鋼貿商成錢荒第一個接棒者 小鋼廠或緊隨其后
銀行加緊逼債 融資難度增加
本報記者 趙普 北京報道
自6月20日以來，由于銀行同業間拆借利率飆升造成的銀行“錢荒”問題，對于原本就受到嚴格融資限制的鋼貿商來說無異于“火上澆油”。
“鋼貿領域對資金的占用非常大，尤其是對于那些對接上游的現貨鋼貿商來說，由于近年來市場需求萎縮，存貨周轉率下降導致資金占用比例上升，再加上近期銀行錢荒，資金鏈變得極為脆弱。”中投顧問冶金行業研究員苑志斌對記者表示，近期已經逐漸有存貨較多的現貨鋼貿商轉向民間資本市場。
而更值得注意的是，鋼貿商的生存現狀才僅僅是鋼鐵產業鏈的冰山一角。
鋼貿商縮水
就在6月25日民生銀行緊急召開的投資者交流會上，副行長趙品璋透露，目前民生銀行非標資產超標有120億元，將在7月20日前全部清零。這家最早嘗試鋼貿貸款的銀行將延續自去年8月以來行業間收縮鋼貿貸款業務的政策。
“不僅民生銀行在縮減鋼貿貸款業務，包括曾經‘熱情接待’的華夏、光大等幾家銀行也都在收縮這塊業務，以前銀行甚至主動上門提供貸款支持，而目前的狀況是，坐等月余也沒拿到貸款。”上海的一家鋼貿企業總經理近期正在為融資發愁，銀行屢屢逼債，使他說話的語氣也顯得很焦躁。
一位業內分析師告訴記者，實際上，兩年多以來鋼貿商的市場環境就在不斷惡化，資金鏈也越發緊張，而鋼貿商領域尤其是上海區域普遍存在的通過虛假注資擔保公司，抵押質押、重復抵押、互保聯保的方式，大量套(騙)取銀行貸款的行為，不斷惡化著鋼貿商的融資環境。
“很多原來在上海的貿易商都轉到其他市場去了，比如西北等內陸市場。”我的鋼鐵網分析師朱喜安告訴記者，以前上海是貿易商的必爭之地，供求市場以及價格風向等都在這里，但一方面隨著對市場影響最大的螺紋鋼供求關系在向其他市場轉移，上海的中心作用慢慢淡化了。此外，鋼貿商對銀行等的資金吸引力也在下降，上海的優勢在慢慢削弱，而西北的二三線城市的需求更有實際基礎，而且在那里也能得到一些資金和政策的支持。
不光是上海，一位在天津長期從事鋼貿行業領域的人員告訴記者，近兩年來，天津本地的鋼貿商數量減少了10%到15%，而來自福建、上海等外地的鋼貿商減少了一半，這些鋼貿商主要集中在東麗、北辰等區域。在北辰區域儲寶鋼材市場之后建立起的鋼材市場，其入駐率都很低，以前能有70%到80%的進駐率，而現在只有30%到40%，而且很多鋼貿企業只是留一兩個人在這邊。
雖然目前對于上海減少的鋼貿商數量還未有統計數據，但可以得知的是，今年3月18日至4月17日，在上海共發生209起銀行起訴鋼貿商還貸的案件，而根據公開消息顯示，大部分鋼貿商沒有償還能力，也即意味著破產，而上述這位總經理的公司就徘徊在破產的邊緣。
資金源頭越來越窄
留下來的鋼貿商面臨的是越來越窄的融資渠道。
上述上海的一家鋼貿企業總經理被銀行內部人士告知，如果實在著急用錢，最好找找其他的途徑，以前還可以幫忙想想辦法，現在這個時候短時間內辦不出貸款，“上面監管得太嚴。”
實際上，自2012年4月26日，銀監會發文要求各銀行業金融機構及時調整信貸方向和政策、防止部分鋼貿企業虛構貿易背景的套(騙)取銀行貸款行為發生后，鋼貿商的日子就越來越難，先是銀行不斷逼債，繼而是對抵押資產、資金用途等各方面的嚴查。
強冠集團副總經理翁航告訴記者，每年的6月30日都是鋼貿商半年還款的一個周期截止時間，鋼貿商這時需要向融資機構還款并進行再次融資，而今年受到銀行“錢荒”影響，加上銀行逼債的行動，鋼貿商的融資難度比往年更大。
上海國際信托有限公司的一位馬姓業務員告訴記者，由于鋼貿商此前出現的很多問題，以鋼貿名義借貸并不容易。交談中，他特別強調要看抵押資產的優劣，如果抵押資產較好，貸款利率可以給予一些優惠，但是最低也不會低于年化12%的貸款利率。
此外，這位馬姓業務員還告訴記者，以往的公司聯保、擔保公司方式都不可以，只能通過用抵押資產來貸款。
相比民營鋼貿商來說，一些國字頭鋼貿企業還可以從銀行獲得貸款，不過融資成本也提高了很多。
一位中國銀行負責貸款業務的客戶經理對記者表示，對鋼貿商普遍采用的承兌匯票的貼現利率都出現了提高，以前的貼現利率大概為一年6.1%，而現在提高到了一年6.9%，招商銀行、工商銀行則還要高一些。
而鋼貿商張先生對記者表示，目前銀行信貸尤其是對鋼貿領域的信貸門檻很高的情況下，且鋼貿商回款困難，稍高的承兌匯票貼現利率，還是有很多人愿意接受，“畢竟只是賺得少了，還不至于去找更高利率的信托公司或者民間高利貸。”
連鎖效應初顯？
據翁航透露，此前鋼貿業在資金上有一個1∶3的規則，即做一單生意需要準備2~3倍的資金來保證正常運作，不過實際上這多出來的資金更多地被用在了其他業務上，比如瘋狂投資建設鋼材市場、借高利貸或者PE等等，資金的濫用導致鋼貿生意風險大增。
“2012年以前這種現象很多，但經過去年到今年兩次大的逼債洗牌，這種狀況已經大幅減少，一些不良資質的企業，被清除出鋼貿企業的隊伍，去年是鋼貿行業去杠桿化的一個過程，今年可能是去金融化的過程，鋼貿領域的融資慢慢回歸貿易的本質。”翁航告訴記者。
他提到兩次大的逼債洗牌，一次是指發生在2012年10月15日至11月15日，集中發生的27件銀行起訴鋼貿商還債的案件；另一次是今年3月18日至4月17日，案件數量飆升為209起。
翁航表示，“錢荒”要客觀來看，市面上流動性不缺錢是肯定的。他認為，此前國家投放的4萬億刺激政策對市場的影響還在，流動性并沒有出現緊張，而是市面的金融需求增加了。
“而銀行每到年中都有一個存貸比的考量，每個季度末期都有這個考量，銀行出于這個考量需要增加存款，也是致使這次拆借利率飆升的一個原因，進而加劇了鋼貿商的融資難度。”
他進一步表示，鋼貿領域去金融化，回歸貿易本質實際上就是通過市場調節，讓資金老老實實地用在鋼貿行業上，另外銀行對鋼貿領域的貸款融資雖然是加強了監管并進行收縮，但并不會一刀切，最主要的是加強對真實交易的審查。他表示對一些可以提供、保證真實交易的鋼貿商，銀行還是愿意放款。
不過，西本新干線首席分析師邱悅城對記者表示，當下銀行體系資金的緊張還將持續一段時間，這使得原來就受到嚴格限制的鋼貿行業貸款更加困難，資金的緊張對鋼價走勢也將進一步形成抑制影響。
此外一則消息則讓記者注意到資金的緊張不僅是對鋼價，而是對鋼廠本身都開始發生影響。大江網報道稱，6月25日上午，大批原材料供應商聚集在萍鄉萍特鋼鐵有限公司門口，據稱這些原材料供應商向萍鄉萍特鋼鐵有限公司討要貨款時一直遭到推諉，隨后發現該公司董事長董建樂和總經理董建武突然失蹤，經多方打聽，才知道二人已攜資2億元出逃。
在鋼鐵行業，鋼貿商已經成為錢荒的第一個接棒者，而小鋼廠似乎會緊隨其后，多米諾骨牌會在哪一站停下來尚不可知。