今日主持 蔡堅瑞

　　連日來，不少市民給快報理財教室打來電話或發短信，咨詢現在是直接進入股市好、還是以買基金的方式進入好？本期快報理財教室邀請了廣發銀行注冊理財師劉政作詳細分析。

　　問：最近滬指從3800點上揚至4200多點，很多朋友都感覺機會來了，我想請問專家現在直接進入股市的時機怎么樣？另外，如果我想以購買基金的方式間接進入股市，我應該買哪一類基金，具體怎么操作？

　　答：利空出盡，股市近日漲勢喜人，這是不爭的事實。但滬指到高點后，進入股市的操作風險也相對較大，更考驗的是投資者的心態。

　　下半年，以基金為主要的投資品種不失為一個好選擇。因為基金的投資水平、對市場的把握能力要遠高于普通散戶，例如前兩次大盤下跌時，一般散戶持有的基本面較差的、無業績支撐的個股，都有近50%的跌幅，而基金持有的大盤藍籌比較抗跌，并且，大部分基金公司在大盤下跌時都進行了加倉，就目前而言，又獲得了比較豐厚的回報，在大盤指數還未創出新高之時，基金凈值已經創出新高。

　　此外，激進型投資者建議投資

股票型基金，穩健型投資者建議投資平衡型基金。

　　問：我今年27歲，準備在未來三年內結婚，沒有房子，月收入3000元左右，現有存款17萬元。我該如何

理財？是先買房子還是買基金？買基金該買哪一類？

　　答：根據以上情況推斷，你購買房子主要是用于結婚，但目前杭州

房價處于相對高位，以總價100萬元的住房計算，首付即需30萬元左右，所以目前你的存款還不能滿足首付款的要求。假如購買面積較小、總價相對較低的房子，即使勉強湊夠首付款，也會給你帶來不小的經濟壓力。

　　同時，這兩年金融領域的投資機會比前些年多了不少，因此，我建議先進行基金投資，積累一定的本金。目前建議投資混合型基金。

　　問：我在2005年4月份、6月份，分別買了10萬元國債，2006年4月份買了5萬元國債，現在取出來合不合算？

　　答：建議將國債取出，進行部分風險類投資，如股票型基金投資，因為股票型基金的年平均回報率以近10年來的平均水平計算，接近10%-15%，其長期投資價值遠高于國債，而且目前加息和利息稅的降低使國債的節稅作用降低，所以，國債投資目前的機會成本較高。

　　如果投資者的風險承受能力較弱，則可以考慮買一些債券型基金。

　　問：我想買一些小面額的印花稅稅票收藏，有投資的價值嗎？ 據說印花稅稅票越便宜越有收藏價值。

　　答：印花稅稅票是印花稅的完稅證明，也是一種重要的收藏品。它的外形與郵票相似，都有設計精美的圖案、鑿打齒孔、涂刷背膠，功能上都有一定的面值，同屬國家有價票證，均具有一定的收藏價值。

　　在一些國家的特殊時期，往往有郵票和印花稅稅票通用的現象。所以在收藏界人們將兩者稱之為“姐妹花”。印花稅票作為一種納稅憑證，隨著市場經濟的發展，其使用將越來越廣泛，收藏價值也必然會上升。

　　問：我是2002年下崗的，原先單位給我繳了一段時間的醫保,下崗后因個人能力只續繳了養老保險,沒續繳醫保，現在我重新到其他城市工作,想續繳以前的醫保。請問像我這種情況，是續繳好呢?還是重新參保好?

　　答：可以選擇續繳，一般需要全部補繳，但按目前的情況，醫保一般額度較小，如果條件許可，還應該考慮購買商業類醫療保險作為醫保的補充。

　　問：一年前買了一份壽險，但由于最近工作變動，收入有所減少，覺得每年繳5000多元比較吃力。聽說退保又很不劃算，到底該怎么做呢？

　　答：買人壽保險時，如果你選擇的繳費方式不是躉繳而是分期繳費，那么你應該按照合同的約定，按期如數繳納保費，以保證保單持續有效。萬一中途繳不起保費怎么辦？你也不用擔心，壽險公司充分考慮到了這一點，如果真的碰到中途無力繳費時，你可以考慮采取以下方法：

　　一、利用減額繳清。在保險合同具有現金價值的情況下，按合同當時現金價值在扣除欠繳的保險費及利息、借款及利息后的余額，作為一次繳清的全部保費，以相同的合同條件減少保險金額，使保單繼續有效。

　　二、辦理展期保險。不改變原來的保險金額，只縮短保險期限，以保單積存的現金價值繳納保費，使保單持續到相應時間。

　　三、利用中止與復效。你可讓保單效力中止，此時，如果發生保險事故，壽險公司將不負責任。但在兩年之內，你仍然可以向壽險公司申請保單復效。

　　四、自動墊繳保費。分期繳費的保單，如果超過寬限期仍未付費的，保險公司將以保單的現金價值墊繳應繳保費，以維持合同的效力。