11月3日，由大連商品交易所（下稱“大商所”）、馬來西亞衍生產品交易所聯合主辦，中國飼料工業協會特別支持的“第17屆國際油脂油料大會暨農畜產業（衍生品）大會”在大連召開。在深加工論壇上，大連北方國際糧食物流股份有限公司總經理馮吉龍表示，今年全國玉米種植面積大約增加2000萬畝，其中主要是黑龍江區域大約增加1200萬畝，因面積增加帶來的產量增加在1000萬噸左右。
分區域來看，華北黃淮區域玉米單產明顯好于去年。單產平均增產幅度在10-15%左右。東北區域。遼寧平均單產明顯好于去年，尤其是去年減產區域；吉林去年大幅度減產區域單產對比去年大幅度增加，但也有減產區域；內蒙單產相比去年持平略增；黑龍江單產有增有減。因此整體東北區域單產水平好于去年，且質量也明顯好于去年。“國內玉米預估較去年增產3000-3500萬噸左右，總產達到2.9-2.95億噸左右。”馮吉龍說。
關于年度國內替代品情況，馮吉龍認為，小麥替代將逐步減少，飼用芽麥已基本消化。2024年新小麥上市后如玉米價格大幅低于小麥，替代量也將大幅減少，年度預估至少減少2500萬噸以上。陳化稻谷替代。整體替代量在900萬噸以內，折成糙米在700萬噸左右，較比上一年減少300萬噸。國內整體替代量減少2800萬噸左右，基本對沖玉米增產量。
“關于年度玉米進口分析，預計年度進口玉米在1500萬噸以內，甚至更少。比上一年度減少500萬噸左右，按配額內1%稅的720萬噸，預計配額外進口在800萬噸左右。”馮吉龍說，年度進口大麥、高粱及飼料小麥分析。預計大麥進口整體持平或略減，高粱進口大幅度增加400萬噸以上，進口小麥用于飼料量將大幅減少，整體飼料替代品進口預估略高于上一年度。
關于年度全口徑能量類谷物需求情況。一是飼料需求。按各類粕類用量倒推2022-2023年度全口徑飼料總量4.6億噸，包括玉米、大麥、高粱、小麥、稻谷等，折能量類用量在2.9億噸左右，新年度飼料需求谷物降1000萬噸計，整體需求在2.8億噸左右。二是深加工玉米需求，預估在7500萬噸左右，較上一年度增加。三是食用及種用需求在1000萬噸左右。四是整體能量類需求在3.65億噸左右。“新季玉米產量按2.95億噸預估，能量類供需缺口7000萬噸左右，需進口玉米、進口替代品、國內替代品及國家拋售庫存補充。”馮吉龍說。
“對于玉米的后市，由于新玉米上市以來，玉米-小麥的價差從9月的100左右逐漸縮窄至-200至-220，因此小麥已經逐漸退出飼料替代市場，加上陳稻谷替代也基本結束，這部分需求增加，能夠抵消一部分玉米增產的利空，加上今年玉米進口的同比下滑，均限制了后市玉米下跌空間。”徽商期貨玉米分析師劉冰欣說，但不可忽視的是，今年美國玉米產量大增10%，全球玉米庫消比創下近五年新高，而國內玉米面積和單產雙增，在成本一定的前提下，單產增加導致單位成本邊際遞減，也拉低了農戶的心理預期價格。下游目前采購心理依然較為謹慎，大量建庫存的意愿不強，因此近期玉米超跌反彈主要因氣溫下降，儲存難度下降，而并非需求大幅回暖。在供大于求的四季度，玉米大概率為區間振蕩，缺乏利好刺激的前提下，大幅上行的概率較低。
與會人士認為，玉米供需基本平衡。影響玉米后市價格的因素主要是替代品和政策性收購等因素。
責任編輯：張靖笛
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