1.建議收回月息2分的10萬(wàn)元民間借貸，提前裝修公寓房，遷居后出售現(xiàn)住房

　　從表3可見(jiàn)，楊明軍借貸的幾項(xiàng)貸款成本比他目前固定資產(chǎn)投資回報(bào)還要高，包括8萬(wàn)元親戚借款和4萬(wàn)元攤位貸款。建議通過(guò)出售部分固定資產(chǎn)套現(xiàn)后償還高息貸款，一來(lái)可以理順過(guò)于復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，便于管理；二來(lái)也可舒緩供款和利息支出，改善現(xiàn)金流。由于年初妻子溫雪娟學(xué)校分的公寓房只能自住而無(wú)法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，目前處于空置狀態(tài)，建議通過(guò)收回一筆10萬(wàn)元的民間借貸方式回籠資金提前進(jìn)行裝修，裝修6萬(wàn)-8萬(wàn)元后仍剩余2萬(wàn)-4萬(wàn)元，暫作流動(dòng)資金。

　　2.遷入新居，出售現(xiàn)住房，償還部分高息貸款

　　雖然現(xiàn)住房所處地段房產(chǎn)還處于上升階段，但從130平方米估值18萬(wàn)-20萬(wàn)可見(jiàn)當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)單價(jià)不高，資產(chǎn)增值回報(bào)有限，且三室兩廳的住房租金僅有800元/月，租金回報(bào)僅有5%左右，收益較低。同時(shí)，其他兩處固定資產(chǎn)店面和攤位屬于投資性資產(chǎn)，目前租金和資產(chǎn)增值回報(bào)仍較可觀，因此出售現(xiàn)住房盤(pán)活不動(dòng)產(chǎn)比較合理。按目前市值出售現(xiàn)住房獲得18萬(wàn)-20萬(wàn)資金，然后償還10萬(wàn)元信用社貸款、8萬(wàn)元親戚借款以及4萬(wàn)元攤位貸款，上述貸款余額合計(jì)19.9萬(wàn)元(如現(xiàn)住房出售款項(xiàng)不夠償還，可使用

　　通過(guò)上述調(diào)整，每年民間借貸利息收入減少2.4萬(wàn)元，但三項(xiàng)供款和利息支出減少3萬(wàn)元，每年凈現(xiàn)金流入增加6000元。

　　(二)減少家庭高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比，

　　提升家庭資產(chǎn)安全性

　　現(xiàn)楊明軍25萬(wàn)元的放貸用途是個(gè)人企業(yè)主的投資經(jīng)營(yíng)，目前國(guó)內(nèi)銀行一般都有個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)和小企業(yè)貸款品種，但對(duì)貸款人的抵質(zhì)押物、投資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以及還款能力等有嚴(yán)格的審查評(píng)估流程，如果無(wú)法通過(guò)金融機(jī)構(gòu)渠道獲得融資，則很可能經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高或缺乏相應(yīng)的還款能力擔(dān)保，因此楊明軍家庭投放在民間借貸部分的資產(chǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，不僅收益沒(méi)有保障，而且一旦出現(xiàn)意外，連本金也很可能會(huì)受到損害。因此建議25萬(wàn)元的放貸到期后回收。

　　回收款項(xiàng)用于投資基金等金融產(chǎn)品，以此降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比。據(jù)統(tǒng)計(jì)，各類(lèi)基金在2006年平均收益超過(guò)90%。雖然步入2007年，市場(chǎng)普遍預(yù)期不太可能出現(xiàn)2006年大幅上漲的行情，但市場(chǎng)仍然總體樂(lè)觀，可以適當(dāng)配置基金產(chǎn)品。

　　楊明軍家庭25萬(wàn)元的民間借貸到期后如果續(xù)貸，年利率將下調(diào)至18%，根據(jù)目前的股市表現(xiàn)，2007年股票型基金收益率達(dá)30%還是比較理性的預(yù)期，因此回收后可投資于配置型和偏股型基金。此外，另外一筆月息3分的借貸，如對(duì)借款人的還款保證或來(lái)源及信譽(yù)缺乏信心，也可回收作金融產(chǎn)品投資。

　　經(jīng)調(diào)整后，楊明軍家庭年現(xiàn)金凈流入增加6500元，而且收入穩(wěn)定性和安全性增加，供款及利息支出壓力減少(見(jiàn)表4)。

　　表4：調(diào)整后家庭年現(xiàn)金流量表(單位：人民幣元)

　　(注：25萬(wàn)民間借貸回收后投資于基金，回報(bào)率仍按借貸年利率24%測(cè)算，根據(jù)目前市場(chǎng)表現(xiàn)，該回報(bào)率比較合理)