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圖為：中華財險董事會秘書、首席風(fēng)險官、合規(guī)負(fù)責(zé)人、法律責(zé)任人  聶尚君

　　新浪財經(jīng)訊 11月23日消息，“2016新浪金麒麟暨全球資產(chǎn)管理論壇”11月23日在北京JW萬豪酒店舉行，分論壇B主題為“產(chǎn)險轉(zhuǎn)型之新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式”。中華財險董事會秘書、首席風(fēng)險官、合規(guī)負(fù)責(zé)人、法律責(zé)任人聶尚君出席分論壇并發(fā)言。

　　聶尚君表示，非車財產(chǎn)險的重要性日益提升。雖然近幾年整個財險行業(yè)非車險占比基本上在26%、27%左右波動，但隨著增速換擋期宏觀經(jīng)濟新態(tài)勢，尤其是“新國十條”的實施，非車財產(chǎn)險重要性相信會日益提升，包括責(zé)任險、農(nóng)業(yè)險、巨災(zāi)險都會存在一些結(jié)構(gòu)性的成長機會，發(fā)展前景非常廣闊。

　　他特別強調(diào)，在行業(yè)面臨的一些新的態(tài)勢和挑戰(zhàn)下，尤其是保監(jiān)會“償二代”的正式實施，保險公司將會更加重視風(fēng)險辨識和防控能力，對災(zāi)害的預(yù)防、處理、技術(shù)和服務(wù)的提升，以及風(fēng)險的防控，這些才是保險業(yè)的核心競爭力。

　　嘉賓發(fā)言實錄：

　　聶尚君：感謝主辦方慧保天下，感謝新浪財經(jīng)和相關(guān)媒體及各位朋友，今天和大家一起探討一下增速換擋期的財險公司經(jīng)營管理的相關(guān)問題。

　　在座的保險業(yè)人士并不多，很多是屬于媒體和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的朋友，我覺得這也是一件好事，說明大家對于保險行業(yè)越來越關(guān)注，保險和其他產(chǎn)業(yè)之間的互聯(lián)互通也越來越緊密。

　　我今天主要講兩個方面的內(nèi)容，一個是增速換擋期財險業(yè)的一些新業(yè)態(tài)，第二個是財險公司風(fēng)險管理的新思路。我重點講第二個方面，因為這幾年我一直在分管中華財險的風(fēng)險合規(guī)管理，以及公司治理、IT等方面的工作，對在新的監(jiān)管體系下的財險公司風(fēng)險管理有一些思考，想和大家做一些分享和探討。

　　對于整體的宏觀經(jīng)濟大家都很了解了，還處于L型的底部階段，但是按照中金公司的研究報告，認(rèn)為當(dāng)前雖然仍處于L型的底部區(qū)域，但是今年已經(jīng)比去年有所好轉(zhuǎn)了。當(dāng)然在整體的經(jīng)濟形勢下，財險行業(yè)也面臨一些新的發(fā)展態(tài)勢：

　　第一，非車財產(chǎn)險的重要性日益提升。雖然我們看這幾年的數(shù)據(jù)整個財險行業(yè)非車險基本上處于26%、27%這樣一個比例，但隨著增速換擋期宏觀經(jīng)濟的發(fā)展變化，非車財產(chǎn)險重要性日益提升。

　　第二，在非車險中我們認(rèn)為具有一些結(jié)構(gòu)性的成長機會，包括責(zé)任險、農(nóng)業(yè)險、巨災(zāi)險的發(fā)展前景非常廣闊。農(nóng)業(yè)險今年三季度的數(shù)據(jù)大概是360億，接近于去年全年的水平，增長12%。當(dāng)然中華保險起源于農(nóng)險公司，86年就在新疆成立了，是僅晚于人保的第二家國有公司。農(nóng)險方面中華也做了一些探索，目前在農(nóng)險市場份額上排在第二位，取得了一定的競爭優(yōu)勢。當(dāng)然農(nóng)險也面臨著主體越來越多、競爭越來越激烈、合規(guī)壓力越來越大等問題。責(zé)任險的空間也很大，截止三季度責(zé)任險保費280億，增長了將近20%。巨災(zāi)險也在政府和監(jiān)管機構(gòu)的推動下正在起步，相信會有實質(zhì)性的推進(jìn)。

　　第三，隨著償二代的推進(jìn)和《保險法》的修訂，原有法律規(guī)定的“經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當(dāng)年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍”的條款將會被刪除 ，我們認(rèn)為財險公司自留保費的比例會日益增加，從幾大主要的財險公司來看已有這樣的趨勢。

　　第四，科技創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將對傳統(tǒng)的保險企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，同時也面臨新的機遇。

　　科技進(jìn)步催生新的風(fēng)險保障需求與風(fēng)險管理技術(shù)，引發(fā)可保風(fēng)險邊界變化；移動互聯(lián)技術(shù)正在加速改變消費者習(xí)慣，推動產(chǎn)品銷售服務(wù)模式創(chuàng)新。近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展速度很快，按照全球的統(tǒng)計來說，現(xiàn)在全球保險業(yè)中約有10%的財產(chǎn)保險保費收入來自于互聯(lián)網(wǎng)和移動設(shè)備，據(jù)預(yù)測，3—5年以后這個比例會提高到23%。當(dāng)然中國在該領(lǐng)域的發(fā)展更快了，從移動技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析、云計算、區(qū)塊鏈這些技術(shù)來說，對保險業(yè)的影響非常大，我們也正在積極借助這些新型的技術(shù)來拓展財產(chǎn)保險行業(yè)的空間。

　　第五，新的模式，包括場景保險、生態(tài)保險、消費保險等不斷涌現(xiàn)。給大家舉一個例子，在座的很多朋友都使用過MOBIKE單車，這是一種通過社會資本來解決公共交通問題的非常有效的方式，通過移動定位和支付，不受限于原來公共自行車租還點的限制，獲得了非常快速的發(fā)展。新產(chǎn)業(yè)催生新業(yè)務(wù)，像這樣一些相關(guān)的自行車騎行意外險、責(zé)任險等都可以成為財險業(yè)新的發(fā)展領(lǐng)域。

　　第六個新態(tài)勢，即對于產(chǎn)品、融資、投資等全方位的創(chuàng)新對財險行業(yè)來說越來越重要。融資方面，互聯(lián)網(wǎng)保險這幾年得到了市場的認(rèn)同，尤其是資本市場給予了很高的估值。投資方面，大家也關(guān)注到最近整個保險行業(yè)的投資收益率在不斷下降，而且人民幣今年來持續(xù)貶值，兌美元匯率接連跌破6.7、6.8，甚至突破了6.9，對于一些保險公司來說怎樣做好投資資產(chǎn)的管理，實現(xiàn)保值增值，對于保險公司來說也是一個不得不面對的重大課題，很多保險公司也在積極拓展海外投資，應(yīng)對這種挑戰(zhàn)。

　　在分析了財險行業(yè)面臨的新態(tài)勢以后，我們也簡要分析一下當(dāng)前財險行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)：

　　首先，隨著汽車購置稅優(yōu)惠的停止和前期高增長基數(shù)的影響，我們認(rèn)為明年汽車銷量的增速將有所放緩，車險保費增速可能降低，同時隨著車險費改的進(jìn)一步深化，對于單均保費來說未來會進(jìn)一步下降。

　　第二，受固定資產(chǎn)投資增速放緩的影響，非車險的增速也可能承壓。雖然剛才說了，非車險的未來增長空間還很大，但是明年車險和非車險兩方面的增速可能還會下滑。從今年三季度的數(shù)據(jù)來看，財產(chǎn)險的增速只達(dá)到了7.78%，保險行業(yè)增長比較快主要源于壽險。

　　第三，在保費增速放緩的同時綜合成本率在不斷攀升。從財險行業(yè)的綜合成本率看，除了人保、平安以外，其他的主體均接近或超過100%，明年可能更為惡化。

　　第四，復(fù)雜的利率環(huán)境對于保險公司的產(chǎn)品設(shè)計和經(jīng)營管理都會帶來一些挑戰(zhàn)，當(dāng)然對壽險的影響可能更大一些。

　　第五，新的互聯(lián)網(wǎng)保險主體也會對傳統(tǒng)的保險公司帶來挑戰(zhàn)。

　　第二部分，我想講講財險公司風(fēng)險管理的新思路。我們認(rèn)為一方面財險公司現(xiàn)在參與的社會經(jīng)濟領(lǐng)域越來越深入，和各個產(chǎn)業(yè)的融合越來越緊密，面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險越來越多元，另一方面新的監(jiān)管政策對于保險公司風(fēng)險管理也帶來了非常大的影響。大家對保險業(yè)比較關(guān)注的話應(yīng)該對償二代有所了解，簡單來說就是把以前以規(guī)模為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系轉(zhuǎn)變?yōu)橐燥L(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系。今年償二代已經(jīng)正式實施了，有三個支柱的框架，包括定量、定性和市場約束機制。

　　償二代的實施對于保險公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營會產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響，它會引導(dǎo)保險公司從重規(guī)模到重價值、從重投資到重保障發(fā)展，同時會引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展長期業(yè)務(wù)，引導(dǎo)行業(yè)從粗放式銷售向精細(xì)化經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

　　償二代對保險公司的風(fēng)險管理產(chǎn)生了更為直接的影響，我是深有體會，主要是“償二代”將風(fēng)險償付能力與資本相掛鉤建立了一些激勵和約束的機制，引導(dǎo)公司建立健全風(fēng)險管理體系，也提升了風(fēng)險管理部門的地位，在新的償付能力監(jiān)管體系下風(fēng)險管理條線可以真金白銀地創(chuàng)造價值。

　　當(dāng)然，我們要積極應(yīng)對監(jiān)管規(guī)則的變化，調(diào)整“償二代”下的風(fēng)險管理思路：

　　首先，保險公司開展哪些業(yè)務(wù)，現(xiàn)在必須是“算了再做”，而不是原來的“做了再算”。按照“償二代”的規(guī)則，保費風(fēng)險因子和準(zhǔn)備金風(fēng)險因子實際上差別是很大的。車險風(fēng)險因子約是0.08到0.09，風(fēng)險因子比較高的信用保證保險達(dá)到了0.37-0.47，準(zhǔn)備金風(fēng)險因子也是這樣，這些都會折算到最低資本上。要做高風(fēng)險的信用保證保險，資本要求會成倍于車險這樣的產(chǎn)品。因此，就會付出更多的資本代價。

　　其次，要以“償二代”10號規(guī)則為基礎(chǔ)，加強保險公司難以量化風(fēng)險管理，改善分類監(jiān)管評級結(jié)果，改善公司形象和聲譽，進(jìn)而增強市場競爭力。“償二代”第二支柱有一個風(fēng)險綜合評級，分為ABCD類，和保監(jiān)會原來的體系整體類似，但實際上已經(jīng)有了一些變化，對于量化和非量化的評估各占50%。最近行業(yè)也公布了風(fēng)險綜合評級的數(shù)據(jù)，整體上來說行業(yè)評級有所提升。但人保、平安、太保，也包括國壽財、中華聯(lián)這樣前五大財險公司的風(fēng)險綜合評級都沒有達(dá)到A類，反倒一些小的公司被評為A類。這和監(jiān)管風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)變化有直接的關(guān)系，除了償付能力充足率這些指標(biāo)外，對于非量化的操作、戰(zhàn)略、聲譽、流動性等風(fēng)險，如果你的風(fēng)險都比較低的話，才能達(dá)到A類。對于一些大的公司來說，分支機構(gòu)很多，業(yè)務(wù)量也很大，做到這一點很有挑戰(zhàn)。

　　第三，財險公司要以11號規(guī)則為基礎(chǔ)，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，建立組織架構(gòu)、提高制度健全性，增強執(zhí)行有效性，明確風(fēng)險管理目標(biāo)、豐富管理工具，降低控制風(fēng)險最低資本。“償二代”第二支柱中的償付能力風(fēng)險管理要求與評估（SARMRA）是對保險公司風(fēng)險管理能力的評估，包括基礎(chǔ)與環(huán)境、目標(biāo)與工具以及保險、市場、信用等七大類風(fēng)險。如果保險公司的風(fēng)險管理能力強，在計算最低資本的時候可以給你一個折扣，如果弱就會要求增加控制風(fēng)險最低資本的要求。假如一家公司一支柱量化風(fēng)險最低資本是10億，那么SARMRA評估結(jié)果每提高1分相當(dāng)于可以減少500萬的最低資本要求，每降低1分要增加500萬的最低資本要求，這會直接影響到保險公司的償付能力充足率。

　　另外，在新的監(jiān)管體系下，保險公司還應(yīng)當(dāng)系統(tǒng)化地推進(jìn)公司風(fēng)險管理體系設(shè)計和實施，投資管理應(yīng)更多地考慮風(fēng)險收益平衡，改進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)和定價模式，推動資本管理的發(fā)展，由于時間關(guān)系，在此我就不展開講了。

　　最后，在新的形勢下，財險公司也要有所作為，要大膽地探索財險公司風(fēng)險管理的新途徑。

　　首先就是要改變經(jīng)營管理模式。要創(chuàng)新盈利模式，由粗放型經(jīng)營向集約式過渡；在財險業(yè)供給側(cè)改革方面，應(yīng)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷推出新的符合社會需求的產(chǎn)品；同時要調(diào)整資產(chǎn)配置和拓寬投資渠道，強化風(fēng)險管控。

　　其次，要不斷地拓展細(xì)分市場，進(jìn)行精細(xì)化管理，包括基于車聯(lián)網(wǎng)的車險管理、基于物聯(lián)網(wǎng)的健康管理、基于巨災(zāi)模型的社會管理、基于大數(shù)據(jù)的個性化管理、基于自媒體的客戶關(guān)系管理等。

　　最后，財險公司必須要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。馬云在2016年中國保險業(yè)發(fā)展年會上也表示，未來30年內(nèi)，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能這些新的技術(shù)都將成為基本的公共服務(wù)，這些都會對保險業(yè)產(chǎn)生很大的影響。我也想以他的一句話作為我今天演講的結(jié)束語：如果說今天的保險業(yè)重視的是銷售端，那么未來將會更加重視防范風(fēng)險發(fā)生的能力，對災(zāi)害的預(yù)防、處理、技術(shù)和服務(wù)的提升，風(fēng)險的防控，這些才是保險業(yè)的核心能力。

　　謝謝各位，不妥之處請大家批評指正！