陳女士一家收入頗高， 1年可以節(jié)余40萬元左右，因此，家庭的當(dāng)務(wù)之急是合理規(guī)劃財(cái)務(wù)收支，既保證家庭的生活品質(zhì)，又實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的穩(wěn)定增值

　　撰文 張?jiān)?

　　陳女士，37歲，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)，月薪稅后7000元。丈夫王先生，在證券公司投資部門任職，稅后月薪1.2萬元，每年還有20萬元的補(bǔ)貼。此外，去年王先生得到5萬元年終獎，陳女士得到2萬元年終獎，去年年收入將近50萬元。

　　兩人現(xiàn)在與王先生的母親同住，老人主要負(fù)責(zé)照顧4歲的孫女。

　　王先生去年的大部分收入都用于還債，現(xiàn)在家庭資產(chǎn)除了一套價(jià)值120萬元的房產(chǎn)外，只有23萬元銀行存款，還欠36萬元的房貸未還。

　　現(xiàn)在家里的主要財(cái)務(wù)目標(biāo)是年底買車，盡量不用貸款。此外，還要為女兒儲備教育基金。

　　陳女士對投資非常謹(jǐn)慎，每月收入除去開銷外，剩余的1萬元全部用于零存整取。

　　貨幣基金替代定期存款

　　陳女士家庭的當(dāng)務(wù)之急是合理規(guī)劃財(cái)務(wù)收支，既保證家庭的生活品質(zhì)，又實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的合理配置。

　　從收入情況來看，陳女士一家1年可以節(jié)余40萬元左右。如果

　　為孩子準(zhǔn)備教育基金可考慮定期定額投資方式，每月以2500元購買貨幣市場基金。

　　此外，陳女士可以考慮購買養(yǎng)老、醫(yī)療、意外等險(xiǎn)種，降低意外發(fā)生時(shí)帶來的影響。各自的保障金額應(yīng)不低于每人的全年收入總額，保費(fèi)的支出應(yīng)控制在家庭月收入的10%左右。

　　家庭每月節(jié)余的1萬元用來零存整取不是太好的做法。建議做如下考慮：2500元教育基金、2000元保費(fèi)、1500元車輛費(fèi)用(購車后)、剩余4000元考慮養(yǎng)老投資。證券投資可以建議考慮股票型開放式基金。

　　現(xiàn)有的人民幣可部分投資于信托計(jì)劃，但要綜合考慮項(xiàng)目的投資方向、還款保證等諸多因素，預(yù)計(jì)年收益率在4%～5%，但此類投資也有流動性較差的風(fēng)險(xiǎn)。如果覺得風(fēng)險(xiǎn)不易把握，可以考慮人民幣

　　另外，開放式基金可考慮股票型基金和穩(wěn)健型基金。近期黃金市場的波動為投資獲益提供了機(jī)會。從去年的情況看，8%至10%的年收益率是可期的。

　　總的來說，金融資產(chǎn)建議考慮以下比例：存款20%、基金40%、紙黃金15%、信托或人民幣理財(cái)產(chǎn)品25%。以上的組合，年收益率應(yīng)可在6%～8%，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性、流動性、收益性都已經(jīng)兼顧。

　　點(diǎn)評：陳女士投資方式過于保守，而且流動性很差。貨幣基金是定期存款最好的替代品。但考慮到收益率要求，嘗試信托和紙黃金以及股票型基金等高收益項(xiàng)目是明智的。這里需要指出的是，信托和紙黃金投資要求投資者有一定的專業(yè)知識，需要理財(cái)師的進(jìn)一步指導(dǎo)。此外，王先生作為證券從業(yè)人員，在投資股市方面需要遵守相關(guān)規(guī)定。

　　投資高收益外匯產(chǎn)品

　　建議王先生夫婦先做一些投資風(fēng)險(xiǎn)和適合度測試，來了解他們自己潛在的投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。目前國內(nèi)人民幣理財(cái)環(huán)境相對狹窄，提供以下建議供參考。

　　23萬元的儲蓄存款可將4萬元至6萬元留作備用資金，其余資金可以購買變現(xiàn)速度快的貨幣基金。

　　剩余的1萬元，應(yīng)該用1000元～2000元左右(一年大概1萬元到2萬元)為女兒做一些人壽、醫(yī)療、教育基金型的保險(xiǎn)投資。

　　另外，建議王先生夫婦平時(shí)能儲蓄一些外匯，進(jìn)行一些保本型的外匯投資。中長線的外匯投資也不失為一種可考慮的投資方式。

　　點(diǎn)評：現(xiàn)在外匯理財(cái)產(chǎn)品的靈活性、收益率普遍高于人民幣理財(cái)產(chǎn)品，因此有條件的話，利用外匯投資不僅可以博取利差，還能獲得較高的收益率。不過，時(shí)間在1年以上的外匯投資要密切注意

　　早日實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全

　　財(cái)務(wù)保障公式：應(yīng)急資金＝月開支×（3～12)

　　這里的月開支指必需的固定開支，不包含浮動開支。陳女士一家應(yīng)需要8萬元左右的應(yīng)急資金。

　　財(cái)務(wù)安全公式：實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全所需資產(chǎn)＝月生活費(fèi)用總額×（12/年收益率)。

　　以現(xiàn)有市場投資品種平均收益率4%來計(jì)算，需要70萬元投資性資產(chǎn)才可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全。

　　建議陳女士家庭的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)作如下調(diào)整：貨幣基金8萬元。投入貨幣基金，作為應(yīng)急資金，具備安全性和流動性，可獲得約2.5%的年收益率。

　　上證50ETF基金：建議可用50%～60%的資金投入。ETF采用被動投資，運(yùn)作成本低，是一個(gè)比較好的投資品種。

　　債券投資：建議投資6%左右。

　　點(diǎn)評：考慮到王先生的收入具有較大不確定性，債券投資是采取較為保守的憑證式國債投資，還是風(fēng)險(xiǎn)較高的記賬式國債投資，需進(jìn)一步明確。