主持人：“又加息了，會對手中的保險有影響么？”“基金賺得那么好，要不退保算了？”這是近日本刊集中收到的一些讀者咨詢。由于壽險的繳費期較長，讓那些已經支付了幾年保費的客戶相當為難，有點“食之無味，棄之可惜”的感覺。我們對這種心態均予以規勸：不同的金融產品無法相互比較，保險特殊的保障功能是股票、基金無法替代的。

　　傳統壽險遭遇“退保潮”

　　今年上半年，上海保險業共實現原保險保費收入239.24億元，同比增長9.04%。但中資壽險公司個人業務同比減少6.43%，其中銀行保險同比減少26.99%，壽險業務中，上半年分紅險保費收入79.71億元，同比減少3.69%，萬能險收入24.12億元，同比增長41.00%，投連險成為所有業務中發展最快的險種，業務量達到20.72億元，同比增長142.82%。傳統普通壽險業務依然處于萎縮狀態，同比減少15.70%。

　　尤其值得注意的是，在股市火爆的背景下，上半年壽險公司退保金支出39.68億元，同比增加107.78%，退保率為23.27%。從險種看，分紅險和普通壽險退保率最高，分別為30.26%、27.29%。

　　壽險退保比例大幅上升引起了業內人士高度關注，據保監局人士分析，去年以來，在股市火爆的情況下，傳統的分紅險和普通壽險收益普遍顯得偏低，這大概是退保的主要原因；幾年前購買的投資連接保險收益豐厚，購買人退保離場，退保出來的錢可能轉向股市。

　　金融工具不具備可比性

　　眼饞股市的火爆，可以增加投資，但不該以退保為代價。打個簡單的比方：如果投資100元在股市上，經過一年，它可能會變成200元、300元，但如果用來買保險，可能它只能增值為105元，但萬一你遇上意外，就獲得了10000元的理賠金。買保險還是炒

　　但需要引起大家注意的是，股市不可能永遠火爆，保險最重要的功能就是保障，保障家庭和社會的穩定。投資股市的散戶大都希望進去后短時間大賺一把，于是才有退保或抵押房產去炒股。事實上盡管股市連創新高，但70%的個股都沒有回到“5·30”前的市值，也就是說一半以上的個人至今可能還處在虧損狀況。

　　個人和家庭失去保險保障之后，面臨的風險是難以想象的，可能多數人都抱有僥幸心理，總認為風險不會降臨自己，但風險并不認人。盡管投資人有退保的自由，但從維護社會和家庭穩定出發，我們并不提倡退保炒股。

　　加息反倒是好事

　　央行加息后，許多保險產品由于收益率較低，成了消費者的雞肋，根據保監會的規定，分紅險的保底收益為2%到2.5%，如果保險公司的投資收益情況好，公司將通過紅利將收益分給消費者，產品靈活了，對加息的敏感度也會大大降低。

　　根據保監會的規定“分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同時目前分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設，因此加息后，保險公司的新增投資收益有望提高。

　　買金融產品看“三性”

　　該看“三性”，分別是安全性、流動性和收益性。存銀行，安全性最高，流動性也不錯，收益能力最差。買房子，流動性偏弱，安全性中等偏高，收益性長期比較穩定。銀行股、房產股和保險股，都是股票的一種，而且是目前股票市場中比較熱門的品種，屬于盤子比較大、收益也比較穩定的“藍籌股”隊伍之列，人們對這三類股票的期望值也比較高，但相對存銀行、買房子，價值波動幅度會比較大，風險屬于中等偏高。

　　同時，除了這普遍的“三性”外，每一個投資品種還有其自身獨特的個性。比如，保險有獨特的保障功能，投資房子還有獨特的消費自住功能，但同時投資房產的交易成本較高，銀行存款可以作為家庭短期備用金的儲備方式，而銀行股卻不適合充當這一角色。