白領夫婦如何實現三大理財目標(3)

   專家建議一：資產配置建議

　　一、家庭財務狀況分析

　　A.收支情況分析：

　　海倫夫婦年度收入總計為：348000元。幾乎全部為主動性收入(工資收入)，僅有4000元的投資收入(存款利息)，占比為1.1%。海倫夫婦家庭年度總支出為17800元，其中消費支出為86000元，保障支出8000元，債務支出為84000元。

　　家庭年總支出占家庭年總收入的比例為51.1%�？梢钥闯龊�倫家庭結余比例一般，支出的安排還是比較合理的。年保障支出占家庭年總收入的2.3%，比例偏低，說明保障安排還可以加強。月債務支出占月總收入的1/3左右，尚在可控制范圍內，但壓力已經有所顯現。

　　B.家庭資產情況分析

　　海倫家庭總資產385萬元，其中金融資產25萬元，使用資產200萬元，未產生收益的固定資產160萬元。金融資產占家庭總資產比重6.4%，這使得該家庭的流動性存在很大的風險隱患(盡管海倫家庭的現金流還比較充沛)。

　　海倫家庭負債為80萬元。資產負債比例=80/385=20.8% 低于50%的安全線。

　　從上面的資產負債分析中我們看到，海倫的家庭資產存在一定的流動性風險。產生這些問題的根源在于海倫家庭在去年又投資了一套高價房產，這在今后的家庭財務安排上要時刻注意其影響。

　　C.家庭

　　海倫提出的理財生活安排計劃和目標有：1、2009年買車(20萬元左右的價位)；2、2018年儲備到80萬元教育基金；3、2022年夫妻倆提前退休。

　　這三個理財目標之間，由于時間安排上都有一個緩沖期，所以并沒有相互間太多矛盾，若能好好安排，同時海倫夫婦未來的工作和收入狀態保持穩定發展狀態，應該都還是可以順利實現的。

　　二、理財建議：

　　調整家庭資產配置比例，加強家庭資產的流動性管理。海倫家庭未來數年內的結余資金，建議都能首先以各類金融資產的形式持有。以海倫目前的財務狀況，金融資產應保持在家庭總資產的20～30%為宜，即80～120萬元。

　　控制不動產投資比例，提高家庭資產流動性。一方面，房產投資的流動性較差，變現需一定的時間，近期國家出臺的多項政策都對投資性房產形成了一定的壓力，因此海倫可考慮降低投資性房產的投資總額，現有160萬元的投資性房產投入量偏高；另一方面，單項投資過于集中，不利于理財效率的提高并影響到家庭財務的穩健性。包括自用物業在內的房產投資達到了家庭總資產的93.5%，意味著一旦房產陷入低谷，則海倫家庭的大部分資產將處于完全的風險暴露中，家庭資產的波動將會過于劇烈。因而以海倫家庭目前的資產狀況，建議房產投資總額控制在家庭總資產的60%左右為宜。

　　增加家庭保險的保障范圍和保障額度，維護家庭財務安全。以海倫家庭的財務狀況及收入水平，2%左右的年保費投入略有偏低。建議適當提高年保險投入，但年投入仍建議控制在年收入的10%左右為宜。

　　適度的多樣化投資，豐富家庭資產持有形式。對于資產總額較高的家庭而言，多樣化投資可分散理財風險，即所謂的“不要把所以的雞蛋都放在一個籃子里”，同時多樣化投資還能提供來自于不同投資領域的市場機會。建議留出部分理財資金，嘗試其他形式的投資，包括黃金投資、收藏品、外匯等，持有比例控制在家庭總資產的10%左右為宜，并隨著后續財務能力的增強適度增加。

　　招商銀行 蔣文文