現年36歲的張先生紅光滿面、精神飽滿，擁有小康生活的他希望生活品質可以再提高一些，因此希望拿出一部分錢進行投資，儲蓄一部分的養老金及子女教育準備資金。此次走進本報《金牌理財師》欄目，讓中國銀行昆明分行理財師滿湘云給張先生支支招。　

　　財產分析:

　　張先生今年36歲，張太太32歲，夫妻二人育有一個兒子，今年6歲半。夫妻二人共同經營一家私人診所，1999年購買了一套30平米的住房，現在每月收租金450元。2006年購買了一套價值36萬元、160平米的

商品房自住，貸款20萬元每月還款4000元，貸款期限5年；還有一套200平米購價52萬元的商品房，跟朋友借款12萬元。同時擁有市價3萬元私家車一輛。張先生2002年參加社保，每年繳費2000元，張太太2001年購買了商業保險，每年繳費2800元，扣除正常生活支出及償還貸款后，每月節余2萬元，活期存款4萬元。

　　張先生覺得現在這輛車有些舊了，想在2-3年內購買一輛價值10萬元的車；眼看兒子一天天長大，要開始準備教育基金；夫妻二人想在55歲退休，儲備好養老金并作好養老規劃，共享無憂生活。

　　

理財分析：

　　從家庭收入構成來看，張先生夫妻屬于“二人攜手創明天”類型，家庭支出構成中，按揭還款占月總收入的14.57%，低于40%的臨界水平，日常支出占月總收入的12.75%，顯示家庭控制開支的能力較強，儲蓄能力也較強。家庭月節余資金19950元，對于這些節余資金，應通過合理的投資來實現未來家庭各項財務目標的積累。目前家庭凈資產為710000 元，適度的債務額度不至于令家庭感到沉重的負擔�！�

　　理財方案：

　　經過與理財師的交流和風險測試，理財師認為張先生屬于中庸型投資者，風險承受能力中等，對風險有清楚的認識，愿意承受市場的平均風險。張先生家目前正處于家庭形成期，夫妻二人事業處于上升階段，經濟能力逐漸穩定，風險承受能力中等。這一階段的投資目的通常是為購房、子女教育、購車等做準備，建議以中高風險的投資項目為主，并作好保險規劃。

　　理財師滿湘云認為，張先生目前的投資組合中，房地產投資占家庭金融資產投資比重接近100%，不合理的投資組合可能為家庭帶來不必要的損失。根據張先生的投資屬性與所處的生命周期相匹配的典型投資組合為：低風險金融投資產品40%(儲蓄、國債、人民幣理財)；中等風險金融投資產品30%(信托、開放式基金、外匯理財)；高風險金融投資產品30%(

股票、房地產等)。

　　家庭應急基金的準備情況：張先生家庭的現金、活期儲蓄等資產與月支出的比例過高，應急金足夠充分，應在通過調整資產結構的同時，提高資產的整體回報率。家庭房地產的比例占總資產的93.2%，由于房地產的流動性低而風險性高，可能存在財務安全隱患，針對張先生家庭的狀況，應考慮變現部分房產，同時歸還朋友借款。

　　保險狀況：年保費支出為4800元，僅占家庭年總收入的1.46%，低于5%-15%的合理水平，根據張先生家庭的特殊結構特點，作為家庭理財計劃中必不可少的家庭風險管理工具，張先生應補充商業保險，以重大疾病、意外險為主，張太太年紀較輕，應參加社保，以此提高足夠的家庭保險保障和養老規劃的第一步。 本報記者 蘇雪瑞