高收益 重保障 低風險

　　張牧涵

　　目前資本市場火熱,帶動投連險新品迭出，不過保險專家也提示：這類產(chǎn)品并不適合所有投資者，購買者需要有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)、經(jīng)濟收入水平和風險承受能力——既擁有一部分節(jié)余資金，且未來收入還有增長空間。

　　隨著股市中期調(diào)整的持續(xù)，保險企業(yè)獲得了難得的“搶灘”機會，不少公司紛紛推出“投連險”新品。此類產(chǎn)品既可提高了收益、更強調(diào)投資類保險的保障與低風險特性，被業(yè)內(nèi)稱為“保險中的基金” 的投連險，擁有配合默契的投資、保障兩大功能，被認為是較為理想的理財選擇之一。

　　新瓶有新酒

　　《市場報》記者了解到，近期，包括中國人壽、太平洋人壽、信誠人壽等眾多保險公司將紛紛推出投連新品或投連險新賬戶。其中，泰康人壽率先在上周高調(diào)推出“贏家

理財”新品，借此切入投連險市場。泰康人壽高層對此表示，雖然是在長期看好牛市的大前提下，但也會遇到?jīng)_高調(diào)整，因此入市的時機非常重要。對于與股市聯(lián)系緊密的投連險產(chǎn)品，泰康人壽選擇此時推出新品，正是看中可以逢低進入。

　　據(jù)泰康方面介紹，“贏家理財”下設(shè)4個投資賬戶，分別為積極成長型投資賬戶、平衡配置型投資賬戶、穩(wěn)健收益型投資賬戶、基金精選投資賬戶�？蛻裘磕暧�5次免費的機會將資金在賬戶間轉(zhuǎn)換，可以根據(jù)當前的金融形勢和自身的風險承受能力，選擇不同的賬戶。

　　與以往不同的是，新版投連險的投資賬戶買賣差價開始下探到2%以內(nèi)，同時上調(diào)進入投資賬戶的資金比例。

　　針對當前股市的震蕩走勢，保險公司設(shè)置了風險、收益各不同的積極型、平衡型、穩(wěn)健型等賬戶，供不同需求的投資者選擇。修訂版的投連險精算規(guī)定10月1日將開始實施，屆時投連險賬戶的買賣差價不得超過2%，于是保險公司新推出的險種已經(jīng)開始向這個標準靠攏，而此前一些產(chǎn)品則高達5%。

　　產(chǎn)品重在保障

　　據(jù)了解，與普通

理財產(chǎn)品不同的是，投連險都有一定的保障功能。也正因為保障功能的存在，投連險的一部分保費用于保障和運營費用支出，剩余保費才進入投資賬戶，前者被稱為初始費用。不同保險公司的初始費用提取比例差別很大，一些保險公司的首年初始費用高達70%，少的則只有5%。而投連險的投資收益以投資賬戶資金為計算依據(jù)，比如初始費用是70%，投資1萬元的投資收益率達到50%，投資者只能拿到1500元(3000×50%)，而不是5000元(10000×50%)。選擇投連險應(yīng)盡量選擇運營費用低的品種，至于保障部分的高低則取決于投資者偏好投資還是保險保障，如果偏好投資，應(yīng)選初始費用低的投連險。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，投連險和基金有部分功能是相同的，那就是它有投資的功能，但投連險與基金類產(chǎn)品最大的不同有兩點，其一是它的目的不是投資，而是為投保人提供風險保障。特別是投資連接型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，它有抗通脹特點，可以提高未來的養(yǎng)老保障水平，有利于對付生存風險。其二是投連險具有保障賬戶，可以對付死亡風險，而基金沒有。

　　盲目退保有風險

　　“雖然投連險與‘基金寶’非常近似，但是，二者之間還是有一定的區(qū)別�！碧┛等藟郛a(chǎn)品研發(fā)部門人員說，“投連險最大的優(yōu)點是專業(yè)理財、兼顧保障和投資，以及投資的靈活性。同時，投連險注重在保障與投資功能平衡的基礎(chǔ)上進行長期投資。購買投連險要做好長線投資準備，如果盲目地投保或退保，將遭受不必要的損失�！�

　　投連險若在中途退保，投保人一般要支付1%至1.5%的退保費。以大都會人壽投連險為例，產(chǎn)品起售金額為10萬元人民幣，如果投保后1至3年退保，最少要支付1500元的退保費。除了退保費，投連險的直接費用還包括：初始費用、資產(chǎn)管理費、風險保障費等。

　　與基金不同的是，投連險的一大特點是，客戶可以根據(jù)自己的風險承受能力和資本市場大環(huán)境，結(jié)合自身理財需求，通過在不同風險收益的投資賬戶間自由轉(zhuǎn)換，及時調(diào)整和優(yōu)化

理財方案。投連險中的收益風險是由消費者自己承擔的。因此，購買前，首先要清楚自己現(xiàn)階段的保障需求與風險承受能力，根據(jù)自己的經(jīng)濟能力和需求來做明智的選擇。