記者 吳小敏 李霄峰

　　本報訊 2007年下半年一開始，人民幣兌美元匯率中間價就拿下了1美元兌人民幣7.6元關口。上周五，人民幣兌美元中間價達到7.5731元兌1美元。這是繼8.1、8、7.9、7.8、7.7之后突破的第六個重要關口。按照匯改時8.11的匯率計算，匯改以來人民幣累計升值幅度已達到6.63%。

　　隨著人民幣匯率的持續飆升，很多手中持有美元和港幣的市民面臨資產慢慢縮水。該如何規避人民幣升值帶來的風險呢？對此，浦發銀行的理財專家表示，對普通市民來說，渠道有兩條：結匯或是進行外匯投資。

　　若無用途可結匯

　　對手中持有美元和港幣的市民來說，如果近期沒有明確的使用目的和投資渠道，可以兌換成人民幣再投資理財，以規避

　　記者算了一下，自去年7月13日起至今年7月13日，人民幣兌美元中間價升值了5.27%，兌港元升值了5.94%。而目前美元和港幣一年期存款稅前利率分別為3%、2.625%(以中行為例)。

　　外匯投資要量力而行

　　對于有明確使用目的的市民來說，雖然目前購匯已經沒什么障礙，但結匯再購匯的成本也不小，最好還是選擇外匯投資。

　　目前的外匯投資渠道主要有三種：普通儲蓄、外匯買賣、外匯理財產品。

　　隨著今年以來人民幣存款兩次加息，不少外匯原先所具有的利率優勢已不復存在。以一年期定期儲蓄為例，眼下只有澳元和英鎊的利率還略高于人民幣，美元與人民幣持平，其他的都已低于人民幣。外匯買賣風險性高、要求資本金大，不太適合小規模投資者。相比之下，外匯理財產品則適合大多數不具備專業知識，既想獲得比銀行存款更高的收益，又不愿承擔過高風險的普通市民。

　　不過，由于外匯理財產品通常都有一定的期限(半年至3年不等)，客戶一般不得提前贖回，流動性較差，因此選擇外匯理財產品還要算好自己的用匯時機。

　　預期收益不等于實際收益

　　目前外匯理財產品大致上可分為兩種：固定收益和浮動收益。以美元理財產品為例，前者年收益一般在5%—5.5%左右，后者收益不固定。

　　浮動收益的外匯理財產品大都選擇與各種標的物掛鉤，如利率、匯率、股票、黃金、石油、股指、基金等。大多數外匯理財都標出了誘人的高預期收益率。如上個月某股份制銀行杭州分行推出的一款外幣保本產品與黃金掛鉤，預期最高收益是25%；另一家銀行推出的境外股指掛鉤型外幣理財，甚至標出了預期最高年收益40%；更有銀行宣稱收益率上不封頂。這樣的收益率確實很誘人，但是理財專家提醒，預期收益率不等于實際收益率，而且高收益率伴隨著高風險，投資者下單一定要謹慎。

　　值得一提的是，去年部分銀行發售的掛鉤黃金的理財產品以失敗居多，因為金價出乎市場預期，出現了劇烈波動，那些在設計中約定如果金價在一定幅度內波動將可獲得高額收益率的產品大多沒有收益。

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