綜合金融似乎已經是全球金融業發展不可阻擋的潮流。

　　百年來，國際金融業基本上走的是一條從混業到分業再到綜合經營的發展道路。上世紀20年代，國際金融業經營模式基本以銀行與證券，產險與壽險混業經營為主，到60-70年代，混業經營中出現的系列問題導致金融業開始趨向分業經營———通過嚴格界定各類金融業務、防止混業經營造成的風險。然而，上世紀80年代開始，世界經濟形勢、競爭環境、監管手段等的發展，各國開始從嚴格分業方向上“回歸”，監管層逐漸認可金融綜合經營，并相繼調整金融監管規則與架構，大型綜合性金融集團成為全球金融業的主導。

　　近20年來，綜合經營模式在發達國家和地區漸成主流。一方面，經濟與金融的全球化發展有力地促進了金融綜合經營模式的興起。另一方面，消費者對金融消費多元化需求以及日趨激烈的市場競爭亦成為綜合金融的直接推動力。與此同時，在監管與技術層面，金融監管、法律、

　　通常認為，綜合經營在成本與效益、服務和創新方面有較大優勢。據統計，從單一客戶銷售收入來看，國際保險業為125美元/人，銀行業為117美元/人，但綜合金融集團平均為260美元/人。就單一客戶服務成本而言，國際保險業為55美元/人，銀行業為65美元/人，但綜合金融集團平均為22美元/人。

　　按國際經驗，綜合金融往往成為交叉銷售和產品創新的契機。比如，有國外金融集團就以銀行與保險的交叉銷售推出反向住房按揭，即以老人的住房向銀行作為抵押，獲得銀行貸款，由保險公司向老人支付年金，每月領取

　　作為綜合金融改革試點企業之一的中國平安，它究竟是現代綜合金融的哪一類翻版？