理財規劃師點評

　　選擇適合自己的投資才會心理踏實

　　從風險測試來看，太太是“平衡型”投資者，明白高風險高回報、低風險低回報的投資定律。客戶對未來的收入充分樂觀，在處理個人財務上，具有足夠的資金保障。愿意將資產的一小部分，投資于較高風險的股市上，期待短期獲取較高的回報率，但同時明白股票投資在短期波動中，有可能產生帳面損失。在組合方面，風險性高的股票類的投資比例會較債券類投資要小。

　　典型的投資組合如圖。

　　目前投資品種--投資者類型的不匹配。就風險偏好類型而言，太太并不是一個激進的投資者。她對自己的投資目標有一個清晰的描述----資產保值與增值，所以你最可能是平衡型的投資者，最適合(最匹配)的投資方式應該是一個穩妥的基金組合，在防范風險的同時適當的增長。反觀她的投資，大部分的資金存在銀行，考慮到每年通貨膨脹率，并沒有起到保值的作用，而另外部分的資金卻放在風險比較高的投資品種(股票、股票型基金)中，也不能有效防范投資風險。

　　收益不能最優化

　　目前這個家庭的投資渠道比較單一，家庭存量資金沒有真正盤活，收益沒有最優化。太太一再提到“在就想把手中的錢去增值，這樣能有更多的錢做事情。”對這樣的中等收入家庭：目前可以適當冒些險，博得更好的收益。

　　2006年6月份剛買的易方達價值基金不要贖回了，再過3個月看市場的情況，一般來說是投資至少要半年以上的，再去關注業績狀況的。

　　股票不要關注太多

　　一般來說，對于投資10萬股民來說，實際做兩只股票就已經是差不多了，買的股票太多實際是沒有精力兼顧的。再說投資股票，花費的時間和精力多，在放假是可以做做，開學了時間也是有限，主要是太太能夠承擔風險的能力是很低的，不適合把流動資產中33.55%(10.3/(96.7-50-16)*100即股票投資/總資產中的流動資產)放在股市投資，這樣風險是很高的。可以在適當的點位在9月初賣出。今年牛勢已經確定，只是目前在調整，選擇些偏股票型基金或是指數型的基金，是比較適合太太的投資期望的。

　　明確理財目標：買房子

　　理財師：現在還做了什么投資呢？

　　太太：前陣聽說很多的信托項目，收益是在4.5%/年，另外還有很多的商鋪投資和酒店式公寓的先買后租。但是不太了解也不敢涉及。

　　理財師：信托說的收益率其實是預計年收益率，國家在政策上已經不容許有固定收益率的產品，包括銀行的委托理財。針對你說的這些項目要具體看投資方實力、其中的運作模式、如何沒有辦法給付客戶的收益和本金的解決辦法、以及擔保方的資信等，下次看到你想投資的項目我可以幫你參考一下，是否值得投資。那么現在有什么想法，下半年和明、后年有什么大的開銷么？

　　太太：估計是在今年的下半年是沒有什么要消費的。現在的房子太小，想明年或是后年再換個大點的房子，如果是分期付款，加上現在的儲蓄，也差不多可以先付首付)30萬和

　　記者的疑問

　　記者：你沒有讓客戶填寫一些資產負債表和理財的相關調查表，怎么就能把握客戶的財務情況和個人的具體情況呢？

　　理財師：客戶風險偏好、理財習慣及理財產品偏好等各種調查，其實在和客戶的交流中就已經都了解清楚了，有關風險測試也是要確實一下自己的判斷而已，這可能就是經驗吧。

　　記者：到現在理財的進程是到哪步了呢？

　　理財師：給客戶具體的解決方案。首先要解決客戶很多遺留的問題，比如要隨時關注客戶投資的股票。然后確定客戶的短期、中期、長期的切實可行的理財目標，最后尋找能夠解決客戶財務問題的理財工具。理財師并不是全能的，他只能幫助客戶更好的認識自己的財務狀況是否健康，如何更清楚認識自己的理財目標是否是切實可行的，更根本的是幫助其解決目前能夠解決的問題，在執行理財的過程中逐漸改變客戶理財觀念的同時，去隨時調整理財的產品，再逐漸實現客戶的財務夢想。