理財周報特約作者 黃凱雄/文

　　基本情況

　　廣州劉先生35歲，任外企中層職位，劉太太30歲，任國企基層職位；劉小小3歲，在讀幼兒園小小班。

　　收入支出狀況(如表一)。資產負債狀況(如表二)。前年劉先生買了一份保額10萬元的重疾意外綜合壽險，劉太太未購買商業保險。

　　今年考慮在市中心新購一套市值約90萬元的房產，以銀行定期存款30萬元交首期房款，抵押貸款60萬元，10年還清。除社保退休金外，打算自己再準備養老金，以維持目前的生活水平。

　　劉先生一家為中庸型投資者。

　　財務分析

　　劉先生一家月凈現金流為6667元，除工資外無其它金融資產和不動產收入，亦無負債。

　　劉先生保障額度不足一年個人收入，劉太太未有保險保障。現在購房計劃每月需供約6750元，無法實現。

　　結論：缺乏家庭

　　理財建議要點

　　原則：節流開源，達成生活目標。

　　理財目標：考慮先后順序，依次為:收入保障、養老、子女教育、投資增值。

　　將每年旅游費用減至8000元，節約4000元，月凈現金流增為7000元。

　　劉先生增加保額10萬元返還型壽險、30萬元定期壽險、10萬元重疾險、50萬元交通意外險的收入保障；劉太太新增保額15萬元返還型壽險、30萬元定期壽險、10萬元重疾險、50萬元交通意外險的收入保障；每月凈現金流中增加1000元用于繳交保險費。

　　銀行定期存款30萬到期取出，其中20萬投資藍籌股票和風格穩健的股票基金，目標年收益率12%，作為自備養老金的啟動基金；每月再從凈現金流取出1000元作定期投資，目標25年后達500萬元，用于建立退休基金(屆時僅需3%年凈收益率即可維持現有生活水平的無年限的退休費用，同時備有金融資產遺產500萬元)。

　　其余10萬投資于保本型基金和人民幣

　　其房改房若用于出租僅得1500元月租金，建議出售，所得40萬元用于新購房首期，其余抵押貸款50萬，15年還清，每月4400元(按6.5%利率計算)。新購房產年增值4%，25年后達240萬元。屆時可選擇換郊外環境較好的住房養老，余額補充退休基金。

　　將現金和活期存款2萬元轉為貨幣市場基金，夫妻各自申請一張透支額度為2萬元的銀聯信用卡，建立家庭緊急備用金6萬元。

　　(作者為德財公司營運執行官，國家理財規劃師(ChFP)）