隨著家庭理財工具的不斷豐富，以投資型保險為主體的銀行保險受到越來越多的關(guān)注。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，該類保險也由以往的分紅險一枝獨秀發(fā)展到現(xiàn)在的萬能險、投資連結(jié)險、分紅險鼎立之勢。那么從家庭理財?shù)慕嵌葋碇v如何在三類保險中做出選擇呢？

　　關(guān)注本金安全

　　對于家庭投資來說，本金的安全應(yīng)是最先考慮的因素。本金安全實際上可以理解為產(chǎn)品的流動性，即通常所說的“變現(xiàn)”能力。

　　從這個因素考量以上三類險種，就會發(fā)現(xiàn)，在一定期限內(nèi)能具有保本功能的產(chǎn)品只有分紅險和萬能險，分紅險只要不提前退保就可以保證本金的絕對安全，而萬能險則更為靈活，在持有一定期限后退保將不收取費用。另外，這兩個險種一般都可以按照現(xiàn)金價值或者賬戶價值的一定比例辦理保單借款業(yè)務(wù)，使投保人能夠獲得臨時流動資金(如長城保險的金富利產(chǎn)品可以按照賬戶價值的80%進(jìn)行借款)，以解燃眉之急。而投連險，尤其是我們這里所說的在銀行銷售的投連險，更像一種多賬戶的基金，在證券市場處在“牛市”時，該類險種的收益表現(xiàn)較好，但一旦出現(xiàn)波動，或者買入的時機不當(dāng)，極有可能出現(xiàn)負(fù)增長。另外，由于購買該類產(chǎn)品費用較高，本金出現(xiàn)虧損的可能性更大。因此家庭在配置投連險的資金時應(yīng)參考股票和基金的配制方法，在總資產(chǎn)中的比重不宜過大。

　　比較長期收益

　　期限長短也是家庭投資考慮的主要因素，一般將投資的大部分用于中、長期投資，小部分用于短期投資。短期投資可以考慮固定收益的產(chǎn)品或者

證券類產(chǎn)品，而長期投資則需要選擇浮動收益的產(chǎn)品，尤其在國內(nèi)處在加息通道的階段，更應(yīng)該選擇一款能夠與存款利率增長掛鉤的產(chǎn)品。

　　可以說分紅險和萬能險都可以滿足以上的條件，分紅險在給客戶一定保底收益的基礎(chǔ)上，通過分紅功能來實現(xiàn)浮動收益的功能，使整體收益水平與相應(yīng)的存款利率水平相適應(yīng)。萬能險對利率的“反應(yīng)”則更為“靈敏”，通常按月公布收益率并進(jìn)行結(jié)算，其收益水平在保底的基礎(chǔ)上會隨當(dāng)時存款利率水平的上漲而上漲，實現(xiàn)“息漲隨漲”。例如，在7月20日加息以后，8月份市場萬能險公布結(jié)算利率都相應(yīng)出現(xiàn)了提高，8月22日央行第四次加息后，預(yù)期大部分萬能險結(jié)算利率也會進(jìn)一步提高。

　　萬能險相比分紅險在收益結(jié)算和持有期限上更具優(yōu)勢。從收益結(jié)算方式上看，分紅險的紅利是按年度分配的,而萬能險收益一般按日復(fù)利的方式計算收益，并每月進(jìn)行一次結(jié)算，客戶隨時可以通過電話等方式查詢自己的賬戶價值；從持有期限上看，分紅險期限相對固定，大部分產(chǎn)品為五年期產(chǎn)品，中途不能進(jìn)行追加，大部分萬能險的期限則是不固定的，客戶可以終身持有，中途也可以根據(jù)實際需要進(jìn)行追加投資，而且保險公司也會對長期持有的客戶進(jìn)行一定的獎勵。例如，

長城保險的金富利產(chǎn)品從第六年開始每年向客戶發(fā)放相當(dāng)于上年度賬戶平均價值0.5%的獎勵，并且持續(xù)終身。

　　考慮保障功能

　　既然是保險產(chǎn)品，相比其他類似的投資品種最大的優(yōu)勢就是其具有的保險保障功能，一般這類產(chǎn)品都會附帶一些保障，如意外傷害保障、意外傷害醫(yī)療保障、

公共交通意外保障、身故保障等。

　　因此，在購買時也要綜合考慮其保障功能的多少。在這方面三類產(chǎn)品的差別不大，相對來講萬能險和分紅險的保障功能要強于投連險。例如，長城保險的金富利產(chǎn)品就附帶賬戶價值10倍(最高200萬元)的公共交通意外身故保障和賬戶價值108%的身故保障。(穆 舟)