分紅來源和計(jì)算較復(fù)雜

　　面對(duì)小周提出的疑問，精算師認(rèn)為小周的計(jì)算并不準(zhǔn)確，因?yàn)槊糠荼�單的“分紅率”并不是像小周那樣用紅利金額直接除以已繳保費(fèi)的。

　　“分紅險(xiǎn)中分紅的計(jì)算過程是非常復(fù)雜的，涉及到為每張保單計(jì)提的期初準(zhǔn)備金、期末準(zhǔn)備金、期出凈保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保額等等，然后按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)定得到我們精算術(shù)語中的‘每張保單的貢獻(xiàn)率’。算出這個(gè)貢獻(xiàn)率后，再乘以公司全部分紅險(xiǎn)的可分配盈余，才得到每張保單每年的紅利金額。”

　　婁先生介紹說，目前的分紅原理有兩差分紅、三差分紅、四差分紅，各家公司運(yùn)用較多的是三差分紅，也就是分紅保險(xiǎn)的紅利來源于死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。死差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，即實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)時(shí)所產(chǎn)生的盈余；利差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益高于預(yù)計(jì)的投資收益時(shí)所產(chǎn)生的盈余；費(fèi)差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的營運(yùn)管理費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的營運(yùn)管理費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余。

　　但保險(xiǎn)公司也不一定會(huì)將所有的可分配盈余都拿出來分紅，保監(jiān)會(huì)的規(guī)定是不低于70%。如果當(dāng)年公司運(yùn)營情況較好，比如投資收益較好，運(yùn)營費(fèi)用支出控制也較好，可分配盈余較多，那么大部分自然是分給了投保人，但也會(huì)留存一部分作為“分紅險(xiǎn)的紅利儲(chǔ)備”；如果當(dāng)年公司運(yùn)營情況較差，甚至可能出現(xiàn)分紅險(xiǎn)的可分配盈余為零或?yàn)樨?fù)數(shù)，那么保險(xiǎn)公司也會(huì)貼出一部分錢，至少保證分紅險(xiǎn)投保者的紅利不為負(fù)數(shù)。這樣做的目的，就是保證分紅險(xiǎn)在長期內(nèi)穩(wěn)定運(yùn)作，使得紅利分配呈現(xiàn)比較平滑的態(tài)勢(shì)。

　　所以，他提醒各位讀者，不要期望從分紅險(xiǎn)保單中獲得高額的紅利。