編者按：近幾日股票市場的急跌給眾多投資者下了一劑風險教育的猛藥，讓大家體會到收益必然伴隨風險，而只有通過資產配置管理好自己的財富，才是科學的理財方式。

　　從本期開始，本報聯合長城人壽保險股份有限公司開設專欄，邀請各界專家、學者，從資產配置的角度進行客觀分析，以期幫助讀者獲得全面的理財知識。

　　什么是理財？

　　簡單地說，理財就是管好錢，用好錢。隨著財富的不斷積累以及理財意識逐漸加強，通常消費者會運用一些金融工具進行科學理財，比如銀行儲蓄、保險、基金、國債、股票，這些工具的合理使用不但能保證財務的安全，還能實現財富的增長。

　　美國學者布林森經過長期研究得出結論：投資收益的91.5%取決于投資者如何進行資產配置；選股策略僅貢獻4.6%；買賣時機只占1.8%。

　　首先要明確，理財≠投資發財。理財更多的是一個全面的規劃與安排，做好這個規劃才能進行正確的投資。發財的過程往往富有刺激性，其結果也令人興奮。

　　理財的目的和發財的目的截然不同。理財是通過資產配置，運用金融工具實現安全、有增長的財務狀況。

　　如果說理財是現實生活，那么發財就是現實生活中的刺激和夢想。它們的順序是，先做好理財規劃，保證穩定的現實生活后，再根據條件用余錢來創造刺激，向夢想靠近。所以，理財是基本，發財是錦上添花。

　　做好理財規劃的關鍵是什么？

　　做好理財規劃的關鍵是首先明確自身的人生目標，測算出相對應的財務目標，然后通過合理的安排，實現財務目標。

　　合理的安排還必須要考慮自身現實生活的狀況和對風險的承受能力。如果目標脫離實際，同時本身對風險的承受能力卻有限，對風險的發生還存在投機和僥幸心理，這就很可怕。

　　為什么要留出足夠的備用現金？

　　從財務金字塔角度看，備用現金和保險是基礎，然后才是根據個人風險偏好的投資組合。我們常說“手中有糧，心中不慌”，就是指要留出足夠的備用現金，用來解決日常所需生活費、孩子近兩年內上學所需的費用、老人看病拿藥所需的應急錢，以及不可預見的開支。

　　這部分備用現金，可以進行銀行儲蓄，也可以購買

　　保險在理財組合中起什么作用？

　　理財首先要實現財務安全，保證家庭的經濟安全，而保險是風險管理的一種方式，如同球隊的守門員。再好的球隊，如果沒有守門員也發揮不出水平。理財組合也是這個道理，儲蓄、保險、基金各司其職，其中保險是必備，先解決后顧之憂，才敢去進攻，才更容易對投資方向做出準確的判斷。

　　科學的做法是拿出月收入的8%—15%用來購買保險，包括意外險、健康險、人壽保險、