新浪財經訊 12月22日消息，大連商品交易所舉辦的2017年“十大期貨投研團隊評選”（期權組）現場評審活動在大連期貨大廈召開。新浪財經全程直播本次活動，國元期貨期權隊作為第五隊出場演講。

國元期貨期權隊

　　以下是國元期貨期權隊演講實錄：

　　就全球市場來講，全球大豆在下滑，基本面分析我們關注的焦點是三個地方，第一個就是南美賣壓的存在以及美豆出口的問題，還有天氣對風險的影響。另外國內豆粕供應部分，大家可以看到環比與同比有增加趨勢，短期豆粕庫存的增加會逐漸累計。就基本面分析來看，國內豆粕的需求，飼料終端部分預計明年3月份才會好?？墒沁@時候可以帶動豆粕的消費，做綜合基本面分析我們認為在國際方面來講，或者國內層面相對短期是偏空的情況。我們的技術分析研究了很久，目前是震蕩區間，這個部分是我們交易核心的重點，就我們的認知來看，既然是量化，一定要用數據來統計，用這樣的數據來驗證現在所有基礎理論是不是符合這樣的交易風格。

　　就量化基礎來講，全世界量化基礎一定是用統計來驗證，這個部分最大核心是風險，這個部分我們有幾個重點，就是我們投機的原則，還有穩定性的原則，還有所謂市場震蕩的操作趨勢，剛才各位也聽到很多同業人員講了。相對投機我們主要目的是希望獲取比較大的報酬，相對來說這也有風險，就穩定性來講，希望獲得穩定的報酬，相對它的風險比較小。一會兒我們會把三個部分做一個說明，因此在風控的配置上，會按照資金配率、按照風險的問題、按照投機倉位和投多的倉位進行配置。我們按照波動以及波動空間做一個建倉的價位，投機買入方向還有賣出策略的組合，建倉后續管理是最重要的，還有Delta對沖的操作。我們預估12月19日入倉1000萬，最大收益是5%的配置倉位，投資、投機以及對沖是我們的三個方法。投資剛才各位都講了差不多的基礎理論，相對在投機以及對沖的部分，剛才我們也提到投資部分倉位是在50%，投機部分是在20%。因此絕大多數確定在2600到3000，到期收益是52萬，就我們的操作來看，我們也做了所謂買入的動作，最大的期望值是19萬。建倉之后，如果在這個區間部分，以及歷史波動率的效應來看，投機組合和投資組合是最大的風險可以控管的原因。以上是國元期貨期權的策略報告，謝謝！

　　主持人：有請五號評委韓錦先生提問。

　　韓錦：我想問一下選擇賣跨策略怎么設置止損？

　　國元期貨：止損通過到期日，一般不輕易止損，如果價格范圍在寬跨區間的話，超過的話通過期貨對沖。這種情況下，我們希望達到完美對沖效果，在這個區間內保持波動率，最后能吃掉這部分價值。

　　主持人：請五位評委對于國元期貨剛才的表現進行打分。請評委舉牌，一號評委7.6分，二號評委7.3分，三號評委7.7分，四號評委6.4分，五號評委8.0分，國元期貨最終得分是7.4分。