ 固定資產投資上，住房屬于自住需求，不具有收益性和流動性，所以不在投資考慮的范疇內。從高先生處了解到，目前所所持有的房屋租金回報率在5%左右，所處的區域為未來新城區的規劃區域，具有較好的成長性。建議可持有至退休，再作考慮。

　　增強家庭保險保障

　　作為理財計劃中不可或缺的一環，保險方面的安排十分重要。參加保險以后，平時交付一定的保險費，一旦發生意外損失，即可按照合同的規定，從保險公司那里獲得相應的經濟補償。 因為人的一生中存在各種各樣的不確定性，意外事件一旦發生經常會引起經濟上的損失。參與保險只需定期支付小額保費，便可把風險事故所導致的經濟損失轉嫁給保險公司。

　　高先生目前僅給自己購買了部分壽險和意外保險，由于在外企工作，壓力大，1萬/年的保費支出相對于目前家庭的年收入來說，相對較少。一旦發生身故或者因疾病傷殘而失去創造收入的能力，則無論配偶、小孩和贍養的老人都將受到嚴重的影響，因此保險就顯得尤為重要。建議每年拿出2-3萬元左右，為夫妻二人購買保額分別為50萬和30萬左右的人壽保險，以及重大疾病保險、健康保險、意外保險。同時可以考慮給小孩適當地購買部分醫療和意外傷害保險。另外，出租房產是家庭的經濟來源之一，所以應該考慮為其購買財產保險。

　　制定長期投資計劃，為小孩教育和退休養老做準備

　　高先生家庭每年的年節余23萬，平均下來每個月近2萬，可以考慮將這部分資金，采用定期定額投資基金的方式，逐步累積，長期投資，作為小孩未來的教育基金和兩夫妻以后的養老金。基金定投與單筆投資方式相比最大的好處就是，可以平攤投資成本，避免選擇時機不當的風險。這種方式比較合適高先生這種平時忙無暇管理的家庭，基金定投每隔一段固定時間，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，不用選擇入市時機。當基金凈值走高時，買進的份額數較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數較多，長期累積下來，就可以攤低成本及風險。這樣的投資方式只要長期堅持，幾年或十幾年后，將會獲得非常可觀的收益。

　　通過以上的財務安排，在保證家庭足夠的現金流的基礎上，通過合理投資理財，有效幫助了高先生家庭盤活當前閑置資產，獲得較高的理財投資收益，也為小孩未來的教育和夫妻倆的退休做好了前期的準備。但經濟環境往往多變，家庭財務計劃安排半年可對自身的財務狀況及以上的理財計劃進行評估，并根據實際情況對前期理財規劃進行必要的修正后再執行，保證家庭財務、生活自由。